Wise Банк Японии (Bank Of Japan - BOJ) – это главное финансово-кредитное учреждение Страны Восходящего Солнца, Центральный Банк Японии.
Задачи ЦБ Японии – обеспечение стабильности на ценовом рынке страны, поддержание высокого уровня экономики, проведение монетарной политики, регулирование денежного объема в обороте, изменение процентной ставки (при необходимости), формирование курса национальной валюты и так далее.
Банк Японии находится в наиболее респектабельном районе столицы Японии – Токио. Его отличительная особенность – высокий уровень развития, идеальное разделение обязанностей между структурами банка, четкое выполнение поставленных задач, сильная роль государства в процессе управления ЦБ.
Официальный сайт Банка Японии - boj.or.jp/en/index.htm.
История Банка Японии
С 1868 года в Японии началась эпоха правления Мейдзи, который стал основателем всей банковской системы Японии.
В 1868 году появились первая бумажная валюта, которая носила название «золотой билет» (на японском языке – кинсацу). Первые номиналы новых банкнот – 1 «сю», 1 «бу», 1 «ре», 5 и 10.
В 1869 году впервые была отчеканена японская йена.
С 1871 года японская йена была официально признана денежной единицей Японии. Началось активное вытеснение старых денег новыми.
В 1872 году – принят первый закон, в котором разъяснялись функции национального банка. При этом коммерческим (частным) структурам было дано право печати валюты. Это привело к активному выпуску банкнот негосударственными структурами.
В 1876 году были внесены изменения в закон о национальных банках, что сделало выпущенные денежные единицы неконвертируемыми.
С 1879 года новая старые клановые денежные единицы полностью вышли из оборота, уступив место новой национальной валюте. К этому году в Японии было уже более 150 банков.
1882 год – организован Банк Японии, основной целью которого была борьба с инфляцией.
С 1885 году ЦБ Японии начал эмиссию денег, которые менялись не серебряные монеты.
В 1889 году в силу вступил закон, согласно которому все бумажные деньиг должны были покрыты серебром (оставался лишь небольшой непокрытый лимит размером в 70 миллионов иен).
С 1897 года было принято решение о переходе на золотовалютную систему. При этом выпуском банкнот занимался исключительно Банк Японии.
С 1921 года обмен японской йены на золото был прекращен.
В 1942 году появился закон, по которому Центральный Банк страны полностью контролировался правительством.
1949-й – год формирования Политического Совета. Задача последнего – формирование монетарной политики государства.
С 1971 года Центральный Банк страны проводит сделке на вексельном рынке, совершает операции с государственными облигациями. Шаг за шагом формируется рынок ценных бумаг.
1979 год – изменение в законодательстве и присвоение Банку Японии бессрочного статуса (ранее период действия ЦБ все время продлевался).
1998 год – разработано новое законодательство, касающееся Центрального Банка страны. 1 апреля этого года Банк Японии стал независимы от Минфина. Согласно нового закона ЦБ страны имеет собственный капитал в объеме сто миллионов японских йен. При этом 55% капитала находится в руках правительственных структурах, а 45% - распределено между частными акционерами.
Все держатели акций Центрального Банка получают гарантированную прибыль в размере 4% годовых, которая при нормальной доходности финансового учреждения достигает 5%. При этом частные держатели акций в процессе правления банком участия не принимают.
Функции Банка Японии
Банк Японии играет роль основного кредитно-денежного регулятора в стране. Его аналогом в США является Федеральный Банк, в Германии – Бундерсбанк, в Великобритании – Банк Англии. К основным функциям учреждения можно отнести:
1. Эмиссия национальной валюты страны. Банк Японии имеет монополию на выпуск денежных банкнот (японской иены).
2. Внесение изменений в денежно-кредитную политику. Здесь могут использоваться такие инструменты, как определение официальной ставки процента, принятие норм обязательного резерва, проведение валютных интервенций, сделки с государственными облигациями.
3. Корректировка норм обязательств коммерческих банков страны касательно их резервов.
4. Влияние на курс национальной валюты, регулирование объема денежной массы в обороте.
5. Изменение (в большую или меньшую сторону) основной процентной ставки. Посредством изменения данного параметра ЦБ имеет возможность влиять на курс национальной валюты, инфляцию, ставки на кредиты (депозиты) в коммерческих банках, укрепление национальной валюты. Банк Японии может менять две процентные ставки:
- ставку по кредитам «овернайт» - это тот уровень процента, по которому кредитуются коммерческие банки, и осуществляется рефинансирование кредитов. Эта ставка является основной в Японии. Воздействие на уровень ставки оказывается путем совершения сделок с ценными бумагами. С 2010 года эта процентная ставка колеблется на уровне – 0-0,1%;
- дисконтная процентная ставка – это тот процент, под который коммерческие банки получают займы для поддержания ликвидности. Данный показатель является менее значимым, чем предыдущий.
6. Проведение сделок на внешних финансовых рынках.
7. Контроль операций и взаиморасчетам между коммерческими финансовыми учреждениями и принятие участия в данном процессе.
8. Проведение сделок с государственными облигациями, векселями. Это один из основных инструментов монетарной политики ЦБ. Основная задача – контроль размера денежной базы, поддержание процентных ставок по краткосрочным займам.
9. Проверка и контроль состояния финансовых дел в банках. ЦБ проводит исследование статистической информации ,исследует индекс деловой активности, производит публикации данных об индексах цен на корпоративные услуги и оптовых ценах.
10. Проведение международной деятельности с целью повышения имиджа национальной валюты и страны в целом. Здесь речь идет о выполнение целого ряда задач:
- предоставления счетов в валюте Японии финансовым учреждениям других стран (в том числе и ЦБ);
- выполнение валютных интервенций при неблагоприятном движении курса национальной валюты;
- проведение сделок с куплей-продажей валюты, предоставление займов, совершение сделок от лица финансовых структур других стран.
11. Реализация работ по проведению теоретических исследований, а также выполнение экономического анализа.
Структура Банка Японии
Основные регулирующие функции по работе ЦБ Японии имеет Правление банка. В его составе:
1. Политический совет – один из ключевых органов Банка Японии. Именно он принимает решения по следующим направлениям:
- величина процентных ставок;
- изменение кредитно-денежной политики страны;
- вопросы, касающиеся финансового контроля банковской системы Японии;
- размеры резервов и так далее.
Все заседания Совета имеют вид совещаний, на которых путем голосования принимаются важные для страны решения. В совете девять членов, из которых – 1 управляющий банком, 2 заместителя и 6 советников. Председатель выбирается Советом коллегиально из числа участников.
2. Ревизоры в количестве трех человек. Эти специалисты назначаются на определенный срок. Решение по кандидатам принимает Кабинет Министров.
3. Члены правления (6 человек).
4. Консультанты (10 человек).
Последние две группы специалистов назначаются Минфином Японии. Кандидатуры на рассмотрение подает Политический совет. Число консультантов и ревизоров может быть изменено в меньшую сторону.
Главное лицо в Банке Японии – глава правления (президент). Его заместитель – вице-президент. Назначением кандидатов на эти должности занимается Кабмин Японии. Срок, на который избираются президент и вице-президент Банка Японии – пять лет.
Кроме руководителей Министр финансов страны назначает семерых управляющих на четырехлетний срок. Один из таких специалистов – представитель Минфина, а шесть остальных – работники банка.
Управляющие Банка Японии
За время существования Банка Японии у него было множество руководителей:
1. С 1882 по 1887 года – Йошихара Шигетоши, первый президент ЦБ Японии. Вошел в историю внедрением системы банковских проверок и сложных процентов.
2. С 1887 по 1889 год – Тетсуносуке Томита. Известен своим желанием создания центральной ставки дисконтирования. Из-за постоянных попыток изменить политику ЦБ Томита был смещен с должности.
3. С 1889 по 1896 год – Коихиро Кавада. Помимо грамотного правления Банком Японии запомнился в качестве ключевого лица при образовании компании «Митсубиши».
4. С 1896 по 1898 год – Яносуке Ивасаки, родной брат основателя Mitsubishi.
5. С 1898 по 1903 год – Тотсуо Ямамото. За годы руководства сумел добиться повышения бюджетного дефицита. После «вытеснения» из должности в 1903 году занял пост руководителя палаты пэров.
6. С 1903 по 1911 год – Шигейоши Мацуо. Его заслуга – успешное сдерживание инфляции в довольно сложный для страны период. За годы правления заслужил уважение среди руководителей крупнейших коммерческих банков страны.
7. С 1911 по 1913 год – Такахаши Корэкиё. С 1913 года переведен Министром финансов Японии. Именно при нем в 1931 году была отменена «привязка» национальной валюты к золоту.
8. С 1913 по 1919 год – Ятаро Мисима. В 1919 году умер.
9. С 1919 по 1928 год – Джонносуке Иноуэ.
10. С 1923 по 1927 год – Отохико Ичики. Был отстранен по причине неудовлетворительной работы.
11. С 1928 по 1935 год - Хисакира Хиджиката. Ему пришлось управлять банком в сложное для страны время (как раз в период отмены золотого стандарта).
12. С 1935 по 1937 год – Эйго Фукаи. Известен своими стараниями снизить объем военных расходов и ограничить денежную инфляцию.
13. 1937 год – Сеихин Икеда. В 1938 году назначен Министром финансов Японии.
14. С 1937 по 1944 год – Тайотаро Юки.
15. С 1944 по 1945 год – Кейзо Шибусава.
16. С 1945 по 1946 год и с 1954 по 1956 год – Эикичи Араки.
17. С 1946 по 1954 год – Хисато Ичимада.
18. С 1956 по 1964 год – Масамичи Ямагива. Покинул свой пост из-за слабого здоровья.
19. С 1964 по 1969 год – Макото Усами.
20. С 1969 по 1974 год – Тадаши Сааки.
21. С 1974 по 1979 год - Теличиро Моринага.
22. С 1979 по 1984 год – Харуо Маекава. Известен своими договорами с Саудовской Аравией по поводу нефтедолларовой системы.
23. С 1984 по 1989 год – Сатоши Сумита. Отметился слишком мягкой монетарной политикой ЦБ, из-за чего выросла цена имущества и фондовых активов.
24. С 1989 по 1994 год – Ясуши Миено.
25. С 1994 по 1998 год – Ясуо Матсушита.
26. С 1998 по 2003 год – Масару Хаями. Запомнился своими попытками защитить монетарную политику страны от давления со стороны политиков и ее ослабления. Сумел «надавить» на монополии в различных секторах экономики и таким образом добился экономического подъема страны.
27. С 2003 по 2008 год – Тошиико Фукуи. Консерватор, сторонник мягкой кредитно-денежной политики страны.
28. С 2008 по 2013 год – Массаки Ширакава.
29. С 2013 года – Харухико Курода. Под его руководство ЦБ страны было отменено «правило банкноты», когда количество покупаемых регулятором средств не могло превышать общий денежный оборот в стране.
Комитеты и отделы Банка Японии
На сегодняшний день Центральный Банк Японии имеет следующие подразделения:
1. Секретариат Политического совета является наивысшим органом правления. В его задачу входит установка учетной ставки банка, изменение ставки кредитного процента для других финансовых учреждений, внесение изменений в список торгуемых ценных бумаг (векселей), учет залогов (тех, которое принимают в качестве обеспечения займов), корректировка условий выдачи кредитов.
2. Отдел по валютным вопросам занимается вопросами, касающимися стабилизации курса национальной валюты – осуществляет валютно-финансовую деятельность, производит выдачу кредитов правительству в виде краткосрочных облигаций государственного образца.
3. Служба внутреннего аудита выполняет функции внутреннего контроллера работы ЦБ. Основная задача – обеспечение максимальной эффективности деятельности структуры, исключение нарушений действующего законодательства, контроль совершения операций.
4. Отдел расчетных и платежных систем работает в сфере совершенствования и внедрения новых расчетных систем. Основная задача – создать максимально гибкий и надежный инструмент, позволяющий своевременно выполнять обязательства банка по расчетам и платежам. По сути, отдел выполняет операторскую функцию в системе межбанковских операций, а также сделок с государственными бумагами.
5. Отдел надзора за финансово-кредитными учреждениями и финансовой системой проводит регулярные проверки работы коммерческих банков (раз в два года), обеспечивает стабильность банковской и кредитной системы, защищает интересы вкладчиков. При проверке проводится собеседование с управляющими банков, обращается внимание на меры по привлечению капитала, текущую рентабельность, эффективность контроля рисков и так далее.
6. Отдел статистики и исследований занимается изучением основного индекса Tankan, который характеризует бизнес-климат в стране. Этот показатель характеризует состояние промышленности Японии в части крупного производства. При формировании индекса используются различные данные – цены на импортную и экспортную продукцию, уровень занятости, данные по заказам и так далее. С помощью индикатора можно проводить грамотный анализ уровня занятости в промышленности, объема заказов компаний, объемы промышленности производства и так далее.
7. Отдел финансовых рынков осуществляет денежную политику, проводит операции на открытом рынке, вносит предложения по изменению резервных требований, основных процентных ставок.
8. Отдел денежной эмиссии несет ответственность за выпуск валюты, объем денег в обращении и его регулирование.
9. Международный отдел проводит валютные интервенции на внешнем рынке Японии. Работает по согласованию с руководством Центрального банка. Основное время проведения операций с валютой на рынке – с 19.00 до 3.00. В случае, если намеченные цели не достигнуты, то к сотрудничеству может быть привлечен Европейский центральный банк (ЕЦБ).
Кроме этого, в структуре банка есть и ряд других департаментов - операционный отдел, отдел обслуживания информационных систем, отдел кадров и корпоративных связей, отдел связи с общественностью, административный отдел, институт валютных и экономических исследований.