Соглашение о вложении собственного капитала

Соглашение о вложении собственного капитала – документ, регламентирующий условия инвестирования собственных средств в проект. Основной формой соглашения выступает договор инвестирования. Он может носить двух- или многосторонний характер, составляться от имени юридических и физических лиц (резидентов/нерезидентов). В отдельных случаях одной из сторон по инвестиционному контракту выступает государство.

Необходимость и порядок заключения соглашения

При вложении капитала инвестор не всегда заинтересован в непосредственном вовлечении в процесс бизнеса, иначе на имеющиеся средства можно было организовать свое дело.

Цель соглашения о вложении собственного капитала – регламентировать деятельность компаньонов, направленную на получение прибыли или достижение конечного результата (например, постройку объекта недвижимости).

Как правило, такой договор заключается для реального инвестпроекта, поэтому до поиска партнеров и подписания соглашения получателю инвестиций (реципиенту) необходимо разработать бизнес-план. Для инвестора такой вариант более предпочтителен, т. к. в бизнес-плане содержится четкая и полноценная информация об анализе рынка, финансовых расчетах, структуре бизнеса, сценариях развития ситуации.

Условия соглашения о вложении собственного капитала

Для снижения некоторых рисков, главным образом рыночного и управленческого, в соглашении об инвестировании капитала помимо стандартных условий договора необходимо определить следующие моменты:

• обязательность целевого использования предоставляемого капитала;
• сроки передачи актива и возможность его поэтапного ввода в инвестируемый проект;
• способ уведомления инвестора о состоянии проекта через предоставление отчета о прибылях и убытках;
• степень участия собственника капитала в принятии управленческих решений;
• расчет причитающейся доли от прибыли, сроки и порядок ее выплаты;
• доля ответственности в случае нерентабельности проекта;
• возможность привлечения дополнительных ресурсов инвестора;
• порядок выхода из программы на любом из этапов.

Если целью деятельности является постройка капитального объекта, в соглашении указывается порядок его использования всеми участниками проекта. В случае, когда итогом является добыча сырья или производство продукции, определяется порядок их раздела.

Последние нормы, характерные для международного сотрудничества, оформляются чаще всего отдельными соглашениями.

Особенности инвестиционных соглашений

Отличием инвестиционного соглашения от других форм сотрудничества (например, долевого участия или акционирования) является возврат капитала после успешной реализации бизнес-проекта. Формами возврата являются: передача инвестору суммы вложенного актива вместе с частью прибыли (доли в собственности конечного объекта) либо участие в разделе продукции.

Подписание соглашения о вложении капитала не всегда дает инвестору права собственности на объект деятельности. Для защиты своих интересов собственнику капитала необходимо максимально точно определить условия предоставления и возврата ресурсов.