Как менялась цена нефти в мире за 25 лет

*(2014г. в конце можно делить на два

и еще:

 

 

 Как менялись параметры бюджета РФ за 10 лет:

 

2004г.

2005г.

2006г.

2007г.

2008г.

2009г.

2010г.

2011г.

2012г.

*2013г.

2014г.

(план)

2015г.

(проект)

Доходы млрд.

3 429

5 127

6 171

7 444

8 966

10 927

6 950

8 845

11 780

12 866

13 571

14 924

Расходы млрд.

2 699

3 514

4 431

6 531

7 022

9 025

9 887

10 659

12 656

13 387

13 960

15 252

 

*Фактические показатели за 2013г.: доходы – 13 020 млрд. руб. / расходы – 13 343 млрд. руб. (исполн. бюджета 2013г. – сайт Министерства финансов РФ).

 

         Таким образом, до осеннего падения рубля с 36 до 40 – 45 и обвалом в декабре до 50 – 52 рублей за доллар, с последующим завалом до текущих значений вся доходная часть федерального бюджета РФ составляла порядка – 375 млрд. долл. или 2 568 долл. в год на каждого из 146 млн. россиян. Это если поделить 13,5 трлн. руб. на средний курс 36 руб./долл. Но это было, раньше, теперь на одного россиянина придется – 2054 долл. при курсе 45 или 1849 долл. при курсе 50 и соответственно еще меньше при текущих курсах доллара.

((*Не путать с ВВП, который примерно в 4 – 4,5 раз выше. Для сравнения: на одного американца приходится 13 000 долл. бюджетных средств США, гражданина Израиля – 10 000 долл., украинца – 950 долл.

          На фоне осеннее – зимнего падения рубля уже обесценившего (примерно на 30 – 40%), при пересчете в валюту, все рублевые доходы Российских граждан, на первый взгляд несколько менее катастрофично воспринимается снижение мировых цен на нефть. Так ли это?

 

Какая часть доходов бюджета РФ связана с нефтью?

         В разных источниках называются разные суммы поступлений от экспорта нефти в бюджет РФ (поступают в виде акцизов и налогов):

  • В апреле 2014г. В. В. Путин озвучил размер доходов от продажи нефти за 2013г. (2014г. еще не кончился) в 194 млрд. долл., уточнив, что от газа 28 млрд. долл. При среднем курсе 31,8 руб./$, получаем 6 169 млрд. руб. или грубо – 47,9 % доходной части бюджета.

*Огромная сумма, поэтому решил проверить на сколько это соответствует действительности:

1.Экспорт нефти РФ за 2013г. равен примерно 237 млн. тонн нефти и составляет примерно 40 – 45% от всей добываемой нефти в РФ.

2.Если разделить 194 млрд. долл. на 237 млн. тонн, получим примерно 819 долл. с 1 тонны нефти.

3.В 1 тонне около 7,4 барреля нефти (1 баррель (американский, нефтяной) ≈ 0,1364 тонн).

4.Таким образом, выручка с каждого экспортного барреля нефти проданного в 2013г. составила 819 долл. / 7,4 барреля = 110,6 долларов. Становится понятно, что президент под доходами от нефти подразумевал все доходы, включая экспорт нефтепродуктов и налогообложение внутреннего потребления, которые по объемам соответствуют 55 – 60 % всей добываемой нефти в РФ.

 Добыча нефти в РФ (млн. тонн.).

 

2007г

2008г

2009г

2010г

2011г

2012г

2013г

Добыча (млн. т.)

492

488

494

505

511

518

523

В т.ч. экспорт нефти

258

243

247

255

243

243

237

 

Экспорт нефти, нефтепродуктов и внутреннее потребление нефти в РФ:

 

         Нечто похожее удалось обнаружить в «Ведомостях» за 23.10.2014г. В статье А. Поливанова и Г. Казакуловой – «…Если в 2004 г. совокупная доля вывозных пошлин на нефть, нефтепродукты и газ, а также налога на добычу полезных ископаемых (в части углеводородного сырья) составляла 30,18%, то в 2013 г. она выросла до 50,18%, а за три квартала 2014 г. составила и того больше – 51,35% ...». ((*несколько выше, но корреспондирует с основными цифрами.

 

Перейдем к финансам:

Показатели экспорта нефти и нефтепродуктов и их место в платежном балансе РФ (на основании данных Банка России):

 

2010г.

2011г.

2012г.

2013г.

Экспорт сырой нефти (млрд. долл.)

135,8

181,8

180,9

173,6

Экспорт нефтепродуктов (млрд. долл.)

70,5

95,7

103,6

109,3

Итого экспортная выручка от продажи нефтепродуктов:

206,3

277,5

284,5

282,9

 

Ну и наконец, на сайте Министерства Финансов РФ:

(исполнение бюджета РФ за 2013г.)

Нефтегазовые доходы 6 534 млрд. руб. ((* у Путина В. В. – 6 169 млрд. руб.

Прочие доходы6 486 млрд. руб.

Всего – 13 020 млрд. руб. ((*Получается нефть и газ дают – 50,18% доходной части бюджета РФ!!!

         Если отталкиваться от цифр озвученных президентом РФ, то получается, еще больше – 47,38% доходы от нефти – 194 млрд. долл. и 28 млрд. долл. доходы от газа. Всего: 222 млрд. долл. или 7 059,6 млрд. руб. – 54,22% от доходной части бюджета РФ за 2013г.

 

Что же на самом деле получил бюджет РФ от нефти?

         Взяв за основу данные минфина (с учетом цифр озвученных президентом) получаем, что только нефть в 2013г. (уже без газа) дала бюджету примерно 87,4% в рамках статьи – нефтегазовые доходы или 5 710,7 млрд. руб. или 43,86 % от всей доходной части бюджета.

 

Чего ждать дальше?

 Федеральным законом РФ от 2.12.13 г. № 349-ФЗ "О федеральном бюджете на 2014г. и на плановый период 2015 и 2016 годов" на ближайшую перспективу установлены следующие параметры бюджета РФ:

 

2014г.

2015г.

2016г.

Доходы млрд.

13 571

14 565

15 906

Расходы млрд.

13 960

15 362

16 392

При расчете бюджета были взяты плановые ориентировки – 96 долл. за баррель нефти (пока их никто не отменял). Цена нефти по состоянию на 8.12.2014г. составила 67,71 долл. за баррель или на 25,7% ниже, текущая цена (на середину - конец января 2015г.) колеблется в пределах - 50 долл. за баррель, причем совершенно не понятно, куда она будет двигаться дальше вверх или вниз. К чему все это может привести?

 

О цене на нефть в среднесрочной перспективе:

 

Официальные точки зрения (высказанные в конце 2014г.

*(откуда можно примерно увидеть, кто и как разбирается в этом вопросе).

  • Еще в прошлом году Министр финансов России Антон Силуанов – заявлял, что из-за санкций Запада экономика России потеряет до 40 млрд. долл. в год. При снижении на 30 % цен на нефть будет потеряно около 90 – 100 млрд. долл. ((*Надо полагать, если они сохранятся на текущем уровне. «Сто ярдов» это ведь не менее 30 – 40 % доходной части бюджета (в зависимости от курса доллара)!!!

4:44 О цене на нефть и бюджете РФ (Правительство РФ, Улюкаев, Сечин и др.).

 Что еще говорили в прошлом году капитаны Российской экономики:

 Министр экономического развития РФ А. В. Улюкаев – в этой ситуации сейчас говорить о равновесной цене сложно, весьма вероятно, что она будет ближе к 80 долларам за баррель, но точно сказать сейчас не сможет никто, поэтому мы должны быть готовы к любому развитию событий.

  • Министр энергетики РФ А. В. Новак - ситуация абсолютно не критическая и ожидаемая мы считаем, что рынок будет скорректирован, цена будет восстановлена в течение среднесрочного периода до 85 – 90 долларов.
  • Президент компании «Роснефть» И. И. Сечин - пока ничего трагичного на рынке не происходит, даже самый худший сценарий при цене нефти ниже 60 долларов не будет являться драматичным для «Роснефти».
  • Директор фонда энергетического развития С. С. Пикин - при самом негативном сценарии возможно достижение цены до 60 долларов, при этой стоимости большая часть проектов США по сланцевой нефти становится не рентабельной, таким образом, спрос автоматически выровняется с предложением, если это произойдет, цена нефти начнет отыгрывать до уровня 80 долларов и выше.
  • Эксперты - сходятся во мнении с российским президентом, что снижение не будет долгосрочным и цены, через некоторое время опять пойдут вверх.

 Другие точки зрения:

3:42 Степан Демура, ...аж 27 ноября 2014г. О цене на нефть.

  • ОПЕК уже давно не определяет ценообразование на рынке нефти *(С. Демура.

Динамика добычи нефти в мире, млн. тонн.

*По данным BP Statistical Review of World Energy 2014

  • Рынок нефти исключительно спекулятивный – если проанализировать баланс спроса и предложения на рынке нефти, то можно увидеть, что он меняется в пределах 2 – 3, максимум 4 %, при этом цены на нефть изменяются на десятки процентов.
  • Фундаментальные факторы не влияют на стоимость нефти - с середины 90–х годов цену на нефть определяют четыре основных игрока - «JP Morgan», «Citi Bank», «Goldman Sachs» и «Deutsche Bank», происходит это на двух основных площадках – «Cомех» и «ICE».
  • Главная задача основных игроков влияющих на цену нефти – зарабатывать деньги. Когда вся толпа стоит в одну сторону (как это было весной), цены начинают падать, сейчас вся толпа стоит в другую сторону - на рынке всего 5 % быков, то есть она скоро    развернется и начнет расти. ((*сам себе противоречит, читать ниже о цене на нефть:
  • Не согласен с прогнозом вице-президента ОАО «Лукойл» Л. А. Федуна о том, что с рынка уйдет порядка 6 млн. тонн баррелей* нефти - США примерно с 2011г. нарастили добычу сланцевой нефти в два раза и не собираются снижать темпы роста её добычи, поскольку себестоимость её добычи колеблется в пределах 37 – 50 долларов за баррель. ((* 1 нефтяной баррель = 159 литрам нефти.
  • О цене на нефть в ближайшей перспективе – 72 доллара мы пробили, следующая цель 64 – 60 – 50 долларов. Добыча нефти в России сокращается, и будет сокращаться, так как с рынка будут уходить нефте - сервисные компании, в первую очередь из США (в связи с санкциями).

Начало 2015г. - Респект Семену Демуре!

Похоже, человек действительно понимает то, что говорит.

 

Справка:

30.10.2014г. «Financial Times» сообщило о выходе иностранных нефтяных компаний из российских проектов. «Exxon Mobil» свернула 10 своих совместных проектов с «Роснефтью», уходят из России «Shell» и «Total».

          Степень зависимости России от нефти хорошо иллюстрирует график – чистый экспорт нефти на душу населения. В пересчете на одного жителя России за рубеж продается около 13 баррелей (по данным на 2012г.) или примерно 1,8 тонны нефти в год на каждого жителя. В мире достаточно стран, где эта цифра значительно выше. В частности Катар в 25 раз, Кувейт в 24 раза, Норвегия в 14 раз, Казахстан в 2 раза, Азербайджан в 1,8 раза продают нефти на душу населения больше, чем Россия.

Казалось бы, все не так страшно, однако – см. ниже:

 

Выводы:

  • Любое снижение цен на нефть в условиях стагнации или отрицательных темпов экономического роста РФ негативно скажется на российском бюджете, который планировался под стоимость барреля на уровне 96 доллара за баррель. Однако вероятность такого снижения на длительный период пока не очевидна.
  • Различные эксперты оценивают потери Российского бюджета в пределах 1,4 – 2 млрд. долларов в год при снижении цены барреля нефти на 1 доллар (от 96 долл. за баррель). Следуя этой логике, при самом неблагоприятном сценарии – падении стоимости нефти до 60 долл., потери бюджета должны составить порядка 50,4 – 72 млрд. долл.
  • Если это произойдет правительству, скорее всего, придется отказаться от многих крупных инфраструктурных проектов, заявленных на 2015г. и далее.
  • В качестве компенсации выпадающих доходов бюджета, на фоне падающих мировых цен на нефть, в самой России наиболее вероятен рост цен на дизтопливо, мазут, автомобильное топливо, керосин и продукты переработки нефти внутри страны (то есть недостающую часть заплатим мы с вами, через тарифы ЖКХ, автомобильное топливо, транспортные тарифы и далее по мультипликатору через увеличение цен на продукцию народного хозяйства).

Ну и главное – курс рубля по отношению к доллару и к остальным мировым валютам, по всей видимости, будет плавать в четкой обратной привязке к стоимости нефти (чем выше цена нефти, тем меньше рублей за доллар):

1 $ / 35 – 30 руб. – цена нефти 100 – 140 $ за баррель.

1 $ / 70 - 60 руб. – цена нефти 50 – 70 $ за баррель.

*корреляция – практически 100% (нефть упала в 2 раза и рубль в 2 раза).

…а вместе с ним будут плавать цены в магазинах и соответственно - доходы и уровень жизни большинства граждан РФ.  Но это уже другая история.

0:29 Путин: благодаря инфляции доходы бюджета увеличились.

 *(а у граждан РФ?