Перепроданным рынком называют рынок, на котором после сильно спада цены активность продавцов начала снижаться, а число покупателей, наоборот, стало увеличиваться. До того как рынок стал перепроданным, объем продаж превалировал над объемом покупок. Вследствие чего стоимость финансового инструмента достигла текущего минимума, актив стал считаться недооцененным и спрос на него значительно вырос. Особенно часто рынок становится перепроданным, если торговый инструмент обладает высокой волатильностью.
Состояние перепроданности рынка возникает спустя некоторое время после публикации фундаментальный новостей или появления других важных сигналов на продажу. Участники реагируют на изменение настроения рынка, падает количество покупок и начинается быстрый нисходящий тренд.
Когда цена опустилась до важного психологического или технического уровня, количество желающих продать актив сильно снижается. Волатильность перепроданного рынка сильно падает в минимальной точке, начинается боковой тренд. Длительность флэта будет варьироваться, это зависит от нюансов рыночной обстановки. Многие трейдеры закрывают сделки и фиксируют прибыль, поскольку дальнейшее нисходящее движение рынка становится маловероятным. В это время повышается количество желающих купить актив по низкой стоимости, из-за чего и происходит разворот тенденции. То есть возникновение перепроданного рынка является сигналом скорого изменения нисходящего тренда на восходящий.