Wise Кредит «стенд-бай» - один из видов международного кредитования, где в качестве заемщика выступает страна-член МВФ, а в роли кредитора сам Международный валютный фонд.
Кредит «стенд-бай» - форма займа, которая была введена в 1952 году. Суть такого кредита – финансовая поддержка страны, которая входит в МВФ. Средства, полученные от валютного фонда, имеют целевую направленность и могут быть потрачены на реализацию конкретных программ. После согласования условий предоставления средств и одобрения со стороны МВФ заемщику выдается оговоренная сумма. Сроки и объемы платежей оговариваются заранее.
Сущность кредита «стенд-бай»
Данный вид кредитования работает с 1952 года. В качестве заемщика может выступать одна из стран, которая является членом Международного валютного фонда. Суть помощи заключается в резервировании банком-кредитором оговоренной в договоре суммы, которая может быть использована клиентом в течение определенного промежутка времени (по мере потребности в дополнительных средствах).
Механизм кредитования «стенд-бай» организован таким образом, чтобы финансовую поддержку получали действительно нуждающиеся в этом страны. Основные критерии для предоставления займа - низкая прибыль и острые потребности в дополнительном капитале для пополнения платежного баланса.
Кредит «стенд-бай» (ССФ) был создан на базе сформированного ранее Траста, занимающегося борьбой с бедностью. Проведенная реформа позволила сделать программу более гибкой и эффективной. Займы от МВФ стали направляться только в те страны, которые в этом нуждались. Особую поддержку кредиты «стенд-бай» оказывали в период кризиса, когда страна теряла способность самостоятельно выбраться из финансовой «ямы».
Механизм ССФ хорошо продуман лучшими экономистами мира. Надежная программа помощи позволяет открыть непосредственный доступ к ресурсам и преодолеть сложные времена. Сами займы выдаются в различных обстоятельствах и для решения наиболее важных задач.
Преимущества кредита «стенд-бай» - низкие процентные ставки, возможность постоянного доступа к средствам (при согласовании программы кредита), шанс подготовки к кредитованию в качестве превентивной меры (для недопущения серьезного кризиса в экономике).
Главная задача правительства страны – своевременно обнаружить проблемы в экономике, сделать заявку на участие в программе, доказать серьезные намерения, получить заем и направить средства на решение первоочередных задач.
Цель и назначение кредита «стенд-бай»
Далеко не всем странам удается справиться с кризисными периодами в экономике. Снижение ВВП, природные катаклизмы, рост безработицы, политическая нестабильность, падение производства – эти и многие другие факторы могут негативно сказаться на развитии экономики, существенно ухудшая ее и приближая страну к дефолту. В такой ситуации кредит «стенд-бай» - это лучший шанс пополнить свои резервы и пустить средства для решения текущих задач.
Как уже упоминалось, кредиты ССФ в первую очередь направляются в страны с низкими доходами. При этом госудраство-претендент может иметь весьма стойкую макроэкономическую позицию, и лишь некоторые сферы будут нуждаться в срочном финансовом вливании и корректировке.
Основная цель кредита «стенд-бай» - поддержать новые экономические программы страны, направленные на преодоление кризиса и восстановление прежнего или достижение еще более высокого уровня в макроэкономике. Результатом финансовых вливаний должен стать устойчивый и динамичный рост, который позволит выйти стране из кризиса и привлечь дополнительные инвестиции. Если все сделать правильно, то запускается цепная реакция, которая шаг за шагом восстанавливает все сферы экономики.
Характерные черты кредита «стенд-бай»
Период действия кредита «стенд-бай» от МВФ составляет от года до двух лет. В этом вся суть кредитования. Его задача – покрытие кратковременных потребностей страны в финансах. При этом пользование самими деньгами может производиться в течение более длительного периода – от 2,5 до 5 лет. В данном временном диапазоне договоренности с МВФ могут либо аннулироваться (когда цель достигнута) или же продлеваться (когда для решения задачи необходимо еще какое-то время). Иногда в период действия займа возможно утверждение новых и более совершенных механизмов финансирования.
Особый вопрос – доступ страны-заемщика к кредитным средствам. Для каждого случая ситуация рассматривается в индивидуальном порядке. Все зависит от потребностей кредитополучателя, состояния его платежного баланса, качества проведения текущей экономической политики и так далее. Как правило, общий доступ к средствам ограничен 100% квотой ежегодно и 300%-ной в общем. Но эти лимиты не являются окончательными – при определенных обстоятельствах они могут быть увеличены. Бывали случаи, когда открывался более широкий доступ к кредитным средствам уже в период действия кредита.
Профилактические (превентивные) договоренности на получение кредита «стэнд-бай» - это способ подготовиться к неприятному развитию событий в будущем. При этом сам кредит на данном этапе не выдается. Единственная задача страны-заявителя – подать запрос на предоставление займа и накопить необходимую документальную базу. Плюс такой меры в том, что в случае возникновения проблемной ситуации схема кредитования уже налажена и средства сразу же поступают на решение текущих задач.
Условия получения кредита «стенд-бай»
Проблемы в экономике - не единственный критерий при выборе претендента на кредит. Страна-заемщик должна состоять в членах МВФ и отвечать целому ряду требований кредитора. Важно доказать, что своевременно предоставленный капитал поможет эффективно справиться с проблемой и хотя бы частично покроет потребности страны в финансировании.
В рамках программы страна-участница соглашается на проведение комплекса мер в политической сфере, которые позволяют быстрее продвинуться к поставленной цели. Подобные условия к стране выделяются в специальном письме о намерениях.
В процессе подготовки к кредитованию разработанная программа внимательно изучается и делается анализ ее перспектив по отношении борьбы с бедностью в стране и улучшению экономического состояния в целом.
В процессе подготовки к предоставлению займа специалисты МВФ и правительство страны-претендента разрабатывают программы, учитывающие следующие факторы:
- количественные условия. Здесь изучаются основные показатели экономики страны – наличие и объемы международных резервов, наличие внешних займов, уровень бюджетного сальдо, денежно-кредитные агрегаты и прочие параметры макроэкономической политики страны-претендента. Нельзя забывать, что кредиты «стэнд-бай» направлены не только на улучшение в экономической сфере, но и на реализацию ряда социальных задач, направленных на защиту обычных людей;
- контрольные показатели. С их помощью можно эффективно контролировать текущие реформы и достигать поставленных задач в пределах какой-то конкретной программы. При этом в каждой программе меры воздействия могут быть различными – реформы в финансовом секторе, оптимизация работы финансовой сферы, работа в сфере социальной защиты и так далее. Что касается стандартных банковских условий, которые имеют место при оформлении займов, то они отменены;
- обзор текущей программы. Для оценки эффективности будущих вливаний исполнительный совет Международного валютного фонда имеет право пересматривать ее и корректировать основные ключевые моменты. Кроме этого, программа может быть адаптирована к особенностям экономики страны-претендентки. При этом обзор действующей программы и достигнутых результатов может производиться раз 6-12 месяцев.
Немаловажный вопрос – условия предоставления займа и возможность получения льгот. Здесь процентная ставка составляет всего 0,25%. Если кредит не был погашен до конца 2011 года, то такие долги аннулировались в виде исключения. Как правило, в программах «стенд-бай» предусмотрен льготный период на срок до четырех лет. При этом конечный срок полной выплаты займа составляет 8 лет.
Есть такое понятие, как «сбор за доступность». Он взимается в размере 15 базисных пунктов с каждого одобренного, но по факту не переданного займа. Данный сбор должен оплачиваться постепенно по факту реального перечисления кредитных средств. Кроме этого, все уровни процентных ставок для льготных программ раз в 24 месяца обязательно пересматриваются.