В результате одной-двух неудачных сделок на финансовых рынках трейдер может потерять все, что зарабатывал на протяжении длительного времени. Поэтому недооценивать важность управления рисками нельзя.
Два самых популярных способа управления рисками в сделке — это планирование защитных стоповых ордеров (стоп-лосс) и уровней фиксации прибыли (тейк-профит). Успешный трейдер всегда знает заранее, по каким ценам он готов входить и выходить из позиции.
И наоборот, трейдерам, которые входят в сделку, не имея представления о том, где они будут фиксировать прибыль или убыток, как правило, не удается стать успешными. Они, подобно игрокам в казино, действуют на основании эмоций, продолжая удерживать убыточную позицию в надежде вернуть свои деньги или гонясь за заоблачными прибылями.
Стоп-лосс и тейк-профит
Стоп-лосс — это уровень цены, на котором трейдер планирует закрыть позицию, приняв убыток, если цена пойдет не в его сторону. Определить такой уровень заранее необходимо, чтобы ограничить возможные потери, а не надеяться на то, что цена может вернуться. Например, сделку в лонг следует закрыть сразу же после пробоя важного уровня поддержки.
Тейк-профит — это уровень цены, на котором трейдер планирует закрыть позицию, забрав прибыль. Например, имеет смысл закрыть позицию в лонг при приближении цены к важному уровню сопротивления, чтобы не рисковать полученной прибылью, пережидая вероятный откат.
Расчет стоп-лосса и тейк-профита
Уровни стоп-лосс и тейк-профит определяются на основании технического анализа.
Помимо традиционных статичных уровней поддержки/сопротивления, многие трейдеры привязывают стоп-лосс и тейк-профит к линиям скользящих средних или трендовым линиям, так как цена зачастую реагирует на эти линии, как на уровни поддержки/сопротивления.
При планировании уровней стоп-лосс и тейк-профит необходимо принимать во внимание следующие соображения:
- Для волатильных акций следует использовать более длинные скользящие средние, чтобы стоповый ордер не был задет случайным ценовым движением.
- Выбор скользящей средней должен согласоваться с желаемой величиной движения цены. Так, чем дальше цель, тем более длинной должна быть скользящая средняя, что позволит сократить количество генерируемых сигналов.
- Длина стопового ордера должна как минимум в 1.5 раза превышать размер свечей на данном отрезке времени (волатильность); это позволит избежать ложных срабатываний.
- Стоп-лосс следует корректировать в соответствии с волатильностью. Если акция движется слабо, стоповый ордер можно подтянуть.
- Фундаментальные события, такие как отчеты компаний, должны определять временные рамки сделки, так как при выходе новостей на рынке появляется неопределенность и возрастает волатильность.
Заключение
Трейдер всегда должен планировать вход и выход из сделки заранее, еще до ее совершения. Правильное использование стоповых ордеров позволяет не только свести к минимуму потери, но и повысить процент успешных сделок.
