zolotoislava Кредитный синдикат – это организованная группа нескольких банковских учреждений, в полномочии которой находится предоставление синдицированного займа.
Характеристика кредитного синдиката
В состав данного объединения обычно входит от двух до 40 банков из разных стран. Между собой банковские учреждения заключают специальное синдицированное соглашение, которое является официальным юридическим документом, что подтверждает объединение банков с целью предоставления кредита.
Причины создания кредитного синдиката:
- банк не располагает необходимой суммой, которую хочет получить заемщик;
- финансовый институт желает разделить кредитные риски с другими банковскими учреждениями.
Кредитный синдикат может выдавать ссуды трех типов:
- синдицированный кредит, который инициируется совместно всеми участниками синдиката (заемщик заключает договор с каждым из кредиторов, где должно быть прописано, что каждый кредитор должен перевести деньги заемщику в размере, указаном в договорном соглашении, заимодавец имеет право в индивидуальном порядке требовать от заемщика возвратить долг, срок оплаты обязательств заемщика и процентная ставка идентична для всех договоров и т.д.);
- синдицированный кредит, инициированный индивидуально (первоначальный кредитор предоставляет ссуду заемщику от своего имени и за свой счет, но со временем часть своих требований по погашению кредиту он может уступить третьим лицам – участникам синдиката, а доля каждого банковского учреждения определяется в индивидуальном порядке и фиксируется в отдельном договорном соглашении);
- синдицированный кредит, который не определяется долевыми условиями (организатор синдицированного кредитования выдает ссуду заемщику от своего имени, но в договоре прописано, что денежные средства кредитору предоставляют третьи лица – участники кредитного синдиката).
Структура кредитного синдиката
Иерархия данного объединения:
- arranger – организатор кредитного синдиката (подбирает потенциальных участников объединения, определяет условия кредитования, устанавливает круг обязанностей конкретного члена синдиката, согласует действия банков);
- co-arrangers – со-организаторы, которые помогают организатору в оформлении данного объединения);
- participants – банки-участники кредитного синдиката;
- agent bank – банк-агент, который проводит все расчетные операции между кредиторами и заемщиком, за это получает специальное вознаграждение.
Схемы работы с кредитным синдикатом
Заемщик для работы с вышеуказанным объединением может использовать одну из нескольких схем. Чаще всего применяются следующие схемы:
- best efforts (переводится как «лучшие условия») - договоренность, согласно которой организатор кредиторского объединения должен приложить максимум усилий для того, чтобы предоставить ссуду на самых оптимальных условиях;
- bought deal (переводится как «купленная сделка») - заемщик еще на ранней стадии синдикации согласовывает с организатором условия сделки, то есть параметры кредита фиксируются в договорное соглашение задолго до его заключения.