В зависимости от направления выделяют следующие виды стоп ордеров:
- Buy stop (Бай стоп) — отложенный ордер на покупку, выставляется выше текущей стоимости торгового инструмента. Бай стоп используется для выхода из шортовой позиции или входа в лонг после повышения стоимости торгового инструмента до указанной трейдером цены. Исполнение ордера происходит при равенстве цены указанной в заявке и значения Ask биржевом стакане.
- Sell stop (Селл стоп) — отложенный ордер на продажу, выставляется ниже текущей стоимости торгового инструмента. Селл стоп используется для выхода из лонговой позиции или входа в шорт после снижения стоимости торгового инструмента до указанной трейдером цены. Исполнение ордера происходит при равенстве цены указанной в заявке и значения Bid биржевом стакане.
Преимущества и недостатки
Преимущества
- ограничение рисков — трейдер, использующий стоповые ордера заранее определяет ценовой уровень для фиксации убытков в каждой сделке;
- защита уже полученной прибыли — использование трейлинг-стопа позволяет защитить часть «бумажной» прибыли в открытых сделках;
- автоматическое исполнение — при использовании стоп ордеров трейдеру не нужно постоянно следить за открытыми торговыми позициями.
Недостатки
- проскальзывание — нет гарантий исполнения стоп ордера по установленной трейдером цене. Импульсные ценовые движения могут приводить к исполнению по худшим для трейдера ценам — проскальзыванию;
- ложное срабатывание — резкие ценовые колебания могут привести к срабатыванию стоп ордера при отсутствии сигналов торговой системы на выход из сделки или вход в торговую позицию.
Типы стоп ордеров
Существует несколько видов стоповых ордеров, которые отличаются типом исполнения:
- Рыночный стоп ордер — исполняется по лучшей рыночной цене, доступной в момент срабатывания ордера на торговой площадке. Stop Market исполняется брокером в любом случае, но в условиях высокой волатильности цена исполнения может отличаться от заявленного трейдером значения.
- Лимитный стоп ордер — исполняется по установленной трейдером или лучшей цене, если рыночная ситуация позволяет это сделать. При возникновении проскальзывания ордер Stop Limit не исполняется, из-за чего этот тип ордера не используют для ограничения убытков.
- Гарантированный стоп ордер — подразумевает обязательство брокера исполнить ордер по установленной цене, а в случае проскальзывания покрыть потери трейдера за свой счет. Данный тип ордера встречается крайне редко и практически не используется на классических финансовых рынках.
