Золотая облигация

«Золотая» облигация – это облигация, которая обеспечена золотом.

Основные особенности «золотой» облигации

Данный вид ценных бумаг отличается следующими характеристиками:

• процентные платежи по нему привязаны к стоимости золота и выплачиваются в унциях «солнечного» металла на момент погашения;
• в основном выпускается золотодобывающими компаниями;
• инвесторы, которые приобретают такой вид ценной бумаги, постоянно ожидают роста цен на «солнечный» металл.

«Золотая» облигация интересна тем инвесторам, которые рассчитывают на высокую инфляцию и, конечно же, нестабильность экономики. Ведь «солнечный» металл традиционно считается достаточно хорошим защитным активом, а  в случае кризиса его стоимость обычно вырастает.

Основные реквизиты «золотой» облигации:

• полное наименование компании-эмитента данной ценной бумаги, ее месторасположение;
• имя держателя (если «золотая» облигация является именной);
• номинальная стоимость;
• дата выпуска и порядковый номер;
• общая сумма выпуска;
• процентная ставка;
• порядок и условия погашения вышеуказанной ценной бумаги и выплаты процентов по ней.

Кроме того, в данной облигации должно быть отмечено, что она обеспечивается определенным количеством золота. Срок погашения таких облигаций обычно составляет от  1 года и до 10-ти лет. Раньше срока данные ценные бумаги не гасятся.

Золотая облигация  США

Погашать золотом вышеуказанный вид ценных бумаг в Соединенных Штатах было возможно до 1933 года. «Солнечный» металл должен был соответствовать стандартам веса и пробы того времени. Кроме того, «золотые» облигации можно было погашать  также и иностранной валютой, которая являлась законным платежным средством. В Соединенных Штатах облигации, обеспечены серебром, до 1933 годы вообще не выпускались.

В 1933 году 5 июня Палатой представителей конгресса и Сенатом США была принята Совместная резолюция.  Законная сила этого документа была подтверждена Верховным судом этого государства.

Основные положения Совместной резолюции, которые непосредственно касаются «золотой» облигации:

• кредитор не имеет права требовать погашения облигации золотом, поскольку это направлено против общественных интересов и интересов государства;
• «золотые» долговые обязательства разрешается выплачивать американскими долларами, монетами и иными денежными знаками (включая резервные федеральные банкноты, а также билеты резервных федеральных банковских учреждений и ассоциаций национальных банков), то есть знаками, которые являются в конкретный момент времени законным средством платежа для погашения частных и государственных облигаций.

«Золотые» облигации России

Чтобы выпускать «золотые» облигации в России эмитент должен обладать генеральной валютной лицензией. Кроме золотодобывающих компаний, ценные бумаги такого типа эмитируют и банковские учреждения, например, инвестиционный банк группы «ВТБ» -  ЗАО «ВТБ Капитал», который хорошо известен для российского рынка облигаций своими инновационными выпусками долговых обязательств.

В 2012 году банк «ВТБ» выпустил облигации, выплаты по которым привязаны к стоимости золота, на общую сумму один миллиард рублей.