В отличие от физических лиц и корпоративных инвесторов они не владеют инвестиционным капиталом. Это юридические, небанковские лица, торгующие большими объемами ценных бумаг. Для них действует льготный режим экономического сотрудничества и сниженные комиссии.
Функци
Осуществляют посредничество между вкладчиками и объектом инвестиций (ценные бумаги, вклады, производство). Чаще это коллективные держатели ценных бумаг — они накапливают свободный капитал компаний и физических лиц, вкладывают его в перспективные инвестиционные инструменты для получения пассивной прибыли.
Например, капитал страховых фондов формируется из взносов частных лиц и небольших фирм. Полученные деньги пускаются в оборот — вкладываются в ценные бумаги или инвестируются в создание прибыльного производства. Такого же принципа работы придерживаются негосударственные пенсионные фонды — суммируют взносы, инвестируют их и получают прибыль. Доход приносят сделки купли и продажи ценных бумаг, получение прибыли от производства.
Институционные инвесторы оказывают влияние на состояние финансового рынка, так как распоряжаются не только собственным капиталом, но и сторонними финансовыми средствами. Успешность деятельности обеспечивается за счет найма финансовых аналитиков для оценки рынка и снижения рисков. Из-за инвестирования больших сумм они не могут получить прибыль на небольших ценовых движениях. Институциональные инвесторы оценивают долгосрочные тенденции на финансовых рынках.
Виды
В мировой практике институциональными инвесторами принято считать следующие компании:
- Закрытые инвестиционные фонды. Существуют только в виде корпораций. Акции первичного выпуска распределяются среди учредителей. В дальнейшем производится дополнительный выпуск акций для привлечения сторонних акционеров.
- Открытые инвестиционные фонды. Ведут беспрерывный выпуск акций по специальной лицензии регулирующего органа. Количество акционеров меняется, капитал нефиксированный.
- Страховые компании. Инвестиционный портфель формируется из страховых взносов. Страховые компании получают прибыль и амортизируют финансовые потери клиентов.
- Траст-департаменты банков. По доверенности клиентов управляют их активами. В качестве клиентов выступают компании или индивидуальные инвесторы.
- Пенсионные фонды. Бывают государственными и частными. В обоих случаях собранные свободные средства временно инвестируются в ценные бумаги.
Переход физического лица в институциональные инвесторы
Физическое лицо может стать институциональным инвестором. Для этого оно должно соответствовать нескольким требованиям, предусмотренным законодательством:
- на протяжении года осуществить не менее десяти финансовых операций крупного объема на рынке ценных бумаг;
- иметь инвестиционный портфель объемом более 500 000€;
- не менее года официально работать в финансовой области, иметь необходимые знания и опыт в сфере инвестирования.
