Фидуциальная операция – доверительная операция, которую банк производит по поручению клиента и за его счет. Стороны такой сделки именуются следующим образом: фидусьер – это финансовое учреждение (либо трастовая компания), которое исполняет поручение, фидусьянт – это клиент, дающий распоряжение.
Пример фидуциальной операции
Понять, в чем кроется суть фидуциальной операции, поможет простой пример:
Инвестор К. хранит свои сбережения на счету в иностранном банке и получает 5% годовых. Такая процентная ставка кажется ему слишком малой, и он рассчитывает перевести часть средств на депозит российского банка под 10% (при этом он считает, что российская экономика обрела стабильность, и он не рискует). Инвестор К. дает распоряжение иностранному банку произвести фидуциальную операцию (fide – по лат. доверять) – иностранный банк открывает счет в одном из российских и размещает на нем часть средств. Самому инвестору нет необходимости снимать денежные средства со счета иностранного банка и тратить время на сбор документов для открытия счета в российском финансовом учреждении. Более того, имя инвестора К. не будет фигурировать в документах российского банка.
Согласно статистике, собранной финансовыми аналитиками, только за последний год объем фидуциальных операций увеличился вдвое.
Преимущества фидуциальных операций
По сравнению с прямым инвестированием фидуциальные операции имеют ряд преимуществ:
- Конфиденциальность. Формально сам владелец денежных средств не принимает никакого участия в сделке, ведь вкладчиком является зарубежный банк.
- Юридическое сопровождение. При прямом инвестировании вкладчик вынужден сам производить анализ возможных альтернатив для открытия депозита и выбирать вид операции. Банк-фидусьер же может предложить фидусьянту комплекс юридических услуг, например, помощь в подборе наиболее подходящего варианта банка, в оформлении обеспечения инвестиций клиента, представительство на корпоративных собраниях.
- Фиксированная комиссия. Фидусьянт платит банку-фидусьеру вознаграждение фиксированного размера, не зависящее от успешности инвестиции, что позволяет вкладчику планировать расходы.
- Возможность передачи прав. Фидусьянт может назначить третье лицо, например, родственника, в качестве получателя прибыли от инвестиции.
- Дополнительные возможности. Существует ряд сделок, участвовать в которых могут только финансовые учреждения, например, сделки РЕПО с облигациями и валютные свопы. Благодаря фидуциальным операциям физическое лицо получает доступ к закрытым сегментам рынка. Однако, совершая и простые операции (например, открытие банковского счета), коммерческий банк способен добиться более выгодных условий, чем частный инвестор.
У фидуциальной сделки есть и минус – фидуциальные депозиты не страхуются государством, следовательно, если финансовое учреждение, в котором банк-фидусьер открыл счет, разорится, фидусьянт теряет деньги.
Фидуциальные операции: цифры
По оценке А. Юдина, топ-менеджера банка РБР, средний размер фидуциального депозита в российском банке – 1 млн. долларов. Ставка по фидуциальному депозиту равна средней ставке по вкладам, однако, она может быть увеличена максимум на 20%, если размер вклада внушителен (несколько миллионов долларов). Величина комиссии, которую затребует фидусьер, составляет до 0.5%, если инвестор сам ищет банк, в котором будет открыт депозит, и до 0.75%, если он решит воспользоваться услугами посредничества и юридического сопровождения. Возможен и иной вариант: фидусьер потребует до 5% прибыли от инвестиции, однако, такой вариант встречается редко.
Фидуциальный депозит можно открыть практически в любом российском банке, однако, лидерами считаются Росбанк, «Зенит», РБР и «Уралсиб» - в этих учреждениях технологии размещения фидуциальных депозитов отработаны отлично, следовательно, переговоры займут минимум времени.