Фьючерсы на пальмовое масло. Рынок формируется

Фьючерсы на пальмовое маслоРаньше фьючерсные контракты на пальмовое масло использовались исключительно для хеджирования рисков производителей и потребителей данного продукта. Но с 2012 года торговля ими стала возможна для инвесторов и трейдеров, поскольку доступна не только напрямую, но и через опционы на фьючерсные контракты на пальмовое масло. По сути это первые азиатские опционы на сельхозпродукцию. Ключевые производители пальмового масла – это Малайзия и Индонезия. На сегодняшний день данные активы привлекают все больше игроков, в том числе и из-за их доступности в системе электронных торгов CME Globex. Таким образом, повышается ликвидность данного сегмента рынка, и обеспечиваются оптимальные условия для торговли. Сделки осуществляются на бирже в Малайзии FCPO. Объем одного контракта – 25 тонн.

 

Основными факторами спроса на пальмовое масло являются

 

• Спрос крупнейших потребителей, таких как Индия и Китай.

 

• Объем предложений по маслам – конкурентам, в первую очередь им является соевое масло.

 

• Нефтяные котировки (в производстве биодизиля используется пальмовое масло, как наиболее оптимальное сырье).

 

• Ориентированность спекулятивных настроений трейдеров.

 

Основными факторами предложений на пальмовое масло являются

 

• Выработка продукта в крупнейших государствах-производителях: в Малайзии и Индонезии.

 

• Общее количество запасов пальмового масла в мире. Информацию о предложениях и спросе регулярно публикует MPOB (Совет Малайзии по пальмовому маслу). Каковы же результаты запуска торгов опционами на фьючерсы на пальмовое масло?

 

Торги пальмовым маслом 2013 года

 

Торги пальмовым масломНачавшись в июне 2012 года на FCPO, торги на пальмовое масло сразу же начали набирать обороты и популярность. К сентябрю был достигнут годовой максимум. Но в 2012 году запасы пальмового масла были более 2,3 миллионов тонн. Уже на следующий год воодушевление трейдеров несколько уменьшилось, поскольку в преддверии сезона сбора урожая поступила информация о снижении запасов на 30%. Котировки упали, но лишь на непродолжительное время, поскольку после окончанию сбора стоимость фьючерсов на пальмовое масло начала стремительно возрастать. К концу ноября был достигнут максимум 2013 года - $826. Производство и запасы данного актива показывали перспективный рост. Негативный фактор был лишь один – снижение экспорта. Но далее никаких сюрпризов не случилось, поскольку производство масло было завершено.

 

Причины успеха пальмового масла в 2013 году

 

Ринггит (национальная валюта Малайзии) по отношению к доллару США уменьшался, что способствовало увеличению экспорта пальмового масла даже в такие чувствительные к ценам страны, как Пакистан и Индия.

 

• Вопреки установленной зависимости от котировок на нефть и соевое масло, пальмовое масло росло в цене весь год.

 

• Высокий спрос на биодизель.

 

• Ажиотаж на фоне снижения объемов экспорта.

 

Торги пальмовым маслом 2014 года

 

В Юго-Восточной Азии в октябре 2014 года случилась сильнейшая засуха, как раз в тот момент, когда проходили работы по заготовке пальмового масла. И хотя по итогам объемы готовой продукции превысят 50 миллионов тонн, этого не хватит потребителям данного продукта на фоне сокращения экспорта. Многие производители переходят на более дешевое соевое масло из Аргентины, а некоторые даже на масло из подсолнечника. Эксперты прогнозируют рост экспортных цен на пальмовое масло с $670 до $750 уже к марту 2015 года. Но такое положение как видно привлекает трейдеров, поскольку объемы проданных фьючерсных контрактов на Crude Palm Oil растут. Итак, рынок пока еще не достаточно структурирован, но вполне предсказуем.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • пальмовое масло
  • фьючерсы на пальмовое масло
  • спрос на пальмовое масло
  • фактор предложений на пальмовое масло
  • торги пальмовым маслом
  • успех пальмового масла

Комментарии (10)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP