Коэффициент задолженности

Коэффициент задолженности – один из ключевых финансовых мультипликаторов, применяемых для анализа состояния субъекта хозяйствования, отслеживания негативных тенденций и своевременного их устранения.

 

Функции и применение

 

Коэффициент задолженности – показатель, позволяющий отслеживать объем заимствованийРассчитывается на основании сведений баланса и отчетности о финансовых результатах. Используется:

 

  • менеджментом компании для выявления эффективности управленческих решений;
  • кредиторами – для оценки степени рисков;
  • инвесторами – для формирования гипотез о потенциальной прибыльности и возможных дивидендах.

 

Коэффициент задолженности позволяет сравнивать:

 

  • компании;
  • отрасли хозяйствования;
  • разные периоды работы одного предприятия;
  • результаты деятельности субъекта предпринимательства со среднестатистическими по отрасли.

 

Расчет

 

Коэффициент задолженности исчисляется по следующей формуле:

 

Формула коэффициента задолженности

 

Задолженность перед кредиторами (делимое) – это сумма показателей, отображенных в следующих строках баланса:

 

  • 590 – совокупный объем долгосрочных обязательств со сроком погашения от года;
  • 690 – совокупный объем краткосрочных заимствований предприятия, срок расчета по которым составляет менее года;

 

За собственный капитал в рассматриваемой формуле (делитель) принимают сумму, фигурирующую в строке 699. Это итог бухгалтерского баланса предприятия – объем пассивов, который согласно стандартам бухгалтерского учета равен объему активов.

 

Математически делитель является результатом сложения уже упомянутых показателей (590 и 690), а также строки баланса 490, отображающей капитал и резервы.

 

Формула расчета коэффициента задолженности с привязкой к статьям бухгалтерского баланса:

Формула коэффициента задолженности с привязкой к бухгалтерским статьям

Интерпретация

 

Значение коэффициента задолженности должно находиться в диапазоне от 0 до 1.

 

Наибольшую финансовую устойчивость предприятие демонстрирует, когда КЗ ≈ 0. Такой показатель подтверждает, что объем долговых обязательств субъекта хозяйствования крайне мал по сравнению с капиталом. Вместе с тем неоправданное избежание заимствований может привести к замедлению темпов развития компании.

 

Приемлемым считается значение в диапазоне КЗ ≤ 0,5. Однако показатели нормы могут существенно отличаться для разных сфер экономики.

 

Приближение коэффициента задолженности к единице (КЗ ≈ 1) означает крайнюю степень зависимости субъекта хозяйствования от контрагентов. Задержки в расчетах с дебиторами быстро приводят к дефициту оборотных средств и необходимости прибегать к краткосрочным займам.

 

Показатель КЗ ≥1 является признаком неплатежеспособности. Такая ситуация обязывает администрацию учреждения незамедлительно обратиться в суд с заявлением о банкротстве (ст.9 127-ФЗ)

 

Специальные коэффициенты задолженности

 

Следует заметить, что кроме коэффициента задолженности существуют и другие показатели, цифры которых отображают реальное состояние предприятия. Коэффициент текущей задолженности демонстрирует долю краткосрочных заимствований в общей структуре капитала. Рассчитывается по формуле:

 

Формула коэффициента тукущей задолженности

Нормальный показатель 0,1 – 0,2.

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности наряду с длительностью периода инкассации демонтирует степень мобильности оборотных активов учреждения. Рассчитывается по формуле:

Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отображает скорость расчетов с кредиторами. Формула исчисления:

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

 

Выводы

 

Коэффициент задолженности – показатель, позволяющий отслеживать, объем заимствований, поддерживать оптимальное соотношение собственного и привлеченного капитала. Существенное расхождение значений коэффициента задолженности с рекомендованным указывает на проблемы в деятельности компании.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • коэффициент задолженности
  • баланс предприятия

Комментарии (0)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP