Брокерские фирмы

 

Основные понятия брокерских фирм

 

 

Брокерская фирма - это организация, субъект рынка, цель которой состоит в систематическом получении прибыли. Брокерская деятельность в основном это осуществление посредничества при совершении сделок:

 

• От имени и за счет клиента;
• От имени биржевого посредника и за счет клиента;
• От имени клиента и за счет биржевого посредника.

 

Брокерская фирма основывается как юридическое лицо, с обязательной регистрацией в органах государственной власти, или же действует как структурное подразделение - член биржи.

 

Брокерские фирмы и брокеры действуют независимо от управления биржей, но при этом работники брокерской компании должны следовать законодательству, а также придерживаться прав и обязанностей биржи, в которой они состоят.

 

Основные функции брокерских фирм:

 

• Совершение сделок вне биржи;
• Посредничество при заключении сделок;
• Представление интересов клиента, при осуществлении операций на бирже;
• Проведение консультаций по совершению сделок на бирже;
• Сбор коммерческой информации;
• Официальное документальное оформление сделок, и регистрирование в расчетной палате;
• Проведение экспертиз товаров, продаваемых на биржах;
• Другие функции.

 

За брокерской фирмой и ее сотрудниками закреплена ответственность за правильность и достоверность предоставленной информации клиентам и расчетной палате, а также выполнение поручений клиентов в срок.

 

Перед началом существования фирмы как брокерской организации необходимо зарегистрироваться на бирже, и получить номер и коммерческий код связи.

 

При регистрации на бирже, в реестре брокерских фирм нужно предоставить:

 

• Заявление от члена биржи, который создал брокерскую фирму;
• Копии уставных документов, заверенные нотариально;
• Заверенную копию решения государственных органов власти о регистрации брокерской фирмы как юридического лица;
• Копию полученной лицензии на осуществление сделок (опционные, фьючерсные, с реальными товарами);
• Информационный лист.

 

После проведения процедуры регистрации брокерская фирма может аккредитовать брокеров. Но брокер может быть аккредитован лишь одной брокерской компанией.

 

При этом до получения аккредитации,  директор и служащие должны пройти квалификационный экзамен, который организовывается биржевым советом и проводится раз в год. Для получения допуска к экзамену брокеру нужно показать две рекомендации от членов биржи, которые в письменной форме должны довести его высокий уровень компетентности в этой специальности, хорошие знания рынка, а также чистую репутацию.

 

После проведения аккредитации брокеру выдается индивидуальный код, который он выбирает сам, но не повторяющийся с другими брокерами. Этот код наносится на значок нагрудный, чтобы можно было опознать брокера во время торгов на бирже.

 

Задачей брокерской фирмы является организация торговли в биржевом зале. Форма может быть создана лишь при покупке места полного члена биржи. Осуществление продажи мест проводятся администрацией биржи на тендерных торгах.

 

Действуя на рынке ценных бумаг брокерские фирмы должны:

 

• Добросовестно и своевременно выполнять положенные на них обязательства по договорам.
• Оповещать клиентов и контрагентов о любых изменениях, которые связанны с обязательствами по договорам купли-продажи на фондовом рынке
• Не манипулировать ценами на рынке и не принуждать клиентов к продаже или покупке ценных бумаг, предоставляя при этом искаженную информацию
• Информировать о проведении операций на фондовом рынке согласно законодательству РФ
• Осуществлять купля-продажу ценных бумаг на рынке согласно договорам клиента в первую очередь, по сравнению с собственными сделками
• Организовать заполнение регистров и ведение отчетности, а также составить правила ведения внутреннего учета операций с ценными бумагами
• Производить учет операций с ценными бумагами согласно законодательству РФ
• Предоставлять отчетность в порядке предусмотренном законодательной базой РФ
• Придерживаться законодательств Российской Федерации.

 

Брокерская деятельность не должна допускать:

 

• Проведение сделок с ценными бумагами, если у депозитария отсутствует лицензия на проведение депозитарной деятельности, а у регистратора – лицензия на право проведения регистрации владельцев именных ценных бумаг
• Осуществление сделок с ценными бумагами до их оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска.
• Размещение ценных бумаг, если приостановлена их эмиссия
• Проведение рекламы или предложений ценных бумаг эмитентов, которые не раскрыты информационно, для большого круга лиц
• Проведение сделок с ценными бумагами и пользуясь услугами организации, которая не имеет лицензии для профессионального участия на рынке и на осуществление торговли на рынке ценных бумаг и лицензий.
• Выдача векселей участникам профессиональных торгов на другие цели, кроме как плата за купленные товары, работы, услуги.

 

Организационная структура брокерской фирмы

 

Штат, и уровень оплаты определяются директором брокерской компании. В целом штат сотрудников брокерской фирмы представлен:

 

1) Директором, который занимается руководством фирмы, в его обязанности входит найти и наладить связи с новыми или постоянными клиентами, а также определить долгосрочную стратегию фирмы.

2) Менеджером, который подготавливает, контролирует и оформляет договора, и клиентов.

3) Бухгалтером по бухгалтерскому и налоговому учету.

4) Старшим брокером и брокером по работе с клиентами, которые заняты исполнением операций на бирже, консультированием клиентов, а также ведению отчетности.

 

Число брокеров, состоящих в брокерской фирме будет решено основателем фирмы, но при этом согласовывая их количество с биржевым советом, учитывая размеры оборота, и величину взноса в уставной фонд биржи.

 

Так же на фирме могут работать и другие лица (юрист, хозяйственные работники, маркетологи), заключая при этом трудовое соглашение срочное или бессрочное.

 

Клиенты брокерской фирмы - это физические или юридические лица, которые заключают сделки купли-продажи с помощью брокерской фирмы.

 

Должно соблюдаться правило – один клиент у одного брокера, но клиентами не могут выступать:

 

• Сами брокеры, зарегистрированные на бирже
• Уволенные сотрудники расчетной палаты, до окончания 6 месяцев с даты их увольнения
• Уволенные сотрудники биржи, ранее 6 месяцев с даты увольнения.
  
  

Главным заданием брокерской фирмы есть поиск клиентов, соответствующих понятию надежности, которые могут стать постоянными. Поиск таких клиентов происходит как по лично наработанным связям, рекламе, через биржу или при общении среди коллег и т.д. Имея в своей базе таких клиентов брокерская компания может быть более сильной и устойчивей работать на бирже.

 

Клиент всегда сам выбирает, какой брокерской фирме отдать предпочтение, поэтому для него важно:

 

• На какой фирме работает брокерская компания;
• Сколько составляет комиссионный сбор за услуги;
• Насколько быстро и в сроки выполняются порученные обязательства;
• Существует ли гарантия заключенных сделок.

 

Доход и система оплаты в брокерских фирмах

 

Вначале своей деятельности брокерская фирма финансируется за счет своего директора, а только лишь потом от доходов, получаемых при совершении сделок и т.д.

 

Источники получения доходов брокерской фирмой:

 

• Информационное обслуживание клиента (предоставление информации по бирже, проведение анализа субъекта рынка, который интересует).
• Брокерское вознаграждение (в зависимости от обусловленной цены сделки – от 3 до 10 и выше процентов). Процент будет зависеть от многих факторов, например спецификации товара, особенностей клиента.
• Брокерское поручительство за платежеспособность клиента.
• Проценты, полученные с сумм наличных денежных средств на счетах клиентов.
• Другие источники.

 

Система оплаты труда выбирается на каждой фирме, к основным относят:

 

• Ставка;
• Оклад плюс премии;
• Оклад плюс процент от дохода по проведенным сделкам;
• Процент от комиссионных.

 

Фиксированная ставка достаточно редкое явление, и применяется преимущественно к брокерам, находящимся на испытательном сроке.

Оклад плюс премия, размер премии будет исходить из полученных доходов за определенный период и отчасти от желания руководителя.

При данных системах оплаты труда брокер не будет мотивирован, и поэтому не захочет стремиться заключать больше сделок.

Оклад плюс процент от дохода по совершенным этим брокером сделкам. Этот процент также определяется исключительно исходя их стажа работы, объема осуществляемых сделок, авторитета самого брокера.

И последняя система оплата состоит только в получении процента от комиссионных, поступающих на фирму.

 

 Преимущества брокерских фирм

 

 

Клиенты выигрывают, когда выбирают брокерскую фирму:

 

1) Возможность получить услуги от высококвалифицированного торгового персонала

2) Плата за услуги, такие как проведение торговых операций с участием брокерской фирмы, измеряются процентом от объема сделки.

3) Значительно возрастает объем торговых операций не увеличивая при этом собственные затраты на эти цели.

 

 

Брокерские сделки

 

Брокерская фирма клиент заключают между собой такие основные документы:

 

• Соглашение на обслуживание брокерской фирмой
• Соглашение – поручение клиента на проведение биржевой сделки брокерской компанией
• Отчет брокера о совершенной операции, согласно поручению клиента.

 

1) Договор на обслуживание брокерской компанией заключается с клиентом, который желает продать или купить товар через биржу или через брокерскую компанию. Этот договор обычно бессрочный. Особенный он тем, что не обуславливает никаких платежей или расчетов. В договоре будут определяться обязанности, ответственность сторон в том случае, если клиент поручит брокерской фирме осуществить сделку от его лица. То есть чтобы сделать этот договор юридически законным необходимо заключить еще один договор или документ – на поручительство сделки.

 

 После заключения этих договоров клиент должен отдать брокерской компании доверенность на проведение сделок от его имени.

 

 Чтобы обезопасить себя, брокер прописывает в договоре залог, который вносится клиентом. Уровень этого залога может изменятся в зависимости от брокерского вознаграждения и плюс штраф за невыполнение положенных на клиента обязательств. В том случае если сделка прошла успешно, этот залог возвращается клиенту.

 

 Когда заключается договор брокер обязан проинформировать клиента о выставление товара на биржу, и его снятие.

 

2) Соглашение – поручение на проведение определённой сделки. Это своего рода продолжение договора на брокерское обслуживание. В этом соглашении прописываются действия за которые стороны несут полную ответственность. В этом договоре брокер обязан потребовать доверенность от клиента на разрешение проведения сделки от его имени. Перед тем как заключить договор брокер должен убедится в том, что руководитель предприятия –клиента имеет право подписи договора.

 

 Оформляя доверенность нужно не забывать о таких моментах:

 

• Местонахождение товара
• Условия транспортировки, срок поставки, форма осуществления расчетов за товар
• Размер брокерского вознаграждения, а также условия расчета

 

3) Отчет брокера. Вместе с биржевым контрактом брокерская фирма отправляет клиенту отчет о проделанной работе согласно договору. В отчете показывается расчет окончательной суммы брокерского вознаграждения.