Досрочный выход из инвестиции в IPO

Теперь для всех инвестиций в IPO доступен досрочный выход: ориентировочно через месяц после выхода компании на биржу вы можете зафиксировать прибыль и сразу получить деньги на счет. Это значит, что теперь не нужно дожидаться окончания Lock up периода, можно сразу вложить деньги в другую инвестиционную идею и поучаствовать не в 4, а в 12 IPO за год. С учетом сложного процента такая стратегия позволяет увеличить потенциальную доходность в несколько раз.

Рассказываем, как это работает.

 

Дисклеймер: все расчеты приведены из средних показателей доходности компаний, в которых участвовали United Traders со средним коэффициентом  исполнения 72%. Результаты прошлых инвестиций не гарантируют результатов в будущем.

 

Как было раньше

Для каждой инвестиции в IPO существовал Lock up период – 3 месяца после выхода компании на биржу, когда акции нельзя было продать. Вложенные деньги должны были оставаться на счету, и получить прибыль сразу было нельзя. 

Как можно сейчас

UT вводит услугу досрочного выхода: через месяц после IPO можно зафиксировать цену и выйти из инвестиции. Деньги сразу перечисляются на ваш счет, а риски, связанные с дальнейшим колебанием цены акции UT берет на себя. Услуга досрочного выхода стоит от 10 до 15% от цены закрытия в зависимости от компании, которая выходит на IPO.

Зачем фиксировать прибыль

Если раньше с учетом Lock up периода с одной и той же суммой можно было поучаствовать в 4 IPO за год, то теперь при условии досрочного выхода каждый месяц можно поучаствовать в 12 инвестиционных идеях. Учитывая сложный процент (когда вы вкладываете в очередную инвестицию сумму с процентами от предыдущей инвестиции), общая доходность вырастает в несколько раз.

 

Стратегия 1

Инвестируем 5000$ в IPO со средней доходностью 35%. Допустим, процент исполнения 72%. Тогда на мы покупаем акции на 3600$ и по окончании Lock up периода 3 месяца получаем:

3 600*1,35 = 4 860 $

Минус success fee 20%: 4 860 – 1 260*0,2 = 4608 $

Всего денег на счете: 1 400$ + 4 608 $ = 6008 $

В год успеваем поучаствовать в 4 IPO:

 

Второе IPO

Остаток на счете минус коэффициент исполнения 72% инвестируем 4 325$:

4 325$ * 1,35 = 5 838 $ минус комиссия, итого 5 537 $

Всего денег на счете: 1 683$ + 5 537 $ = 7 220 $

 

Третье IPO

Остаток на счете минус коэффициент исполнения 72% инвестируем 5 198$:

5 198$ * 1,35 = 7 017 $ минус комиссия, итого 6 653 $

Всего денег на счете: 2 022 $ + 6 653 $ = 8 675 $

 

Четвертое IPO

Остаток на счете минус коэффициент исполнения 72% инвестируем 6 246$:

6 246$ * 1,35 = 8 432 $ минус комиссия, итого 7 995 $

Всего денег на счете: 2 429$ + 7 995 $ = 10 424 $

 

В конце года получаем доходность 108% с учетом реинвестирования.

 

Стратегия 2

Инвестируем 5000$ в IPO со средней доходностью 35%. Допустим, процент исполнения 72%. Тогда на мы покупаем акции на 3600$:

3 600*1,35 = 4 860 $

Через месяц фиксируем прибыль. Платим комиссию 12,5% за досрочный выход:

4 860 – 4 860 *0,125=  4 253$

Минус success fee 20%:

4 253 – 653*0,2 = 4122$

Всего денег на счете: 4122 $ + 1400 $ = 5 522 $

 

За год успеваем поучаствовать в 12 IPO:

Второе IPO

6 098$

Третье IPO

6 735$

Четвертое IPO

7 438$

Пятое IPO

8 215$

Шестое IPO

9 073$

Седьмое IPO

10 020 $

Восьмое IPO

11 066 $

Девятое IPO

12 221 $

Десятое IPO

13 497 $

Одиннадцатое IPO

14 906 $

Двенадцатое IPO

16 462$

 

Количество сделок в год увеличивается в 3 раза и появляется эффект сложного процента Те же 5000$ со средней доходностью 35% дают не 108%, а 229% годовых с учетом комиссий за досрочный выход и success fee.

 

Вопросы

А как же Lock up период?

Правила биржи остаются неизменны – Lock up период по-прежнему существует, но мы берем на себя обязательства исполнить заявку в соответствии с правилами досрочного выхода. Правила следующие: вы принимаете решение о досрочном выходе и оставляете заявку в личном кабинете, а риск менеджер исполняет заявку в первый час торгов (если заявка была отправлена до открытия рынка) или в последний час торгов (если заявка была отправлена в течение торговой сессии). Иногда цена может немного измениться на момент исполнения, поэтому лучше отправлять заявку до 9:30 AM (16:30 по Москве). После того, как заявка исполнена, деньги зачисляются на ваш счет и акция переходит к UT.

 

А что если цена акции пойдет вверх после того, как я её зафиксирую? Может, все-таки лучше дождаться окончания Lock up периода?

Всё зависит от вашей стратегии инвестирования. Самый верный способ приумножить капитал и не потерять деньги – ориентироваться на статистику прошлых лет. Так средняя доходность инвестиции в IPO – 35%. Вы можете заработать, каждый раз дожидаясь окончания Lock up периода или каждый раз фиксируя прибыль спустя месяц, но если стратегия ломается, доход перестает быть прогнозируемым. Поэтому если вы уверенно чувствуете себя как трейдер, лучше идти торговать – на спекуляциях вы заработаете больше.

 

Можно зафиксировать цену сразу после IPO?

В некоторых IPO прибыль можно зафиксировать уже в первый день, но в среднем такая возможность появляется через месяц, когда на рынке появляются финансовые инструменты, позволяющие зафиксировать цену, например, форварды и опционы. Их количество и время появления зависит от конкретной компании. Обычно известные компании вызывают больший интерес: они выпускают больше акций с большей ликвидностью, и контрагенты охотно выпускают для них финансовые инструменты.

 

Когда лучше зафиксировать цену?

Чем раньше вы выходите из инвестиции, тем в большем количестве IPO сможете поучаствовать, таким образом компенсируя комиссию за досрочный выход и увеличивая доход в годовых. Соответственно, чем ближе к окончанию Lock up периода, тем ниже эффективность такой стратегии. Так что если решили инвестировать в максимальное число IPO в год – имеет смысл выходить сразу, как только появляется такая возможность.

 

Как воспользоваться услугой досрочного выхода?

В личном кабинете инвестора United Traders обычно спустя месяц после выхода компании на биржу появляется кнопка «Досрочный выход». Вы можете посмотреть полный отчет со всеми комиссиями и расчетом прибыли на текущий момент и принять решение о том, чтобы зафиксировать цену. Отправляете заявку до 9:30 AM (16:30 по Москве), чтобы цена в момент исполнения максимально соответствовала той, что вы зафиксировали. После того, как заявка исполнена, деньги зачисляются на ваш счет.

 

В личном кабинете в правом нижнем углу появилась кнопка «Досрочный выход»

Нажимаем на кнопку, смотрим отчет.

Нажимаем «Вывести» и ждем, когда исполнится заявка на досрочное закрытие инвестиции.

Когда заявка будет исполнена, деньги поступят на счет.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • инвестиции
  • IPO
  • досрочный выход

Похожие публикации

Комментарии (15)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP