Кредитный лизинг – это договор долгосрочной аренды различного рода товаров и недвижимости, предназначенный для установления коммерческих отношений между арендодателем и клиентом. При заключении сделки кредитного лизинга арендатор может использовать предоставленное ему имущество по своему усмотрению, однако все права собственности остаются у владельца.
Объекты и субъекты кредитного лизинга
Основными объекта лизинга является различная капитальная собственность: промышленное оборудование, автомобили, компьютерная техника и т.д. В процессе заключения сделки участвуют три субъекта:
1. Лизингодатель.
2. Арендатор.
3. Поставщик имущества.
Количество участников сделки может быть увеличено в том случае, если этого требуют определенные условия, сложившиеся на экономическом рынке. В качестве дополнительных сторон привлекаются только зарекомендовавшие себя организации, кристально чистая репутация которых не вызывает никаких подозрений.
Виды кредитного лизинга
Существуют два основных вида лизинга: прямой и косвенный. Процесс заключения прямой лизинговой сделки предполагает непосредственное сотрудничество собственника имущества и арендатора. Прямой лизинг не пользуется большой популярностью в современной деловой среде и занимает всего лишь 5-7 % от общего числа контрактов.
К процессу заключения косвенной лизинговой сделки всегда привлекается посредник. В основном процесс оформления договора выстраивается по схеме классического экономического бизнес-треугольника «поставщик–лизингодатель–лизингополучатель». Тем не менее, случаются ситуации, когда объемы сдающегося в аренду имущества требуют привлечения дополнительных лиц для эффективного контроля процедуры передачи оборудования или техники арендатору.
Ряд экспертов выделяют оперативный и финансовый лизинги. Понятие «оперативный лизинг» употребляется в случае описания арендных отношений, при которых все расходы лизингодателя покрываются путем постоянного заключения новых лизинговых договоров на аренду. Характерными особенностями такого лизинга являются:
– невозможность возмещения финансовых затрат при условии единоразового сотрудничества;
– срок заключения лизингового контракта определяется с учетом износа оборудования, предоставляемого в аренду;
– длительность действия договора аренды зависит от того, насколько доволен арендодатель тем, как арендатор выполняет условия сотрудничества;
– ответственность за все имущество лежит на лизингодателе.
– лизинговая денежная ставка превышает ставку, предусмотренную при выдаче банковского кредита.
При оперативном лизинге арендодатель приобретает оборудование, не ориентируясь на потребности и запросы потенциального клиента. Лизинговые компании самостоятельно проводят работу по страхованию имущества, предназначенного для сдачи в аренду, а также занимаются его профилактическим обслуживанием и ремонтом.
После того, как срок лизингового договора полностью истечет, арендатор может продлить его. Поправки в лизинговый договор вносятся с учетом общей договоренности всех сторон сделки и обязательно фиксируются в документации. Преимущества оперативного лизинга сделали его невероятно популярным среди представителей сельского хозяйства, а также транспортных и строительных предприятий.
Финансовый лизинг строится на основе юридического соглашения, которое предусматривает полное покрытие стоимости выданного в долговременное пользование оборудования. Арендатор оплачивает все дополнительные издержки, возникающие в процессе эксплуатации полученного им имущества, и выступает в качестве гаранта прибыли, получаемой арендодателем по итогам долгосрочного сотрудничества.
Отличительными особенностями финансового лизинга являются следующие моменты:
– обязательное привлечение к участию в сделке третьей стороны;
– невозможность расторжения заключенного договора до тех пор, пока арендодатель не возместит все затраты, которые он понес при оформлении сделки;
– длительное время действия соглашения, определяемое сроками службы объекта;
После того, как срок действия контракта истечет, арендатор может претендовать на получение полного права собственности на имущество, предоставленное ему арендодателем. Для этого стороны заключают новый договор, в котором прописывается стоимость реализуемой продукции.
Многие современные эксперты отмечают некоторое сходство между финансовым лизингом и долгосрочным банковским кредитованием, которое основано на капитальных вложениях. Впрочем, это и неудивительно, если учитывать, что банки являются основными поставщиками лизинговых предложений.
Правила внесения лизинговых платежей
Окончательный финансовый расчет при расторжении лизинговой сделки должен производиться с учетом следующих моментов:
– амортизация предоставленного в аренду оборудования;
– оплата ресурсов, которые были привлечены арендодателем для качественного заключения лизингового договора;
– лизинговая маржа;
– рисковая премия, размер которой определяется уровнем возможных финансовых рисков;
Все финансовые расходы в совокупности составляют так называемый лизинговый процент. Для того чтобы в окончательных расчетах не возникало никаких ошибок, специалисты используют формулы аннуитетов (платежей, которые арендатор вносит в рамках условий, определенных заключенным договором). Формула составляется с учетом правил воздействия пунктов договора на величину арендных платежей.
Преимущества лизинговой сделки
В том случае, если все условия оформления лизинговой сделки были полностью соблюдены, арендатор может рассчитывать на получение определенных преимуществ перед своими конкурентами, которые предпочли другие пути решения своих производственных вопросов:
– арендатор может улучшить работу своего предприятия, не прибегая к помощи банковских кредитов;
– существенно уменьшается риск возникновения проблем, связанных с большими затратами на приобретение необходимого оборудования.
– не нарушается качественное соотношение заемного и собственного капитала, так как не возникает необходимости в привлечении дополнительных финансовых средств;
– арендатор может рассчитывать на замену устаревшего промышленного оборудования без дополнительных финансовых расходов;
– финансовые преимущества лизинга предоставляют возможность добиться приемлемой арендной ставки, размер которой во многих случаях может быть снижен в самые кратчайшие сроки;
– при правильном подходе к разработке условий лизингового контракта, зарекомендовавший себя арендатор может предложить лизингодателю продать ему некоторое имущество. Как правило, арендодатели, у которых нет претензий к своим клиентам, охотно соглашаются на такое предложение и соглашаются реализовать оборудование или технику по приемлемой цене.
– гибкость условий лизингового контракта позволяет своевременно корректировать процесс сотрудничества при резком изменении экономической конъюнктуры в некоторых сферах промышленного производства;
– гарантируются адекватные условия формирования ценовой политики, так как в большинстве случаев лизинговая компания активно интересуется предложениями, касающимися продаж промышленного оборудования по низкой стоимости.
Таким образом, заключение лизингового договора является идеальным решением для всех предпринимателей и бизнесменов, которые остро нуждаются в оборудовании, транспортных средствах или технике, но не имеют финансовых средств для ее приобретения. Неоспоримым преимуществом лизинга является его минимальное влияние на платежную систему страны. Согласно распоряжению МВФ все платежные обязательства, прописанные в лизинговом договоре, не учитываются при расчете внешней задолженности государства.
Кредитный лизинг – это идеальный инструмент современного финансирования, способствующий качественной и безопасной работе банков. Регулярная деятельность финансовых учреждений, участвующих в лизинговой деятельности, надежно защищается государственными структурами. Однако банковские учреждения тоже имеют свои обязательства. Так, например, они должны осваивать новые сферы деятельности для того, чтобы рынок лизинговых услуг мог активно развиваться и приносить прибыль стране.
Кредитное лизинговое финансирование намного безопаснее, нежели банковское кредитование, поскольку банки часто не дают никаких гарантий, касающихся эффективного обеспечения выдаваемых денежных средств. Что же касается налоговых льгот, то в их реализации арендодатель принимает лишь частичное участие.
В целом, для того, чтобы процесс сотрудничества между лизингодателем и арендатором был плодотворным и безопасным и одна и другая сторона должны стараться выполнять свои обязательства в полном объеме и не допускать нарушения условий заключенного лизингового договора.