Среднесрочная облигация

Облигация - это ценная бумага, выпускаемая государством, муниципалитетом или компанией. Для лучшего понимания термина приведем пример:

На рынке есть компания и инвестор. У компании (далее – эмитент) есть внешний долг на определенную сумму. Эмитент выпускает облигации на сумму долга. Инвестор их покупает и выплачивает проценты. В первую очередь выплачиваются проценты, затем - депозит. Облигации оказываются полезными как для компании (избавление от внешнего долга), так и для инвестора (получение прибыли за счёт процентов).

Среднесрочные облигации

Среднесрочные облигацииПо сроку обращения облигации делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные и бессрочные.

Среднесрочные облигации - это облигации со сроком погашения от трех до пяти лет. Выпускаются крупными промышленными компаниями, предприятиями и корпорациями. В зависимости от страны выпуска, срок обращения среднесрочной облигации будет разным:

1. Россия - 1-5 лет;
2. США - 5-10 лет;
3. Великобритания - 5-15 лет;
4. Германия - 1-5 лет;
5. Япония - 2-5 лет.

Интересен сам механизм отнесения облигаций к тому или иному типу. В Великобритании «началом жизни» облигации считается период от ее покупки инвестором до погашения эмитентом. В США И России срок обращения облигации считается от даты выпуска до погашения. Аналогичная ситуация в Германии.

Среднесрочные облигации достаточно надежны. Намного надежней долгосрочных облигаций. Связано это со сроком обращения. Вероятность банкротства компании в течение 1-2 лет ниже, чем в течение 10-15 лет.

Минус бумаг в том, что доходность по ним ниже, чем по долгосрочным облигациям.

Важные аспекты, касающиеся среднесрочных облигаций:

1. Срок действия среднесрочных облигаций от 1 года до 10 лет;
2. Среднесрочные облигации можно купить за два дня до погашения;
3. При покупке среднесрочных облигаций крупных корпораций (Coca Cola, Mercedes, Лукойл), вы инвестор может «застолбить» выгодную процентную ставку и получать стабильную прибыль;
4. После продажи или получения дивидендов от среднесрочных облигаций необходимо заплатить налог на прибыль;

Среднесрочные облигации или банковские депозиты?

По своей сути среднесрочные облигации схожи с банковскими депозитами. Но несколько отличий, всё же, есть:

1. Не страхуются Агентством по Страхованию Вкладов. Следовательно, инвестировать деньги в облигации рискованней, чем открывать банковский вклад. Единственное исключение составляют Облигации Федерального Займа, поскольку выпускаются государством;
2. Доходность выше, чем по банковским депозитам (15-20%);
3. Облигации можно всегда продать, банковский вклад можно только закрыть.

Риски инвестирования в среднесрочные облигации

Инвестирование в среднесрочные облигации сопряжено с определенными рисками:

1. Изменение цены, вызванное колебаниями на рынке;
2. Риск банкротства компании;
3. Риск дефолта;
4. Риск инфляции.

Виды среднесрочных облигаций по эмитенту

Виды среднесрочных облигаций по эмитентуВыделяют следующие виды среднесрочных облигаций по эмитенту:

1. Государственные (ОФЗ) – самый надежный тип облигаций, поскольку эмитентом выступает государство. Государство точно не обанкротится и выплатит заемные средства. Единственный минус – небольшая прибыль;
2. Муниципальные – вторые по надежности облигации. Их выпускают городские и областные власти. Наглядный пример – среднесрочные облигации города Москвы;
3. Корпоративные - ценные бумаги юридических лиц (ОАО, ЗАО, ООО и т.д.). Плюс корпоративных ценных бумаг – возможность получить большую прибыль, минус – высокие риски;
4. Международных компаний – ценные бумаги иностранных корпораций. Пример – среднесрочные облигации Coca Cola, Applе, Adidas.

Как работать со среднесрочными облигациями

Опытные инвесторы покупают среднесрочные облигации крупных компаний – Лукойла, Газпрома, РЖД. Вероятность банкротства таких корпораций минимальна. Инвестировать деньги в среднесрочные облигации небольших фирм очень рискованно. Потому, что прогнозировать их судьбу на несколько лет вперед невозможно.

Если у инвестора нет опыта работы со среднесрочными облигациями, то ему стоит обратить внимание на ОФЗ. Государственные облигации надежны и гарантированно приносят прибыль - до 10,5 % годовых.

Грамотное инвестирование в среднесрочные облигации приносит стабильную прибыль с минимальным финансовым риском. Инвестировать в облигации со сроком погашения от 1 до 5 лет имеет смысл, когда процентные ставки либо снижены, либо стабильны.

  • банковские депозиты
  • среднесрочная облигация
  • риски инвестирования
  • работать со среднесрочными облигациями
  • виды среднесрочных облигаций по эмитенту

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Похожие публикации

Комментарии (0)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP