Инвестиционные риски классифицируются по видам, источникам возникновения, формам и сферам проявления.
Виды
- Инфляционные — потери в результате утраты реальной стоимости вложений с сохранением или ростом номинальной стоимости.
- Дефляционные — убытки из-за уменьшения денежной массы в обращении.
- Кредитные — потери в результате невыполнения обязательств заемщиком.
- Функциональные — финансовые потери из-за ошибок формирования и управления инвестиционным портфелем.
- Операционные — потери в результате ошибок персонала, сбоев аппаратуры, аварийных ситуаций.
- Рыночные — уменьшение стоимости активов в результате колебаний стоимости акций, валютных курсов, цен на товары и банковских процентных ставок.
- Риски ликвидности — невозможность высвободить инвестиции за короткий срок или дефицит средств для выплат контрагентам.
- Селективные — неправильный выбор объекта для инвестиций.
- Страновые — вероятность убытков в связи с неустойчивой социально-экономической ситуацией в стране, где расположены инвестиционные объекты.
- Риски упущенной выгоды — потери в результате невыполнения мероприятий, которые могли принести дополнительный доход.
Классификация
- Рыночные (систематические, недиверсифицируемые) — вероятность потерь, возникающих для всех объектов и форм инвестирования.
- Специфические (несистематические, диверсифицируемые) — риски, присущие конкретному инвестиционному инструменту или направлению.
Формы проявления
- Риски реального инвестирования, связанные с ростом цен на товары, перебоями поставок материалов и оборудования, выбором недобросовестного подрядчика.
- Риски финансового инвестирования, связанные с изменениями инвестиционных условий и неверным выбором финансовых инструментов.
Сферы проявления
- Экономические риски. Факторы, влияющие на экономическую составляющую проекта: бюджетная политика, состояние экономики, невыполнение государством взятых на себя обязательств (дефолт, прекращение договоров).
- Технико-технологические риски. Надежность оборудования и технологических процессов, уровень автоматизации и другие факторы, влияющие на техническую и технологическую составляющую проекта.
- Политические риски. Изменения политической ситуации, проведение выборов, введение административных ограничений на ведение бизнеса, санкции, межгосударственные конфликты, сепаратизм и другие факторы, оказывающие воздействие на политическую составляющую проекта.
- Социальные риски. Выполнение социальных программ, забастовки, возникновение социальной напряженности, личностные факторы и обстоятельства, влияющие на социальную составляющую проекта.
- Экологические риски. Изменение условий окружающей среды, проведение экологических программ и акций. Сюда входит загрязнение окружающей среды в результате производственной деятельности и аварий, природные катаклизмы, ухудшение эпидемиологической обстановки, распространение вредителей и болезней сельскохозяйственных культур.
- Законодательно-правовые риски. Противоречивость несовершенство законодательной базы и налоговой системы, отсутствие независимого арбитража и судопроизводства, внесение изменений в законодательство.
