Администрация ценных бумаг

Под администрацией ценных бумаг понимается решение различных вопросов и задач, которые связаны с управлением такими бумагами.

Как правило, в банках существует специальный отдел, который занимается исключительно вопросами, которые связаны с управлением ценными бумагами.

Особенности управления ценными бумагами

Управление ценными бумагами может осуществляться индивидуальным предпринимателем от собственного имени либо юридическим лицом за отдельное вознаграждение на протяжении установленного времени. Чаще всего, период устанавливается доверительным управлением.

Доверительное управление заключается в следующем: одна из сторон передает другой свое имущество для управления на определенный промежуток времени.
Объектом доверительного управления могут выступать облигации, принадлежащие коммерческим организациям либо акции, или же облигации, которые принадлежат госучреждениям. Единственным исключением являются облигации, которые изначально не предназначены для передачи в управление доверительному лицу.

Виды ценных бумаг, которые недопустимо передавать под управление:

• Переводные векселя
• Ценные бумаги по товарораспоряжению.
• Чеки
• Простые векселя
• Сберегательные книжки
• Сберегательные сертификаты

С другой стороны, вышеперечисленные ценные бумаги могут передаваться в доверительное управление с целью продажи или при необходимости взыскания платежей по ним.
Прибыль, полученная таким образом, может быть инвестирована в другой вид ценных бумаг.

Договор на передачу ценных бумаг

Передача ценных бумаг доверительному лицу осуществляется только путем заключения договора.
Максимальный срок, на который может быть заключен договор по передаче управления над ценными бумагами, пять лет. При этом требуется наличие инвестиционной декларации для управляющего лица .
В обязательном порядке в договоре должны быть указаны права владения ценными бумагами. Чаще всего, учредитель передает все права доверительному управляющему, однако этот пункт необходимо обсудить и прописать в договоре.
В свою очередь, доверительное лицо может передать полномочия по регулированию ценными бумагами третьему лицу, которое имеет полное право вести управление от имени доверителя.

Это возможно в нескольких случаях:

• Если это условие оговорено и прописано в договоре.
• Если учредитель сам дал разрешение доверительному управляющему передать полномочия другому лицу.
• Если возникла чрезвычайная ситуация. При этом учредитель должен направить письмо третьему лицу и уведомить его об этом.

Вся ответственность перед учредителем за ценные бумаги лежит на доверительном управляющем. В случае непредвиденной ситуации, доверительное лицо в обязательном порядке должно возместить убытки учредителю ценных бумаг.

В инвестиционной декларации должны быть указаны следующие пункты:

• С какой целью создается доверительное управление (к примеру, для получения прибыли, для повышения коммерческой эффективности и т.д.).
• Список объектов инвестирования ценных бумаг.
• Период, в течение которого инвестиционная декларация будет действительна и обязательна для управляющего.

Бывают и такие ситуации, когда нет необходимости составлять инвестиционную декларацию.

К примеру, в качестве объекта для доверительного управления выступают ценные бумаги, эмитентом которых является сам доверитель, то инвестиционная декларация не требуется.

В период, когда доверительный управляющий ценными бумагами выполняет свои обязанности, он не имеет права заключать такого рода сделки:

• За счет денежных средств, находящихся в управлении доверительного лица, он не имеет права инвестировать в другие ценные бумаги.
• Отдавать под залог бумаги, которые находятся в его распоряжении с личными целями и собственными обязательствами.
• Передавать распоряжение ценными бумагами третьему лицу
• Выполнять заключение сделок по страхованию на средства, которые находятся в его распоряжении для третьих лиц.
• Доверительное лицо не может выступать брокером в сделках для сторонних лиц.
• Покупка ценных бумаг, которые находятся под его управлением, также недопустима.