Отечественный вексель - особый вид долговой бумаги, обязательства по которой возлагаются на резидентов внутри государства.
Отечественный вексель: сущность, реквизиты
Вексель - особый вид ценной бумаги, особенность которой заключается в возможности ее применения в форме средства для платежей. На современном этапе наиболее популярны отечественные расчетные векселя. Их особенность - покупка с небольшим дисконтом (скидкой) с целью покрытия кредиторского долга перед стороной, выдавшей вексель. При этом разница между двумя ценами (спрэд) формирует доход держателя актива.
Отечественные векселя, как правило, используются в сделках надежных предприятий или крупных банков, которые имеют достаточную ликвидность. При этом сторона-векселедатель должна быть резидентом страны. Покупка таких векселей, как правило, производится с целью погашения долга перед стороной-векселедателем. Следовательно, к долговым бумагам должны быть приложены гарантийные письма. Последние обязывают сторону-векселедателя досрочно выполнить погашение долговой бумаги в счет кредиторского долга другой стороны (держателя векселя) за оказываемые услуги и производимые товары.
Как и в других видах вексельных долговых бумаг, отечественный вексель должен содержать основную группу реквизитов, а именно - наименование самого актива («вексель»), указание места и сроков погашения долговой бумаги (совершения выплат), данные получателя и прочие надписи.
Отечественные векселя могут быть нескольких видов:
- коммерческая долговая бумага - документ, с помощью которого оформляется коммерческий заем. По сути, речь идет о средствах, которые предоставляются в товарном виде от продавцов к покупателям в форме отсрочки выплат за уже реализованные товары. Сфера применения коммерческого векселя является ограниченной, ведь он обслуживает лишь движение товаров на рынке и покрытие кредитных средств (последние предоставляются для завершения сделки).
Объект коммерческого займа - товарный капитал, а основные субъекты - агенты товарных операций - продавец и покупатель. По своей сути коммерческий отечественный вексель - кредитная бумага.
Коммерческие векселя входят в оборот, когда покупатель не имеет на руках достаточной суммы для оплаты за товар, предлагает другой платежный инструмент - вексель. Передающее лицо может быть как владельцем долговой бумаги, так и индоссантом.
2. Товарный вексель - документ, который обеспечивается средствами, поступающими к векселедателю от реализации купленных с помощью долговой бумаги товаров. Такие активы являются основой вексельного оборота, ведь они имеют ограничения в виде реализованных в кредит товаров, а также определенных сум.
3. Финансовые векселя - документы, применяемые для проведения ссудных операций в финансовой форме. Использование финансового векселя - гарантия точного и своевременного выполнения обязательств со стороны векселедателя. Кроме этого, такие векселя могут быть обеспечительными (играют роль залога) и платежными (подлежат погашению). Такие бумаги, как тратты, предоставляемые из банка в банк, имеют вид финансовых документов, позволяющих одному банку дать возможность другому банку воспользоваться займом посредством продажи тратт. Задача бумаг - помочь в выравнивании разрывов платежного баланса.
4. Фиктивные - те долговые бумаги, которые никак не связаны с перемещением денежных или финансовых ценностей. С таковы можно отнести:
- дружеские - долговые бумаги, которые предоставляются от одной компании другой «по дружбе». То есть оказывается финансовая поддержка в трудные финансовые времена;
- встречные - активы, которые выписываются стороной-партнером в качестве гарантии по покрытию дружеской долговой бумаги;
- бронзовые - векселя, которые выдаются некредитоспособным или вымышленным лицам.
Отечественный вексель: основные характеристики
При использовании отечественного векселя стоит учесть следующие характеристики долговой бумаги:
- вексель - абстрактный актив, в тексте которого не разрешается делать каких-либо ссылок в отношении причин появления обязательств (оснований выдачи). Как следствие, вексель не может быть обеспечен залогом, а факт абстрактности делает долговую бумагу универсальным инструментом в руках держателя;
- обязательством по отечественному векселю выступают, как правило, деньги;
- к качествам долговой бумаги можно отнести безусловность и бесспорность. Это вызвано тем, что обязательство векселедателя (должника) никак не зависит от условий, который стали причиной появления долга. При этом плательщик не имеет права уклоняться от обязательства или же продлевать его срок;
- отечественный вексель - обращаемый актив. Его можно передавать от одной стороны к другой. Условием при этом становится нанесение передаточной надписи. Как следствие, долговую бумагу можно использовать вместо наличности (при определенных обстоятельствах);
- для отечественного векселя характерна такая черта, как «строгость». Все взаимоотношения сторон-держателей векселей определены законом. Если на долговой бумаге нет хотя бы одной из обязательных надписей, то документ считается недействительным;
- лица, которые являются участниками вексельного оборота, солидарно отвечают по своим обязательствам. В качестве исключения можно привести лишь тех лиц, которые совершили безоборотную надпись;
- в процессе расчета коммерческим долговыми бумагами одним из главных моментов является обязательство выполнить поставку товара;
- на законодательном уровне запрещено делать выписки по коммерческим долговым бумагам в отношении предъявителя. Это обусловлено тем, что отечественный вексель (как и другой тип долговой бумаги) обеспечен наличными средствами;
- при эмиссии отечественного векселя в государственной регистрации нет необходимости;
- отечественный вексель, как правило - инструмент краткосрочного характера, период действия которого ограничен одним годом. В случае с коммерческими долговыми бумагами актив может обращаться не больше полугода.