Насколько хорошо вы знаете фондовый рынок США #1

03 июля 2018 21:42

Всем привет!

Напомню вопрос: что произойдет с ценой акций компании Ford Motor Company (F), если у компании General Motors (GM), её конкурента, выйдет плохая новость?

Вырастет
Упадет
Никак не отреагирует

Мы получили разные варианты ответов и комментарии к ним, теперь разберем пример вместе с вами.

На первый взгляд кажется, что цена акций Ford Motor Company (F) вырастет. Очевидно: если у General Motors выявили брак, то клиенты уйдут к конкуренту.

Но так как нас интересует влияние события в краткосрочной перспективе, то все иначе. Обе акции входят сектор Consumer Discretionary, на данный сектор есть ETF – XLY. Покупая или продавая любую акцию входящую в состав данной ETF, мы влияем на стоимость XLY.

Грубо говоря покупка любой ETF будет равносильна покупке всех акций входящих в данную ETF в определенной пропорции. То есть купив XLY, мы купим F и GM, а также другие акции входящие в данную ETF.

Также обе акции входят в индекс S&P 500, то есть изменение цены актива приведет к изменению значению индекса. Сам индекс торговать у нас нет возможности, но есть фьючерс на S&P 500 (SP/XXY) и мини фьючерс на S&P 500 (ES/XXY), а также ETF SPY. Покупая или продавая любой из этих инструментов, мы влияем на акции, входящие в индекс S&P 500.

Поэтому если цена акций компании Ford Motor Company растет, то это положительно влияет на рост индекса S&P 500, а это в свою очередь положительно влияет на компанию General Motors.

В взаимосвязи инструментов между собой, можно убедиться взглянув на графики данных активов. Вы сможете заметить, что графики акций компании General Motors и Ford Motor Company похожи между собой. Это говорит о их корреляции друг с другом.

Из всего вышесказанного можно сделать вывод, что в моменте цена акции компании Ford Motor Company пойдет вниз за ценой акции компании General Motors.

Сегодня в 18:00 (МСК) вы сможете принять участие в задаче #2!!

...........

............

...........