Высоколиквидные бумаги, позволяющие привлечь средства для компенсации бюджетного дефицита страны, или в случае нехватки средств при финансирования конкретного проекта. Краткосрочные облигации — инвестиционный инструмент, поэтому процедура их выпуска и ввода в обращение регулируется сводом законодательных актов и Постановлением Правительства № 170 от 08.02.1993.
Виды
Основным критерием разделения краткосрочных облигаций на виды выступает категория эмитента, в соответствии с которой долговые бумаги бывают:
- Государственными. Выпускаются в национальных денежных единицах по решению правительства с целью сокращения отрицательного торгового сальдо страны и балансировки бюджета.
- Суверенными. Эмитируются в иностранной валюте высшим органом исполнительной власти.
- Корпоративными. Используются инвестиционными фондами, банками, кредитными организациями, предприятиями и другими юридическими лицами для докапитализации структуры и повышения ее ликвидности.
- Инфраструктурными. Выпускаются и обеспечиваются крупными корпорациями с целью получения средств для возведения объектов капитального строительства.
- Муниципальными. Выводятся на рынок органами местной власти для привлечения денежных ресурсов на реализацию муниципальных проектов.
- Евробондами. Выпускаются в любой мировой валюте, отличной от национальных денежных единиц эмитента и держателя бумаг.
По целям выпуска краткосрочные облигации делят на купонные, бескупонные, казначейские векселя и долговые обязательства внутреннего валютного займа.
Принцип размещения
Выпущенные ценные бумаги передаются Центробанку РФ, который для их реализации организовывает аукционы. Дата, время и условия допуска к торгам оглашаются за неделю до проведения. Для участия в аукционе потенциальные покупатели передают дилеру биржи заявки одного из двух видов:
- конкурентные. Содержат информацию о количестве приобретаемых бумаг с указанием стоимости, которую инвестор намерен заплатить за актив.;
- неконкурентные. Отображают количество приобретаемых бумаг по средневзвешенной рыночной цене. По данным заявкам ЦБ РФ имеет право вводить допустимую ставку за пользование активом в пределах 50%.
Краткосрочные облигации переходят от эмитента к покупателю через договор купли-продажи, соискатели заблаговременно переводят средства на счет биржи, где они блокируются до окончания аукциона и завершения сделки. После передачи бумаг держателю деньги передают эмитенту за вычетом комиссии дилера.
Частные лица имеют право приобретать краткосрочные облигации. Для этого соискателю необходимо обратиться непосредственно в отделение ВТБ или Сбербанка или оставить онлайн заявку в личном кабинете на онлайн-площадке финансовых учреждений. Облигации являются неотчуждаемым имуществом и не могут быть подарены или перепроданы.
Краткосрочные облигации — эффективный инструмент привлечения долговых средств на срок до одного года. Для эмитентов подобные займы привлекательны длительным периодом использования, а для держателей высокой доходностью и гарантированным обеспечением.
