На сегодняшний день рынок продовольственных товаров экспансируют соевые культуры. Причем этот масштабный захват увеличивается год от года. За последние 3 десятилетия объемы потребления сои увеличились в 4 раза. Культура богата микроэлементами, витаминами и питательными веществами. Считается, что соя может заменить все остальные продукты. Но кроме этого, растение имеет еще одно несомненное преимущество – она стабильно дает высокий урожай, поскольку может адаптироваться, практически, во всех климатических условиях. Так же способствует снижению стоимости пищи человека, кормов для животных и биотоплива. Крупнейшим производителем соевых бобов и продуктов из них после Второй Мировой войны являются США - более 40% мирового производства (до войны лидером являлся Китай). В Соединенных Штатах более четверти сельскохозяйственных земель заняты соевыми культурами. В России растение культивируют на Дальнем Востоке, но объемы производства очень малы.
Параметры фьючерсных контрактов на сою
• Фьючерсные контракты на сою торгуются преимущественно на американской площадке CME, где показывают высочайшую ликвидность.
• Измеряется в цент/бушелях.
• Объемы контрактов – 5 тысяч бушелей.
• Эталоном считается сорт «№2 Желтый».
• Тик – ¼ бушеля или $12,5.
• В системе Globex дневная сессия проходит с понедельника по пятницу с 8.30 до 13.15, вечерняя сессия - с воскресенья по пятницу с 17.00 до 7.45. Время по Central Time.
• Экспирации фьючерсов проходят 7 раз в год: в январе, марте, мае, июле, августе, сентябре и ноябре.
• Контракты на сою занимают вторую позицию среди сельскохозяйственной продукции.
• Между соей, пшеницей и кукурузой наблюдается корреляция.
Базовые факторы, влияющие на стоимость фьючерсных контрактов
• Время сбора урожая традиционно снижает котировки.
• Время сева сои поднимает котировки до максимума.
• Участники рынка намеренно «подогревают» торги.
• Потребители и производители сои, скупая контракты, стабилизируют ситуацию.
• Рост спроса на сою повышают стоимость контрактов.
График изменения стоимости Сои (Чикагская товарная биржа - CBOT)
Корреляция цен внутри контрактов сельскохозяйственной группы
Фьючерсы на пальмовое масло по объемам торгов уступают лишь контрактам на кукурузу. Корреляция внутри сельскохозяйственной группы очень сильна. Наиболее очевидна она между основными культурами: соевые бобы, кукуруза и пшеница. Если сравнивать их графики, то можно видеть, что кривые тождественны и наличествуют общие импульсы. В этом и прослеживается закономерность – факторы, влияющие на котировки фьючерсов на сельхозпродукты одинаковы, а вот насколько они воздействуют на цену контрактов на конкретную культуры – эта величина может быть разной. Поэтому при работе с определенным инструментом необходимо проводить детальный анализ катализатора. Рынок фьючерсных контрактов имеет длительную историю и его структура вполне сложилась, поэтому трейдеры могут вполне уверенно делать прогнозы.
График изменения стоимости Пшеницы (Чикагская товарная биржа - CBOT)
График изменения стоимости Кукурузы (Чикагская товарная биржа - CBOT)
Перспективы фьючерсных контрактов на соевые бобы
Из сои производят муку, сыр, масло, мясо и многие другие продукты. Объемы данных продуктов стабильно растут, что обуславливает повышение спроса на культуру. Эксперты сообщают, что доля продуктов из сои будет максимально увеличена, причем в рационе всех людей на всей планете. Это в перспективе. Графику фьючерсов на данную культуру характерна «свечность», то есть наличие высокой волатильности, причем как в течение месяца, так и в течение одного дня. Таким образом, данный инструмент дает большие возможности для спекуляций в короткие сроки.