Отчет об источниках и распределении фондов (funds flow statement) – это отчет, используемый для анализа причин изменения финансового положения организации. Он показывает приток и отток фондов, характеризует источники их возникновения и направления их применения. Различают два вида притоков фондов: долгосрочный (long term) - повышается за счет выпуска акций, долговых обязательств и продажи активов – и краткосрочный – образуется от текущей деятельности организации. Источники обоих видов фигурируют в отчете.
Отчет об источниках и распределении фондов может быть запрошен потенциальными инвесторами, акционерами и другими заинтересованными лицами, желающими знать, насколько эффективно предприятие распоряжается наличествующими финансами. Если поток фондов оказывается отрицательным, привлечь финансирование становится затруднительно.
Как часто фирма должна готовить отчет?
Установленного периода, за который организация должна подготовить funds flow statement, нет – периодичность определяется каждой компанией в индивидуальном порядке. Как правило, небольшие организации готовят отчет чаще – ежеквартально или даже ежемесячно. Крупные компании представляют funds flow statement ежегодно – это обусловлено большим массивом данных, которые необходимо тщательно обработать для полной достоверности документа.
Чем отличается funds flow statement от отчета о движении денежных средств?
Отчет об источниках и распределении фондов более полезен при долгосрочном планировании, так как отчет о движении денежных средств показывает лишь, как изменилась сумма наличности компании за период, но не дает информации, насколько эффективно используются активы.
Методы составления отчета
Funds flow statement формируется путем сопоставления двух бухгалтерских балансов – за текущие и предыдущий периоды. Отчет поделен на три секции: фондовые потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.
Funds flow statement можно составить одним из двух способов: прямым или косвенным. Если используется прямой метод, в отчете отражаются валовые поступления фондов. Достоинством прямого метода называют возможность для инвестора оценить общие суммы поступлений и сконцентрировать внимание на тех статьях, которые формируют наибольший приток фондов. У метода есть и два недостатка: во-первых, он является довольно трудоемким, во-вторых, отчет, подготовленный таким способом, не раскрывает взаимосвязи между итоговым финансовым результатом и изменениями фондовых средств предприятия.
Косвенный метод немного сложнее, хоть и не настолько трудоемкий: исходным показателем является финансовый результат организации, который в дальнейшем корректируется так, чтобы было возможно перейти к величине чистого денежного потока. Финансовым результатом чаще всего выступает чистая прибыль предприятия. Преимущество косвенного метода довольно очевидно: отчет получается детализированным, а значит, инвестор может провести более качественное прединвестиционное исследование. Именно поэтому прямой метод используется все реже.