Как я торгую по объемам

   ... Тех.анализ отвратителен.

То, что привычно сегодня,

может стать отвратительным завтра.

 

 

   Все, что написано ниже - сугубо мое представление о торговле по объему, которое я никому не собираюсь навязывать. Данный материал не стоит расценивать как полноценную стратегию, я представляю только саму идею (ядро).

 

                                          Что для меня значат сами объемы, что они мне дают ?


   В первую очередь, такой метод торговли дает войти в сделку с очень коротким стопом. Важно то, что сами по себе объемы, в чистом виде, не дадут такого положительного эффекта, нежеле как в связке с уже существующей ВАШЕЙ системой торговли, т.е. объемы, будут служить вам прекрасным дополнением, подтверждающим и усиливающим уверенность в правильном вашем решении.

                                                                  Все началось с ЛЕНТЫ

   

   Что мы видим в ленте ? В ленте мы видим то, сколько контрактов прошло по конкретной цене в конкретную долю секунды времени. В ленте указываются только те сделки, которые прошли "по рынку", т.е. били маркетом в лимит.
В ленте Авроры голубым цветом обозначены удары по офферам, красным цветом - удары по бидам, бирюзовым - сделки прошедшие с проскальзыванием в сторону офферов, розовым - наоборот, в сторону бидов. Сделки, отображенные в голубой рамке –это съем стопов шортистов, в красной рамке - съем стопов лонгистов.
   В своей торговле я использую две ленты: одна фильтрованная, другая нефильтрованая (как пиво:). В нефильтрованой ленте я в первую очередь смотрю ее скорость, - лента ускоряется - это сигнал к действию ! Вторую ленту я фильтрую таким образом, чтобы банально ее замедлить, но подбираю фильтр таким образом, чтобы увидеть группы сделок, блоки одного цвета, главное в этом случае ее сильно не "загрубить" - сами по себе крупные сделки в ленте ни о чем мне не говорят, а вот блоки крупных сделок в совокупности с другими инструментами анализа, могут послужить хорошим сигналом. В зависимости времени торгов и ликвидности в момент времени, я меняю фильтр большую сторону, в основном это происходит в американскую сессию.

   Конечно, однозначно нельзя утверждать, что грубо говоря, синее - покупаем, красное продаем. Как мы знаем, сделку в ленте (особенно на фьючерсном рынке) можно рассматривать с разных сторон: это может быть простая спекуляция с открытием или закрытием позиции, это может быть какое-то равномерное накопление по алгоритму, это может быть чье-то хеджирование позиции на споте, а может быть и вообще межрыночный арбитраж.
   Опять таки повторюсь, все, что касается фьючерсных рынков, - анализ объемов весьма и весьма относителен. Если количество акций какой-то компании ,торгующейся на фондовом рынке - это какая-то предельная величина, то совокупные объемы какого-нибудь ликвидного фьюча - это говоря простым языком "резиновый пузырь" (в силу маржинальности рынка), начинающий надуваться в начале жизни контракта и резко сдувающийся в конце, что можно посмотреть по открытому интересу (на СМЕ он публикуется с задержкой в день, на Московской бирже он транслируется в реальном времени). Резюмируя, можно сказать, что ОБЪЕМ ОТВЕЧАЕТ ТОЛЬКО ЛИШЬ ЗА ТОЧКУ ВХОДА, А НЕ ЗА НАПРАВЛЕНИЕ.

 

                                                                 Горизонтальный объем

 

   Горизонтальный объем - показывает весь проторгованный объем в контрактах (как на покупку, так и на продажу) на заданном ценовом участке с начала отсчета, просматриваемого нами периода. Он выглядит в виде гистограммы слева от графика. На ней всегда будет выделен максимальный проторгованный объем (POC - Point Of Control). Он то, нам и нужен.

   POC - величина динамическая, он может постоянно менять свое положение, а может и простоять весь день на одном ценовом уровне. В моей торговле его роль заключается в определении опорных ценовых диапазонов для входа/выхода из сделки. В идеале я выхожу из сделки при формировании нового РОС. Опять таки в чистом виде РОС бессмысленно использовать, т.к. не понятно куда пойдет цена: на разворот или все-таки продолжит движение, - применять его нужно только в сочетании с другими сигналами.


                                                                                Дельта

 

   Простыми словами, дельта - это перевес (разница) между проторгованными асками и бидами. Обычно, если дельта положительная, то преобладают покупки, если отрицательная, то продажи. Дельта, как и объемы, бывает вертикальная и горизонтальная. Горизонтальная - показывает перевес на определенном ценовом уровне, а вертикальная - перевес на временном участке. И опять-таки, это совсем не значит, что движение цены будет всегда обусловлено направлением дельты.
   Нет определенных четких правил анализа дельты, каждый сам решает, как ее использовать в своей торговле. Лично я использую горизонтальную дельту для определения интереса игроков на определенном ценовом уровне. Иногда я еще посматриваю вертикальную дельту для выявления разворотов либо для подтверждения сигнала, - это когда, например, свеча падающая, а дельта нейтральная либо положительная, что еще лучше.

 

                                                                        Идикатор VWAP

   Этот шикарный индикатор как-то описывал в своем недавнишнем вебинаре Алексей Раздолгин, спасибо ему огромное за это !
VWAP - это средневзвешенная цена по объему (Volume Weighted Average Price). Есть мнение, что этот индикатор используют в своих алгоритмах многие фонды, а так же маркет-мейкеры, на ряду с похожей стратегией, - TWAP - для набора средневзвешенной позиции по времени.
   Я использую VWAP (дневной) с отклонениями +2/-2. Зачастую цена красиво отталкивается от основной линии VWAP, а верхнее и нижнее отклонения служат сопротивлениями. Для себя я определил, если цена находится ниже основной линии VWAP, то в приоритете продажи. Цена выше основной линии - покупки.

 

                                                                         Как я торгую

 

1) VWAP. Смотрю, в какой зоне торгуется инструмент. Определяюсь с направлением (беру на заметку): цена ниже VWAP - ищу точки для захода в шорт, цена выше VWAP - ищу лонг. Сразу оговорюсь, это не всегда будет правильным решением. Вот почему его нужно использовать только как элемент стратегии.
2) Горизонтальные объемы. Идеальная ситуация, когда цена находится вблизи основной линии VWAP и расторговывает максимальный дневной объем (POC). Это значит, что цена готова вырваться в ту или иную сторону. Так куда же она пойдет ?
3) ДЕЛЬТА. Она нам и подскажет направление нашей будущей сделки. Дельта (горизонтальная) должна быть ярко-выраженная в количественном выражении по отношению к остальной своей гистограмме, - раза в 2-3 больше. И самое главное если направление дельты совпадет с текущим местоположением цены относительно VWAP (выше или ниже), то принимается решение о входе в сделку.
4) ЛЕНТА. По ленте я определяю наилучшую точку входа, анализируя ее скорость и объемы, которые подтверждают мою теорию или опровергают. В ленте жду, когда пойдут целые блоки однонаправленных сделок, особенно хорошим сигналом является череда крупных сделок прошедших с проскальзыванием (бирюзовый или розовый цвет в ленте Авроры), - это означает нежелание игроков ждать.

 

                                                                     Выход из позиции

 

   Выхожу я на верхнем или нижнем отклонении от VWAP, при образовании нового максимального дневного горизонтального объема (POC), кстати формируется он с небольшим запаздыванием. Если не сформировалась новая противоположная ярко-выраженная дельта, и если POC имеет направленную тенденцию к изменению в одну сторону, то возможно дальнейшее удержание позиции.
   Я всегда себе повторяю - "цена торгуется от объема к объему". Следовательно, каждый раз, когда будет формироваться новый POC, будет сразу видно новое место остановки цены, а возможно и ее разворота, - т.е. ценовой уровень новой расторговки объема.


   Важно помнить, что сам по себе POC не является четким ценовым уровнем,- он определяет ценовой диапазон, в котором цена на некоторое время пришла в равновесие.

 

                                       Пример развития сегодняшней ситуации в евро-долларе

 

Первую половину дня активны покупатели...

   А во второй половине дня тенденция сменилась в сторону продавцов...

 

   P.S. Не пишу про мани-менеджмент - у каждого свои риски...  Каждый решает сам за себя. Удачи !

 

 

  • лента
  • cme
  • грааль
  • дневник
  • 6E
  • объемы
  • дельта
  • идея
  • VWAP
  • профиль
  • горизонтальные объемы
X

Похожие публикации

Комментарии (21)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
  • Алгоритмическую аккумуляцию не используешь на графике в SB? Хорошо отображает точки ликвидности.

  • BST, Вы про Clouds Algorithm ? Интересная штука, пользовался по началу, играться с параметрами можно долго, но не хотелось бы привыкать. Для наработки опыта, думаю, продуктивнее смотреть ленту.

  • Вместо того чтобы пререкаться в комментах взял и выкатил шикарный пост. Самый лучший ответ! Уважаю.

  • А можно ссылку на вебинар Алексея Раздолгина по VWAP? Он в открытом доступе?

  • Пост зачетный даже без предыстории. Тут вопрос в точке входа - когда вырисовывается объем, цена уже достаточно поднимается (к примеру) и долбит сопротивление. В районе стандартного для США новостного времени 16:30 МСК приходят бодрые и напористые ребята из-за океана и сотни ордеров на покупку на той же 6Е исчезают в никуда. Далее происходит методичное опускание цены, в стакане (в котором я дилетант, но некоторые эмпирические вещи для себя вижу) есть определенный тип поведения, из которого видно: живыми не выпустят. Обычно идут в район последнего минимума или нижней границы рейнджа и часто пробивают его на пару пунктов, а оттуда вверх уже летят. Такие 15-20 пунктов хода против настроений выбивают слабые руки. Выходит, если видишь объем и запрыгиваешь ближе к сопротивлению, стоп легко снесут, если ждешь лимитником ниже - часто уходят без тебя. У меня лично с этими вбросами доходило до того, что я забил на этот сетап и запрыгивал уже на ходу, что имеет известные недостатки.

  • kenzo7, Действительно, после 16:30 на объемы уже не смотрю. Да, сам заметил, что все, что наторговали не спеша в европейскую сессию - в американскую сносят противоходом за 3-4 пятнадцатиминутные свечи (естественно такое движение получается резким из-за стопиков ребят торгующих по тренду - т.е. толпы мелких спекулянтов). И да, вы действительно правильно заметили - свозят к границе рейнджа, пробьют на пару тиков - и назад пилить. На америке могут произоти такие неожиданные вбросы объема !, что меняет в секунду все твое представление о будущем движении сегодняшнего дня. Единственное смотрю, когда идет мощное резкое движение, ловить развороты хорошо по резкому противоположному выходу дельты (хотя и в ленте это будет прекрасно видно), но это больше для скальпинга, да и то, заканчивается в большинстве случаев плачевно. Хоть я и торгую в основном контр-трендово (хотя относительно каких трендов рассматривать), но в таких ситуациях лучше искать точки для входа по движению, на откате, особенно хорошо на отбое максимального дневного объема (РОС).

  • Roman_Straub, стыдно сказать, на текущем этапе развития вернулся к графическому анализу как основе (ну это теперь по-модному называется Price Action), хотя уже не представляю торговли без ленты и объемов. И без кукла. Слышу свист полетевших со всех сторон ссаных тряпок, но прошу не считать меня параноиком. Поясню. В разное время дня на рынок приходят разные группировки с той или иной концентрацией капитала (я называю их хулиганами), способные двинуть рынок в ЛЮБУЮ сторону независимо от новостей, тренда, настроений и т.п. Я упомянул 16:30, по факту такое происходит в диапазоне 15:00 - 18:00, реже в другое время. Их цель - быстренько срубить на стопах тех, кто видит очевидность движения в определенную сторону. Фонды это или роботы, неважно, но это работает и, что главное, сам замысел и спланированность акции (а не "стихия непредсказуемого рынка") срубить 10-30пп четко обнаруживается по тому, где эти ребята закрываются. А закрываются такие "операции" (в разнообразных вариантах) либо на ярко выраженных графических уровнях типа каналов, МА50-100-200, трендовых линий и т.п., либо в районе недавней проторговки объема. Знаю чела, который торгует только пивоты на фьючах. Да, те самые примитивные пивоты, которые считаются по предыдущему дню.

    Интересен Ваш путь к объемам, сколь долог он был? И каков Ваш взгляд на другие концепции? Просто рынок фьючей как раз то, что очень хорошо подпадает под формулировку "эффективный рынок" со всеми вытекающими.

  • kenzo7, Раньше я думал, вот нашел свою нишу (свой грааль) и теперь меня больше ничто не интересует – надо ж торговать что-то одно, отрабатывать опыт. Проходит время – оказывается система не такая уж и идеальная. И так каждый раз. Со временем начал понимать – ВЕК ЖИВИ, ВЕК УЧИСЬ !

    Теперь я не зацикливаюсь на чем-то одном, все мои наработки я стараюсь учитывать в торговле. Но сказать уж прям четкой точки входа у меня нет – на каждый день она своя и стратегии могут разниться день ото дня.

    Насчет Price Action… я даже четкого понятия не имею что это, но мне нравится как работают всякие перехаи/перелоу дня-недели, а так же входить в контр-тренд за экстремумами внутри дня – ну это просто элементарно, там большое скопление ликвидности и движения получаются резкими. Важным ценовым ориентиром также считаю Открытие дня, от него цена уж очень часто идет в отработку. Ну, это так, больше для скальпинга. Хотя сейчас перешел на 15М, раньше торговал минутки. Сделок стало меньше намного, но у монитора меньше я не стал сидеть ))… может даже больше – стараюсь анализировать все движение внутри дня, примечаю некоторые закономерности, проверяю их на следующий день.

    Насчет кукла… Из всех крупных игроков торгующих определенный инструмент в определенное время, обязательно кто-то да будет КРУПНЕЕ ! И их борьбу на некоторых временных участках можно увидеть … редко, но зато зрелищно, как один другого высаживает на стопы. В ленте такие огромные лоты пролетают !

    На объемы я смотрю около года, повторюсь, они не дают четкой точки входа, но они могут дать понятие будущего краткосрочного направления в течение дня. Объемы за неделю-месяц не смотрю, т.к. торгую внутри дня, тут свои закономерности, да и 90% спекулянтов в инструменте – это внутридневные.

  • На скринах 2, 3, 4 и 5, какая торговая платформа отображена?

  • Очень интересно! Спасибо

  • А в Авроре так с объемами можно работать?

  • AlexDerebenko, нет, только лента.

  • Отличная система торговли! Взято наверно самое лучшее. Roman в дополнение скажу, сейчас есть MZpack такой индикатор/привод. Он дружит с нинзей (в NT7 устанавливается) Суть такая, что с помощью него ты можешь видеть прямо на графике крупные агрегированные сделки, а также агрессию различной степени. ОЧЕНЬ УДОБНО.

  • Здравствуйте Роман! Интересный пост! В Aurora отключили фьючерсные контракты, где можно найти такую же информативную ленту с подсветкой разных ордеров? И какой лентой Вы пользуетесь сейчас?

  • nix, Здравствуйте, статья старая, лентой уже не пользуюсь, сейчас есть намного больше удобных фишек, которые я смотрю в СБпро. Удачи !

  • Недавно купил лицензию в СБпро! Обучаете данным фишкам?

  • nix, нет не обучаю ab.gif там и так все предельно понятно, грааля нет, к тому же вся обучающая инфа есть в интернете в свободном доступе. Данная платформа должна быль лишь дополнением к вашей ТС. Удачи !

UP