Wise Поток наличности - общий объем полученных или выплаченных наличных средств. Английское название - cash flow. Синонимы - поток наличных денег, денежный поток.
Поток наличности - числовой ряд, который абстрагирован от своего экономического содержания, состоящий из последовательности выплаченной и полученной наличности, распределенной в конкретном временном отрезке. Основа денежного потока - круговорот наличности: конвертация денег в запасы, далее - в дебиторскую задолженность и снова в наличность. Когда денежный поток снижается или полностью перекрывается, компания становится неплатежеспособной.
Поток наличности - объем средств, представляющий собой разницу между следующими параметрами:
- прибылью и затратами экономического субъекта (фирмы, компании, предприятия);
- полученными и осуществленными выплатами.
Сущность потока наличности
Поток наличности отражает способность компании к самофинансированию, показывает ее потенциал, уровень прибыли. Благополучие предприятия зависит от объема денежных поступлений, покрывающих текущие обязательства. Дефицит необходимого запаса наличности - сигнал о финансовых проблемах.
Денежный поток представляет собой общую сумму нераспределенного дохода компании, а также ее амортизационных отчислений, которые хранятся с целью создания своего источника финансов и для будущего обновления капитала.
Поток наличности: контроль, особенности управления
Для контроля денежного потока определяется:
- состав ЦФО, по которым осуществляется контроль и формирование бюджетов;
- состав сотрудников предприятия, выступающих в качестве инициаторов выплат, акцептантов и контролеров;
- обязанности и задачи каждого работника, принимающего участие в бизнес-процессе (лиц, ответственных за принятие решений, определение денежных лимитов и так далее);
- временной график прохождения выплат (устанавливается последовательность и сроки совершения выплат).
Контроль потока наличности осуществляется по следующим принципам:
- прозрачности и достаточности предоставленной информации;
- контроля и плановости;
- эффективности и рациональности;
- ликвидности и платежеспособности.
Основа управления денежным потоком - наличие достоверной и полной информации, которая формируется из данных управленческого или бухгалтерского учета. Сюда входят следующие составляющие - движение средств в кассе и на счетах, основные виды задолженности (кредиторская и дебиторская), графики погашения займов, бюджеты налоговых платежей и предстоящих закупок.
Управление потоком наличности - возможность наладить финансовую деятельность компании и достичь следующих задач:
- улучшить качество оперативного управления предприятием с позиции расходования средств и сбалансированности капитала;
- увеличить объемы продаж и оптимизировать расходы за счет грамотного управления ресурсами;
- повысить эффективность управления долгами и затратами на их обслуживание;
- улучшить условия в переговорном процессе с поставщиками и кредиторами;
- увеличить ликвидность предприятия;
- сформировать надежную базу для контроля эффективности каждого из подразделений организации;
- снизить текущие потребности компании, а также выбрать рациональную структуру потоков наличности;
- организовать эффективное использование свободных средств;
- обеспечить предприятие профицитом потока наличности и необходимым уровнем платежеспособности в будущем периоде.
Показатель cash flow можно использовать для решения следующих задач:
- вычисления общей стоимости проекта или нормы доходности;
- определения общей ликвидности бизнеса;
- оценки «качества» прибыли, полученной компанией за определенный период. Если чистая прибыль формируется за счет безналичных поступлений, то она имеет низкое качество;
- оценки существующих рисков в пределах определенной услуги (продукта).
Поток наличности компании за определенный временной промежуток (квартал, год, полгода) равен изменению в объеме кассовой наличности за это время. Он может быть двух видов:
- положительным. В этом случае объем кассовой наличности растет и компания получает доступ к большему объему средств;
- отрицательным. Объем кассовых средств снижается и предприятие испытывает дефицит денег.
Полный поток наличности считается как сумма потоков, классифицированных в нескольких областях:
- эксплуатационной. Сюда включаются средства, полученные или затраченные в результате активности предприятия в деловой сфере. Эксплуатационный денежный поток - сумма наличной прибыли и изменений в оборотном капитале. Как правило, этот показатель выше нуля;
- инвестиционной. Здесь отражаются средства, полученные от реализации долгосрочных активов и расходованные на вложения, покупку долгосрочных инструментов;
- финансовой. В данном потоке учтены деньги, полученные от эмиссии акций или облигаций.