Алготрейдинг

Содержание статьи:

1. Понятие алготрейдинга

2. Количественный трейдинг (quantitative trading)

  • Кто такие кванты.
  • На какие категории они делятся

3. Классификация стратегий алгоритмического трейдинга

  • Стратегии маркетмейкинга
  • Трендследящие стратегии
  • Статистический арбитраж (StatArb)
  • Стратегии баскет трейдинга
  • Арбитражные стратегии
  • Стратегии торговли волатильностью
  • Фронт-раннинг

4. История Long Term Capital Management

5. Обзор программ

  • WealthLab
  • TSLab
  • R Studio
  • Bloomberg

6. Заключение 

Понятие алготрейдинга

Алготрейдинг Что такое алготредйинг или алгоритмический трейдинг? Я думаю этот термин говорит сам за себя, но мы дадим более развёрнутое определение. Алготрейдинг - это стиль торговли на финансовых рынках, при котором некий торговый алгоритм, который включает в себя правила об открытии позиции (торговый сигнал), ведении позиции, закрытии позиции, риск менеджменте и тд., реализуется программным путём, коннектиться к торговой платформе или напрямую к бирже, активизируется и строго выполняет предписанные ему правила. Это конечно идеальный торговый алгоритм. Обычно, у многих, алгоритмы проще, в них описаны правила входа, выхода, ну и ограничители риска, которые порой не ограничивают риск, а убивают капитал вовсе. Робот На просторах рунета можно встретить огромное множество советников форекс. Они, в принципе, включают в себя некий торговый алгоритм, написанный для легендарного терминала Meta Trader, но часто алгоритмы этих советников основаны на подгонке истории, путём подбора неких индикаторов с определёнными параметрами, которые по результатам бектеста показывали красивую кривую эквити. Моё мнение: это путь в никуда. Рынок - непредсказуемый поток информации и котировок, и один период случайного процесса, почти никогда не будет похож на другой период случайного блуждания. Поэтому искренне советую не заниматься подгонкой набора индикаторов и их параметров на истории. На сегодняшний день доля алгоритмического объёма в котировках финансовых инструментов очень увеличилась в сравнении с началом двухтысячных годов. Это объясняется прогрессом информационных технологий в мире, но стоит ли этого боятся? Я думаю что искателям “крупного игрока”, “кукла”, а точнее базочек, которые они создают - да, боятся стоит. Ведь из-за высокочастотных алгоритмов мелкие таймфремы становятся всё менее предсказуемыми, дисперсия движения финансового инструмента на мелких таймфремах увеличивается, и все короткие стопы, которые так любят ставить торговцы базочек, перестают выполнять свою роль ограничителя убытков, но успешно выполняют роль генератора убытков! И вообще я за то, что бы все думали головой, а не были суеверными. В наше время институционалы набирают крупный объём специальными алгоритмами: TWAP, VWAP и прочими, а не выставляют крупные завки на круглой цифре и, закинув ноги, ждут. Если кто то так просто “палиться”, создавая ровные уровни, то данного игрока скорее всего не интересует будущее направление инструмента. Ладно, тут много можно говорить, но это не тема данной статьи. Что касается стреднесрочных и долгосрочный трейдеров, то им не страшна доля алгоритмов на рынке, т.к. на больших тайм фреймах уже совсем другая игра.

Количественный трейдинг (quantitative trading)

КвантВ странах СНГ понятие “количественный трейдинг” является чем то новым и модным. Но что это такое? И как это связано с алготрейдингом? Количественные трейдеры, обычно, это математики, программисты, экономисты. Они занимаются постоянным поиском неэффективностей того или иного рыночного инструмента, и созданием математической модели, которая поможет, на основе исследований о неэффективности, зарабатывайть деньги. В свою очередь, есть наука, которая занимается анализом и прогнозированием временных рядов. Её название - эконометрика. Все методы и модели, которые учат студенты в университетах, понятно, не будут работать на современных рынках, но нельзя изобрести велосипед, не зная что такое колесо, машину, не зная что такое двигатель. Квант, как называют количественных трейдеров, обязан знать основы эконометрики и математической статистики, хотя бы для того, что бы не изобретать то, что давно создано и быть конкурентноспособным. Количественный трейдинг - это направление, которое пытается создать некую рыночную модель, которая может описать движения того или иного финансового инструмента. На основе такой модели сделать верный прогноз. Далее необходимо организовать квантов в хедж-фонд. Зачем это делается? Без команды составить конкуренцию крупным банкам и другим фондам невозможно. Как говорится “Один в поле не воин”. Целями количественного фонда обычно является создание очень капиталоёмкой, стабильной, диверсифицированной и достойной модели управления активами. Как правило, такие фонды пытаются как можно в большей степени стать независимыми от рыночных циклов (стать рыночно-нейтральными). Теперь давайте рассмотри на какие группы подразделяются кванты в количественных хедж-фондах.

Кванты: должности

Должности сотрудников, которые имеют дело с количественной торговлей, в различных финансовых сообществах делятся на 4 основных группы: количественный трейдер, количественный исследователь, инженер по финансам и количественный разработчик. И все они представляют собой основные позиции в финансовых кругах, но имеют свои особенности, что касается осознаваемой важности, степени оплаты и продвижения по карьерной лестнице.

Количественный трейдер. Это специалист, который обычно является «верхушкой айсберга» в количественных финансовых кругах, так как аккумулирует торговый доход для своей компании – для банковской организации или количественного (систематического) хедж – фонда. Также количественный трейдер занимается проектированием алгоритмов, ищущих альфу, то есть минимальные изменения, которые находятся выше стандартных (обычных) колебаний фондового рынка. Данные алгоритмы зачастую имеют много эконометрики, статистических данных и машинного обучения, и поэтому такие трейдеры очень часто имеют ученую степень в области прикладной математики или искусственного интеллекта. Повышение по карьерной лестнице количественного трейдера может идти очень быстро и прибыльно, если компания имеет в своем штате специалиста с хорошим стажем в торговле.

Количественный исследователь. Зачастую количественный исследователь является хорошим математиком или доктором наук в сфере стохатического вычисления, решивший работать в области прикладной математики, а не заниматься научно-педагогической деятельностью. Также очень часто они работают в альтернативных исследовательских компаниях или в крупных хедж – фондах, осуществляя более абстрактные подходы к исследованию рыночных изменений. Но между тем количественные исследователи работают и в инвестиционных банках в организационно – контрольных отделах, так как данные исследователи не обычно не тратят слишком много своего времени на реализацию различных моделей, а отдают эту работу финансовым инженерам или количественным разработчикам.

Финансовый инженер. Финансовыми инженерами являются люди, которых еще называют «количественными аналитиками». Они обычно оценивают продукт, который продается группой сбыта клиентам в больших банках. И для этого они должны иметь знания в области стохастического исчисления и иметь знания риск – нейтральных оценок. Также они должны уметь внедрять модель в библиотеку, которая уже существует и которая написана на популярных языках программирования. Финансовые инженеры обычно работают в сферах фиксированного дохода и на финансовых биржах, где присутствуют производные продукты. Они разбираются часто в физике или в технических науках, что помогает им в моделировании для реализации новейших финансовых продуктов.

Количественный разработчик. Алготрейдинг Обычно в финансовой сфере существует две категории количественных разработчиков. В первой категории работают люди которые тесно связаны с другими количественными аналитиками для того чтобы реализовать и оптимизировать финансовые модели. Фактически это означает, что можно взять первоначальный код из системы MATLAB, R или даже Python и просто переписать его на других языках, таких как С++ или Java. Такие люди часто приближены к большим деньгам и обычно работают в главном отделе, например, инвестиционного банка. Специалисты второй категории обычно работают с финансовыми данными о ценовых категориях и архитектурой различных торговых систем. Количественные разработчики кодируют сырую инфраструктуру, что дает возможность количественными аналитикам или трейдерам работать с их моделями и тем самым делать деньги. Более проще – это означает подключение базы данных к «бизнес – логике» и различным брокерским API. В инвестиционных банках обычно это может быть работа над обслуживанием крупных унаследованных Legacy систем. А если данный специалист служит в фонде, то он работает над «сырыми» проектами, которые связаны с новыми торговыми алгоритмами. Обычно в банках они работают в организационно – контрольных отделах. Самая высокооплачиваемая роль, которая существует в сфере количественной разработки – это роль разработчика программы С/С++, разбирающегося в сетевом программировании Unix, в системах с небольшой задержкой (Low-Latency) и разбираются в ядре Linux. Такие специалисты обычно работают скрытной сфере сверхвысокочастотной торговли типа Ultra-high frequency trading ( UHFT), где торговые заявки выполняются в течение микросекунд.

Классификация стратегий алгоритмического трейдинга

Далее мы рассмотрим некоторые, самые популярные, направления в алгоритмическом и количественном трейдинге.

Стратегии маркетмейкинга Я считаю, что маркетмейкинг, это один из самых простых способов зарабатывать деньги на финансовых рынках. Многие “гуру” говорят: “Мой секрет в том, что я покупаю дёшево, а продаю дорого”, ага, только как определить где дорого, а где дёшево? Маркетмейкеры так и делают, покупают дёшево, а продают дороже, только их абсолютно не волнует место, где нужно покупать, а где продавать. Они просто выставляют заявки по бидам и оферам, если цена идёт против них - добавляются в позицию большим объёмом. Наверное многие замечали, что если какой то ликвидный актив показывает безоткатное резкое экспоненциальное движение, то чем дальше уходит цена, тем больше возрастает объём сделок. Да, господа, это маркетмейкеры, они усредняются до тех пор, пока не удовлетворят толпу, при этом стараясь не сильно портить среднюю цену позиции, как только ажиотаж проходит, игроки начинают фиксировать прибыли или убытки, и цена откатывает в нужную сторону, а маркетмейкер кроется о всех “тонущих”. Конечно маркетмейкеры тоже не глупые и большие риски стараются не брать на себя. Перед важными новостными событиями, ликвидность актива может снизиться, т.к. реакция на новость может создать огромную волатильность инструмента, соответственно и большие риски для маркетмейкеров. В чём же подвох? Да, он действительно есть. Как долго вы сможете “пирамидить” вашу позицию, если цена будет идти против вас, имея на счету 10000$? Скажу вам, что ОЧЕНЬ не долго. И в случае сильного движения, вы просто станете инвестором, дожидаясь или маржин кола или возврата инструмента к вашей средней цене позиции. Соответственно, для того, что бы легко зарабатывать деньги, нужно иметь ОЧЕНЬ много денег, для осуществления такого рода стратегии. В качестве маркетмейкеров обычно выступают крупные банки и фонды, которых зачастую даже просят создавать ликвидность на определённом инструменте за определённую плату. Путём сильной диверсификации, крупный маркетмейкер страхует себя от форс-мажорных событий на конкретном инструменте, тем самым сглаживая дисперсию своей эквити. Подробнее о диверсификации.

Трендследящие стратегии Любимые стратегии многих начинающих и опытных тоже. Многие из вас слышали такие советы как : “Тренд - твой друг”, “Не стоит идти против поезда” и тд. Да, это всё относится к трендследящим стратегиям. Многие опытные трейдеры, обучая своих “детей трейдинга”, рассказывают о важности тренда на дневном графике актива и не только на дневном. Это может быть и правда, тренд показывает нам настроение актива, но он показывает какое оно было вчера и не понятно каким оно будет завтра или послезавтра. Но больше всего мне нравится когда трейдеры анализируют тренд на дневке, а совершают сделки по тренду на минутке, ставя стоп в 3-5 центов ЗА БАЗОЧКУ. Моё мнение: все мы торгуем волатильность инструмента, кто то этого не понимает, кто-то понимает и торгует опционы, но почти все стратегии, которые используют дейтрейдеры в своём арсенале, являются неким подобием опциона. Дак вот, те, кто правильно оценивают волатильность - зарабатывают, те кто не оценивают её вообще - кормят. Если вы и ставите стопы, то они должны быть такими, что бы хотя бы стандартная волатильность инструмента в спокойном состоянии не цепляла ваши “ограничители убытка”. Конечно я не принимаю во внимание великие поиски “крупных игроков” и “лимитных покупателей/продавцов”, т.к. считаю, что их намерения вы не узнаете до тех пор, пока им это будет выгодно. В алготрейдинге трендследящие стратегии могут создаваться из самых простых комбинаций известных индикаторов технического анализа: скользящих средних, MACD и тд., до самых навороченных эконометрических разработок, занимающихся предсказанием дрейфа и волатильности базового актива, рассчитывая десятки и сотни переменных, основанных на десятках и сотнях факторах.

Стратегии торговли волатильностью Я уже затронул тему торговли волатильностью, попробуем рассмотреть её немножко подробней. Торговать волатильностью удобнее всего через такой инструмент как опцион. Цена опциона состоит из двух составляющих: внутренняя цена опциона и временная. Внутренняя цена 1го контракта опциона на акцию - это прибыль от одного купленного или проданного лота акции (100 shares) по цене страйка опциона, но если прибыли нет, или получается убыток, то внутренняя цена опциона равна нулю. Это и есть один из главных плюсов опциона. Углубляться не будем, т.к. это не тема статьи. А вот временная стоимость опциона и делает его таким интересным, загадочным и непонятным. Именно для временной стоимости придумывают различные модели расчёта цен опционов и ведут постоянную борьбу. Временная стоимость опциона зависит от множества факторов и вторым по значимости фактором является Implite Volatility (подразумеваемая волатильность). Поэтому, торгуя опционы, мы можем не торговать направление базового актива, а вообще в моменет избавится от влияния цены базового актива на стоимость опциона, добившись этого, мы может торговать подразумеваемой волатильностью, покупать и продавать её. Кванты, создав свою опционную модель, котируют её, как маркетмейкеры котируют базовый актив, только у каждого свои особенности.

Фронт-раннинг Для стратегий фронт-раннинга обычно используют HFT (высокоскоростные алгоритмы), т.к. именно от скорости выставления заявок и зависит конечный результат. Сами стратегии фронт-раннинга вполне понятные, но для их осуществления нужен некий эдж, что бы быть конкурентоспособным. Смысл стратегии в выставлении заявок перед большим объёмом в стакане, либо некие другие методы оценки активности в стакане. Выставляя заявки в даркпулах перед “котлетой”, алгоритм намерен получить исполнение первым, затем выставить встречную заявку чуть дальше и ждать её исполнения. Логика в том, что пока “плита” на своём месте, есть время на поимку небольшого “шума” перед сайзом. Сложность стратегии в том, что в наше время отображаемая ликвидность актива может мало о чём сказать, т.к. большие пакеты желают скрытого исполнения в даркпулах, да и сайзы, отображаемые в стакане, могут быть лишь небольшой манипуляцией, после чего мгновенно исчезнуть.

Арбитражные стратегии Это второй просто способ зарабатывать на финансовых рынках деньги. Есть огромное множество направлений арбитража. Сейчас я расскажу о самом простом и примитивном: пространственный арбитраж. Пространственный он потому, что по сути мы торгуем один продукт в разных местах, например ETF на индекс S&P 500 одной компании, против ETF’a другой компании, или же ETF против фьючерса. В наше время на развитых рынках данный арбитраж полностью усеян HFT машинками. И составить им конкуренцию можно только создав лучшую инфраструктуру, получив более высокую скорость отправки ордеров, а это, как вы уже догадались, невозможно. Т.к. тот, кто может предоставить хорошую инфраструктуру нам, себе предоставит лучше)) НО, как ни странно, на российском рынке данный арбитраж жив, я писал статью на эту тему, подробнее тут: Арбитраж на российской бирже. Преимущества данного направления в том, что пространственный арбитраж полностью исключает рыночные риски, мы всегда рыночно-нейтральны и стабильно зарабатываем некий небольшой доход.

Статистический арбитраж (StatArb) В профессиональной среде финансистов термин «статистический арбитраж» может употребляться в различных контекстах. Если при классическом арбитраже, рассмотренном выше, риск в сделке сводится практически к нулю, так как покупка и продажа одного финансового инструмента производятся одновременно, только по разным ценам, то в статистическом арбитраже торгуется два разных инструмента. Статистический арбитраж можно рассматривать как торговую стратегию, включающую в себя торговые автоматизированные системы, методы обработки статистики и datamining. Прародителем СтатАрба считается простой парный трейдинг. При этом из всех акций составлялись похожие по рыночной обоснованности пары. В тот момент, когда одна из парных акций начинает существенной двигаться, а вторая не успевает, то совершается покупка или продажа спреда пары. Эта система позволяет свести риски к минимуму, то есть хеджировать. Другими словами используется контртрендовая торговля или mean reversion. Для создания высокой диверсификации, набирается огромное количество пар, получая портфель из сотен ценных бумаг. Причём определённая их часть находится в лонге, а другая — в шорте. За этим ведётся строгий контроль и учёт, чтобы устранить различные факторы риска. Процесс конструирования пакета может быть разный, например путём выставления рейтинга акциям. Этот процесс называется «оценка» или scoring. Высоким рейтингом отмечают акции, удерживающиеся в лонге, а низким — те акции, которые претендуют на шорт. Но так как рейтинговые формулы выражают принцип возврата к среднему, то акции, заявившие себя хорошо в течение недели, могут попасть в низкий рейтинг. Это справедливо и в обратном значении. Понятие StarArb может включать в себя любую стратегию, при которой используется бета–нейтральный подход, ориентированный на различные инструменты, а также статистические техники, создающиеся для поставки сигналов на исполнение. Пары ценных бумаг могут оцениваться и в изоляции, путём оценки статистических показателей синтетического инструмента:

StatArb

Статистический арбитраж имеет и свои риски, связанные с маловероятными, но возможными событиями. В любой конечный промежуток времени может произойти определённый факт, вызвавший краткосрочные потери. Если они превышают ликвидность, которая на данный момент доступна трейдеру, то может произойти дефолт, что и произошло с фондом LTCM. Также имеются недостатки в самих моделях статистического арбитража. Существуют определённые факторы, которые модель не учитывает, считая их несущественными. Но в отдельных случаях они могут иметь большое значение для движения цен на рынке. Ещё одним моментом риска является ложное статистическое взаимоотношение, на основании которого построена модель. Риски увеличиваются в тот момент, когда большое количество участников начинают в одно и то же время инвестировать по схожим принципам, что порождает нарушение прошлых статистических показателей спреда.

Стратегии баскет трейдинга Стратегии баскет трейдинга, в принципе, схожи со стартегиями статистического арбитража, но в случае баскет трейдинга торгуются не пары акций, а портфели акций, т.е. по неким моделям составляются портфели акций, который далее торгуются друг против друга. Также можно торговать корзину акций против одного финансового инструмента, например корзину компонент S&P 500 против ETF’a на S&P. Данные методы автоматически подразумевают под собой диверсификацию, т.к. ведётся торговля сразу множеством инструментов. На основе своих математических моделей, хедж-фонды создают торговые алгоритмы, которые автоматизируют всё рутинную работу оценки корзин инструментов.

История Long Term Capital Management

Те кто читает статью, и думает “Блин, вот это я ящик, надо было учится в универе, стать профессором наук, придумал бы смою математическую модель и заработал бы миллионы” хочу вас расслабить. Рынок поставит всех на свои места, вот вам наглядная история нашумевшего в своё время фонда. Long Term Capital Management (далее LTCM) являлся одним из самых успешных (ключевое слово являлся) хедж-фондов. Основан в 1993 году Джоном Мэрриуэзером, бывшим главой отдела торговли облигациями и бондами Salomon Brothers. Половина штата - доктора наук, двое - лауреаты Нобеля, все без исключения - трейдеры экстра-класса.. Казалось бы, что может пойти не так? ...После ухода из Саломон в 1991 году со скандалом, Мэрриуэзер решил уйти в “свободное плавание”. Организационно-правовая форма хедж-фонда была выбрана из-за отсутствия по сравнению с другими формами инвестиционных организаций (например, взаимными фондами) жестких ограничений на количество вкладчиков (во взаимных фондах - не более 100), размер их вклада (там же - от миллиона долларов), а также относительной свободы от регуляторов и аудиторов.

Немного о первоначальной стратегии фонда - её можно назвать “арбитраж инструментов с фиксированной доходностью”. Вкратце - с помощью сложных математических моделей (с Робертом Мертоном и Майроном Шоулзом по другому и быть не могло!) отслеживались неэффективности в ценообразовании облигаций (скажем, разница между 30-летней облигацией и облигацией со сроком погашения в 29 лет и 9 месяцев) и проторговывались - чаще всего это были т.н. convergence trades - торговля на схождении, т.е. фонд ждал серьезного расхождения инструментов и входил в позицию, надеясь на схождение цен. Доходность была для фонда просто отличной - 43% в 1995 году, 41% в 1996 году - инвесторы плясали от радости, прыгали до потолка и несли еще больше денег в LTCM! Размер фонда рос, ликвидности стало не хватать... В 1997-ом фонд сделал уже 17%, что все равно весьма неплохо и значительно превышало банковскую ставку.

Когда размер фонда перевалил за пару миллиардов, в дело были введены дополнительные стратегии - продажа волатильности на индексе S&P500, а также рисковый арбитраж на сделках поглощения (merger arbitrage).. Также стоит отметить одну особенность фонда - из-за того, что доходность каждой торговой операции была невелика (все-таки это арбитраж, а не ловля тренда!), компания использовала кредитное плечо, причем не просто плечо, а целое плечище! В начале 1998 года размер фонда составлял 4.72 миллиарда долларов, а размер позиций - около 129 миллиардов, т.е. кредитное плечо составляло около 26.4 к 1… В середине 1998 года началось… Отголоски Восточно-Азиатского финансового кризиса конца 1997 года начали “бить” по позициям фонда, принеся убытки в мае и июне 1998 года в размере 6.4% и 10.1% соответственно..

Российский кризис и дефолт 1998 года лишь ухудшил ситуацию - инвесторы в панике продавали японские и европейские облигации для покупки облигаций в США, вызвав огромные движения против позиций фонда на схождение, вызвав огромные расхождения цен на бонды, вызвав потерю фондом 1.85 миллиардов капитала. Для того, чтобы “отыграться”, фонд занял арбитражную позицию в компании Шелл (Royal Dutch Shell - Shell, компания торговалась на двух разных биржах, расхождение составляло около 10%) в надежде на схождение цен. Возможно, в длительной перспективе аналитики фонда оказались бы правы, но из-за огромного кредитного плеча и текущих убытков им пришлось закрыть и эту позицию с убытком! В итоге, за три недели сентября капитал фонда рухнул с солидных 2.3 миллиардов к 400 миллионам на 25 сентября 1998 года - и это при кредитных обязательствах, превышающих 100 миллиардов! На данный момент кредитное плечо фонда превысило 250 к 1 - не каждый форекс-брокер предоставит такое)) Фонду удалось выбраться из полной ж*** благодаря займу, собранному по инициативе ФедРезерва 16ю банками, на следующий год он даже оказался в прибыли на 10% и расплатился с заемщиками. В начале 2000х фонд был ликвидирован вместе с несколькими тысячами пачек сигарет, выкуренных сотрудниками, которые, к слову, стали богаче на несколько миллионов...седых волос)) Вот так, товарищи, зазнались доктора, не хватило ликвидности и огромные накаченные ПЛЕЧИ культуриста снесли весь фонд одним махом.)) Эквити фонда LTCM:

Эквити LTCM

Обзор программ

Давайте кратко пробежимся по обзорам некоторых полезных программ для алготрейдеров и начинающих квантов.

WealthLab WealthLab Данный софт отлично подойдёт для начинающих алготрейдеров. Он может использоваться и в качестве торгового терминала, бектестера стратегий и в качестве платформы для написания торговых алгоритмов с последующим запуском на финансовых рынках. Программа позволяет описывать ваши торговые идеи на популярном языке C# с использованием библиотеки Wealth Script, которая значительно облегчает описание различных стандартных для трейдера функции. Платформа позволяет подключать множество различных источников котировок, а так же закачивать котировки из текстовых файлов. Официальный сайт: http://www.wealth-lab.com/

TSLab TSLab Тоже очень неплохой отечественный софт, позволяющий описывать различные простые и сложные торговые алгоритмы с последующим бектестом, оптимизацией и запуском алгоритма для торговли на финансовых рынках. Для описания сценарием в данной платформе используется популярный язык C#. Чем радует данная разработка, дак это наличием блок-схем, с помощью которых даже абсолютный “ноль” в программировании сможет описать свою торговую систему, путём составления дерева из блоков. Официальный сайт: http://www.tslab.ru/

R Studio RStudio Данный софт уже больше подходит для квантов, нежели для начинающих алготрейдеров. Студия является оболочкой нескольких языков программирования, одним из которых является R. R - программный язык, предназначенный для работы с данными, временными рядами. В его возможно входят: оптимизации, тестирования и создания математических моделей и веб интерфейсов к ним, оценки статистических характеристик временных рядов и многое другое. Особенностью языка является его открытость и доступность. Он абсолютно бесплатен, очень гибок и универсален. Многие сложные матетматические и эконометрические модели и тесты описываются в нём буквально несколькими строками. И всё это благодаря огромной базе библиотек, в которых реализовано огромнейшее число всевозможных эконометрических тестов, исследований, моделий и много ещё всего. Официальный сайт языка R: http://www.r-project.org/ Официальный сайт R Studio: http://www.rstudio.com/

Bloomberg Один из самый популярных аналитических терминалов в мире. Он содержит целый склад информации о всём, что связано с финансами и не только. Исторические котировки, фундаментальные показатели, рейтинги, оценки и ещё кучу всего содержит в себе данный терминал. Он является просто необходимым инструментов для профессиональных квантов и хедж-фондов, т.к. кванты без него, как спецназ без оружия))

Заключение

В заключении хочу сказать: мир эконометрики и алготрейдинга очень насыщен и интересен, но и это не является неким граалем и панацеей, т.к. знайте, создавай алгоритм или модель, вы всегда будите ломать чью то модель. В мире количественного трейдинга не выжить одному, т.к. вы будите всегда стоять на пути огромнейших фондов и банков, которые знают что делают и будут пытаться сломать вас вдоль и поперек.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • алготрейдинг
  • алгоритмический трейдинг
  • Понятие алготрейдинга
  • Количественный трейдинг
  • Кто такие кванты
  • Должности квантов
  • Стратегии маркетмейкинга
  • Трендследящие стратегии
  • Статистический арбитраж
  • Стратегии баскет трейдинга
  • Арбитражные стратегии
  • LTCM

Похожие публикации

Комментарии (24)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP