Wise Нераскрытый факторинг - один из видов факторинга, при котором продавец товара не раскрывает причин применения фактора. В таком случае фактор выступает в роли покупателя уже реализованных товаров, а не задолженности, возникшей в результате продажи. Фактор действует в виде «нераскрытого принципиала», назначая реального (оригинального) продавца в качестве своего агента и передавая ему полномочия по взысканию задолженности. Фактор берет на себя всю ответственность за несвоевременное получение выплат, поэтому с позиции продавца фактор предоставляет аналогичную нормальному факторингу услугу.
Нераскрытый факторинг: сущность и место в классификации
В основе любой сделки факторинга (в том числе и нераскрытого) лежит договор. Документ имеет рамочный характер, то есть его задача - реализация конкретных поручений, а также прописывание общих условий взаимодействия сторон. Кроме этого, в договоре прописываются тонкости перевода прав требований от одной стороны (экспортера, поставщика) к другой стороне - импортеру. В документе также прописываются нюансы открытия счета поставщика, особенности принятия конкретных поручений и так далее.
Договор факторинга бывает двух типов - конфиденциальным (закрытым) или открытым. В первом случае дебиторов не уведомляют о подписании факторингового соглашения. При этом в любом из документа должно определяться право регресса, а именно возврата товара поставщику (переуступка требований).
По правовой основе все соглашения (договоры) факторинга делятся на несколько типов:
1. Раскрытый факторинг. Суть такой сделки в том, что покупатель оповещается о заключении договора о финансировании. Такой вид факторинга основан на уступке фактору, как праву стороны-экспортера требовать выплат покупной стоимости. Услуги получения такой цены при раскрытом факторинге реализуется следующим образом:
- фактор оформляет договор со стороной-экспортером, по которому он должен купить у него краткосрочные долги покупателей из других стран;
- как только сторона-экспортер осуществляет продажу товара за рубеж, право требования цены уступается фактору. Последний (по просьбе продавца) выплачивает покупную цену;
- покупатель оповещается, что покупную цену не нужно уплачивать экспортеру;
- долги, которые подлежат покрытию, но не подтверждены фактором, покупаются с правом на регрессивные требования.
2. Нераскрытый факторинг - еще один вид договора факторинга между фактором и стороной-экспортером. Его особенность - конфиденциальный характер и отсутствие уведомлений иностранному покупателю. Большая часть видов нераскрытого факторинга - практически уступка прав продавца от финансовой корпорации к фактору. При этом основные формы не соответствуют требованиям юрисдикции, ведь покупатель из другой страны не информируется в отношении уступки прав требования.
Есть иностранные правовые системы, в которых фактическая передача прав не признается, поэтому компании, как правило, соглашаются на работу именно с такой формой факторинга.
Один из видов нераскрытого факторинга - выкуп счетов с дисконтом (скидкой). Реализуется такой договор в форме, базирующейся на праве справедливой цессии требования стороны-экспортера по передаче покупной цены фактору. При этом зарубежный покупатель не получает информации по договоренности о факторинге. В свою очередь, фактор выплачивает покупную стоимость стороне-экспортеру.
В договоре факторинга, как правило, описывается факт получения экспортером цены, как доверительного держателя фактора. При этом он должен выполнить зачисление полученных средств на отдельный, указанный в факторе счет. Дисконтирование счета осуществляется с сохранением прав на требование по регрессу.
Еще один вид нераскрытого факторинга - договор, в котором предусмотрена продажа товаров экспортером за наличные средства. Соглашение также дает полномочия экспортеру на перепродажу товаров зарубежному покупателю, выступающему в роли нераскрытого агента. Перепродажа зарубежному покупателю, как правило, совершается на условия предоставления займа. По такому соглашению экспортер получает покупную стоимость от зарубежного покупателя с позиции агента финансовой компании. При этом в его задачи входит полный отчет перед ней.
3. Оборотный факторинг подразумевает, что у фактора есть право регрессивных требований в отношении экспортера в случае, если иностранный покупатель не совершит платежей по счету. Вопрос в отношении регресса к экспортеру можно решить посредством договоренностей между сторонами.
4. Безоборотный факторинг. Его суть в том, что фактор, получающий право требования покупной цены, не может требовать покрытия убытков в случае невыполнения покупателем своих обязанностей в отношении долга. Как следствие, здесь имеют место кредитные риски.
5. Прямой факторинг подразумевает наличие только одного фактора (по экспорту), находящегося в государстве экспортера-поставщика. Подразумевается, что с последним и был заключен договор факторинга.
6. Косвенный факторинг подразумевает наличие 2-х факторов - по импорту и по экспорту. В случае косвенного факторинга зарубежный покупатель осуществляет платеж фактору по сделке импорта уже в своей стране. При этом фактор «импортный» выплачивает средства фактору «экспортному» в стране продавца. Последний, в свою очередь, предоставляет необходимые суммы экспортеру.
Нераскрытый факторинг: субъекты, клиенты, этапы проведения
К основным субъектам нераскрытых факторинговых сделок можно отнести:
- факторинговые структуры (компания или отдел банка) - специализированные компании, которые покупают клиентские счета-фактуры;
- клиенты-поставщики или производители. С этой стороны выступают торговые или промышленные компании, заключившие с факторинговой компанией или банком соответствующий договор;
- потребители, то есть покупатель товаров, пользователи услуг.
В роли клиентов факторинговых предприятий выступают следующие структуры:
- средние и небольшие компании, которые занимаются расширением ассортимента, объемов продажи и планируют выходить на новые рынки;
- вновь образованные предприятия, у которых есть дефицит денежного капитала по причине несвоевременных поступлений средств от дебиторов. Кроме этого, у таких компаний, как правило, существуют трудности в организации производственного процесса;
- компании, которые имеют неблагоприятную структуру баланса. Именно по причине такого кредитного статуса они не всегда могут рассчитывать на займ в банке.
Факторинговая компания, как правило, разрешает сокращать затраты на управление, повышать эффективность коммерческой работы, контролировать выполнение условий соглашения клиентом, а также проводить общий анализ хозяйственной работы компании.
К основным этапам факторинговой сделки можно отнести:
1. Факторинговая компания производит анализ стороны-импортера. Особое внимание уделяется его кредито- и платежеспособности. На данном этапе оформляется договор между клиентом и банком. В соглашении указывается ряд обязательств банка в отношении инкассации, обслуживания и взыскания долгов, анализа кредитоспособности, учетных операций и так далее.
2. Осуществляется проверка и покупка факторинговой компанией финансовых требований по всем счетам-фактурам, выставляемых экспортером-импортером.
3. Осуществление оплаты факторинговым предприятием счетов экспортера, а именно получение авансового платежа от банка за реализованную дебиторскую задолженность (размер - до 70-90% от величины задолженности). Как только задолженность полностью погашена, банк возвращает удержанную сумму клиенту.
4. Поставка товара (услуги) от экспортера к импортеру.
5. Осуществление платежа со стороны импортера.
Основная сущность факторинговой сделки в том, что компании по факторингу покупают счета у экспортеров с определенной скидкой. При этом экспортеры могут рассчитывать на получение от факторинговой компании до 80-90% номинальной цены в зависимости от возможностей клиентов, а именно их кредитоспособности. К выгоде экспортера можно отнести предотвращение валютного и кредитного риска, возможность ускорить процесс кругооборота. Плюс для импортера - совершение сделки без привлечения аккредитива и переводного векселя.
При нераскрытом факторинге компания использует закрытую цессию, то есть не сообщает покупателю о переотступлении требований сторон-экспортеров. Процент за факторинговый займ, как правило, на 2-4% больше, чем официально принятая учетная ставка. Как следствие, факторинговые компании могут рассчитывать на весьма серьезные прибыли. Срок кредитования составляет до четырех месяцев.
Компания-экспортер отдает все обязательства в отношении продажи товаров факторинговой структуры, ведет учет бухгалтерии кредиторов и должников. Именно с помощью факторингового обслуживания компания не работает с каждым покупателем по отдельности, а только с факторинговым предприятием. Последний оформляет выписки для клиентов, и получает вознаграждение. При этом компания получает комиссию в размере от 0.5 до 2% от суммы обращения клиента.