tema Негативная чистая стоимость бизнеса возникает в том случае, когда финансовые обязательства компании по экономическим показателям превышают размер активов. Стоимость предприятия – это показатель эффективности его функционирования.
Когда оценщику необходимо проанализировать экономическое состояние компании, он анализирует чистые активы. Эту информацию можно получить в бухгалтерском балансе организации. В чистых активах отражается реальная стоимость имущества предприятия с вычетом долговых обязательств.
Для расчета чистой негативной стоимости (ЧОС) необходимо вычесть из суммы долговых обязательств (ЗК) сумму активов компании без учета суммы убытка за период (А) и сумму собственного капитала организации (СК). Формула выглядит так:
ЗК – А – СК = ЧОС
Если чистые активы после приведенных расчетов и сопоставлений имеют отрицательное значение, значит, сумма обязательств превышает общую стоимость имущества компании. Негативная чистая стоимость – термин, который используется для обозначения отрицательной величины чистых активов.
Причины возникновения негативной стоимости
Если в течение нескольких финансовых лет стоимость бизнеса будет меньше установленного уставного капитала, то такая компания подлежит ликвидации. Причинами этого может быть следующее:
- Рост размера долговых обязательств. Это могут быть кредиты и другие займы, задолженности перед партнерами и поставщиками или внутренние обязательства компании. Все это не позволяет осуществлять хозяйственную деятельность эффективно.
- Отсутствие баланса денежных потоков. Ситуация становится критичной если объем отрицательного потока денежных средств превышает положительное движение финансов в течение длительного временного промежутка без перспектив перелома ситуации в лучшую сторону.
- Неплатежеспособность компании, ставшая результатом низкой ликвидности действующих активов. Критичность положения охарактеризована превышением обязательств по долгам над остатком денежных средств предприятия.
Возникновение негативной стоимости бизнеса во многом происходит из-за неэффективности финансового управления. Во многом это также является следствием неустойчивости системы экономики страны и недостаточной квалификации менеджеров-управленцев. Отрицательный результат деятельности компаний сказывается на экономическом положении государства в целом. Последствия этого следующие:
Предприятие, имеющее негативную чистую стоимость, создает серьезные риски для своих партнеров.
- Несостоятельная компания оказывает негативное воздействие на формирование государственного бюджета и других фондов.
- Негативная стоимость предприятия не позволяет ему использовать кредитные средства эффективно.
- Финансовые трудности способствуют сокращению сотрудников, тем самым повышая уровень безработицы.
Если финансовое положение организации не улучшается, то она объявляется банкротом. Присвоить статус банкрота и ликвидировать предприятие возможно только после официального заключения арбитражного суда.