Wise Капиталовложения в основные фонды – инвестирование в основные средства компании или расходы, направленные на воспроизводство или обновление основных фондов. Такие вложения капитала – главная составляющая инвестиций любой организации, способствующая нормальному развитию и существованию.
Капиталовложения в основные фонды – долгосрочное инвестирование в предприятие. Их особенность – в получении отдачи в виде прибыли уже через короткие промежутки времени или в будущем. Капитальные инвестиции не являются частью хозяйственного оборота компании, не расходуются и не подаются амортизации.
Сущность капиталовложений в основные фонды и их классификация
Каждое предприятие, которое ставит серьезные задачи в повышении собственной конкурентоспособности и увеличении прибыли, обязуется инвестировать средства в основные фонды. Только так можно обеспечить развитие, своевременное обновление технических и материальных ресурсов, производства, а также повышение качества продукции.
Основные фонды компании – это произведенные материально-технические ценности, которые могут применяться в неизменном виде на протяжении длительного промежутка времени, как правило, от одного года и более. В случае потери стоимости это всегда происходит по частям. Деньги, которые предназначены для вложения в основные фонды, носят название основного капитала организации. Именно этот параметр, как правило, находит отображение в финансовой отчетности.
К основным фондам предприятия можно отнести:
- здания. Сюда включены все объекты, которые создают определенные условия труда для людей – складские помещения, гаражи, корпуса, жилая недвижимость;
- сооружения – материальные ценности для реализации процесса производства, которые не имеют связи с изменением предметов труда – мосты, шахты, колодцы, дороги и так далее;
- техника и транспорт, инструменты;
- оборудование и машины, необходимые для производства;
- передаточные устройства – конструкции, необходимые для передачи газообразных и жидких веществ, а также разных видов энергии.
Все основные фонды можно разделить на два вида:
- производственные – тем или иным образом принимают участие в изготовлении продукции компании;
- непроизводственные. Как правило, такой вид фондов не имеет связи непосредственно с производством и уставной деятельностью. Сюда можно включить различные социальные объекты – клубы, жилые здания, детские садики, санатории для отдыха персонала и так далее.
Все основные фонды компании могут быть:
- активными, то есть теми, которые непосредственным образом участвуют в производственном процессе;
- пассивными. В данную категорию входят стационарные объекты, не принимающие участия в перемещении продукции или его переработке. Одновременно с этим пассивные основные фонды создают оптимальные условия для производства. Сюда можно отнести сооружения, объекты недвижимости.
Структура основных фондов находится в прямой зависимости от отрасли функционирования:
- в энергетической сфере – это передаточные системы и сооружения;
- в химической, металлургической и машиностроительной сфере – оборудование и машины;
- в легкой промышленности – объекты недвижимости;
- в сельскохозяйственной деятельности – скот, насаждения.
Капиталовложения в основные фонды: источники, анализ, структура
Объекты капиталовложения в основные фонды – материальные ценности, которые находятся в частной, муниципальной или федеральной собственности и представляют собой модернизируемые или создающиеся основные средства.
Субъекты капиталовложений в основные фонды – подрядные организации, заказчики, инвесторы, пользователи объектов и прочие лица. Инвесторы могут направлять свои или заемные средства. Заказчики – это лица, которые непосредственным образом реализуют проект. Функции инвестора и заказчика могут быть совмещены.
Капиталовложения в основные фонды представляют собой финансирование следующих направлений:
- возведение новых объектов на вновь осваиваемых территориях;
- расширение уже существующей компании за счет организации нового производства;
- проведение монтажно-строительных работ и реализация крупных проектных задач;
- модернизация в производственной сфере (покупка оборудования, новых машин и станков);
- выполнение капитального ремонта и реконструкция без строительства новых цеховых помещений или изменения принципов их работы;
- полное или частичное перевооружение предприятия, внедрение новых технологий, модернизация, автоматизация;
- вложение средств в трудовые ресурсы и так далее.
К источникам для капитальных вложений в основные фонды предприятия можно отнести:
- оборотный капитал. Собственник для развития предприятия может использовать амортизационные отчисления, чистую прибыль и прочие ресурсы структуры;
- заемный капитал. Для совершения капиталовложений в основные фонды могут привлекаться облигационные займы, бюджетные или банковские кредиты, кредиты частных лиц и так далее;
- дополнительные средства от реализации ценных бумаг, взносы других частных или юридических лиц;
- инвестиции из-за рубежа;
- государственная поддержка в виде бюджетного ассигнования и так далее.
Каждое предприятие самостоятельно выбирает направление для инвестирования, в зависимости от поставленных задач. При этом практический опыт показывает максимальную эффективность инвестиций, направляемых на техническое обновление уже работающего предприятия. В этом случае требуются много меньшие объемы капитального инвестирования, чем при существенном расширении предприятия или возведении новых объектов. Как правило, расходы окупаются много быстрее и в более сжатые сроки. Уменьшаются затраты времени и на сами работы.
Предприятие может направлять капиталовложения не только в материальные активы, но и в человеческий капитал. К примеру, средства идут на повышение производительности и квалификации персонала. Такие вложения в дальнейшем окупаются в форме повышения общих доходов предприятия.
Основной показатель уровня самофинансирования компании – это коэффициент самофинансирования. Параметр отображает реальные возможности предприятия и считается как отношение личного капитала организации к сумме привлеченных, заемных и бюджетных средств. Если уровень личных финансов превышает 60%, то такой показатель можно назвать высоким.
Существенное влияние на качество капиталовложений в основные фонды оказывают амортизационные отчисления. Так, для более скорого обновления устаревшей техники компании идут на досрочное списание старого и изношенного оборудования. И если ранее амортизация выступала исключительно в качестве оценки финансового износа, то сегодня – это инструмент для инвестирования.
Один из главных источников капитала – ценные бумаги. Возможности таких инвестиций в России пока реализованы до конца. Предприятия, как правило, больше внимания уделяют банковским займам и прочим видам кредитования. Важную роль в развитии играет и само государство, которое осуществляет регулирование посредством налоговой и денежно-кредитной политики.
Капитальные вложения в основные фонды всегда проводится в несколько этапов. При этом основная роль уделяется анализу эффективности тех или иных вливаний. Эксперты предприятия проводят оценку будущих инвестиций в проект с учетом экономических и технических перспектив. Для этих целей проводится технико-экономическое обоснование. В случае положительной оценки проект исследуется более глубоко.
Как правило, изучение структуры капиталовложения в основные фонды производится в следующих направлениях:
- финансовый анализ. Здесь делается упор на составлении прогнозов будущих результатов в случае реализации проекта;
- технико-экономический анализ. Сюда входит подробное исследование текущих и будущих мощностей производства, а также изучение роли новых разработок в сфере маркетинга;
- общеэкономический анализ. На данном этапе специалисты производят изучение общих результатов от проектной деятельности.
Эффективность капиталовложений в основные фонды всегда оценивается с нескольких сторон:
- коммерческая. Для оценки приводится целая система параметров, отображающих целесообразность проведения тех или иных мероприятий;
- общественная. Здесь анализируются параметры, которые показывают изменения в жизни общества;
- бюджетная. Если при совершении капиталовложений привлекались бюджетные средства, то оценивается целесообразность подобных инвестиций с позиции такого капитала.
По результатам проведенного анализа воздействия будущих капитальных инвестиций на инвестиционную, финансовую и основную деятельность компании принимается решение по вероятным будущим изменениям показателей:
- дополнительного выхода продукции на один рубль капиталовложений;
- уменьшения себестоимости товара на один рубль капиталовложений;
- уменьшение расходов труда на один рубль капиталовложений;
- повышение дохода на один рубль капиталовложений;
- период окупаемости.