Риск падения кредитного рейтинга

Кредитный рейтинг – экономический показатель, который характеризует способность физического или юридического лица, предприятия, банка или страны к возврату заёмных средств. При расчёте кредитного рейтинга учитывают такие показатели как: наличие собственных средств и долговых обязательств, финансовые показатели предшествующих периодов и текущие экономическое состояние. Кредитный рейтинг является основополагающим индикатором оценки банковских структур для потенциальных клиентов, поскольку он отображает эффективность работы банков в динамике и в конкретный период.

Факторы, провоцирующие риск падения кредитного рейтинга государства

Падение кредитного рейтинга государства не происходит в одночасье, этому способствует ряд факторов:

• плохие показатели экономического роста страны (высокий уровень инфляции);
• высокий уровень безработицы;
• снижение вероятности финансирования государственных программ руководством страны;
• увеличение государственного долга;
• снижение уровня ВВП;
• снижение ликвидности финансового рынка.

Для определения кредитного рейтинга государства существуют специализированные агентства. Три авторитетных рейтинговых агентства (Standard&Poor’s, FitchRatings и Moody’s) определяют кредитный рейтинг всех стран мира и составляют свои прогнозы изменения этих рейтингов в ближайшие год - два. Кредитный рейтинг обозначается буквами A, B, С, которые могут повторяться до трёх раз, и знаками «+» и «-». Например, AAA+ рейтинг Германии и Финляндии, ВВ- рейтинг Монголии и Боливии (по данным агентства Standard&Poor’s на 13.01.2015). Прогнозы могут быть отрицательные, стабильные и положительные. Эти показатели во многом определяют экономическую и политическую направленность деятельности государств.

Риск падения кредитного рейтинга юридических лиц

Для определения кредитного рейтинга предприятий и организаций привлекают аналитиков рейтинговых центров. Аналитики пользуются общепринятыми критериями для анализа кредитного рейтинга, но могут применять специфические показатели, которые применимы только для конкретного предприятия. К числу таких показателей относятся:

• величина потока денежных средств;
• уровень покрытия своих долговых обязательств.;
• экономическая и политическая ситуация в стране и мире;
• состояние отрасли в конкретном регионе;
• управленческий состав и кадровая политика юридического лица;
• продолжительность и результативность работы с контрагентами;
• конкурентоспособность продукции (товара);
• динамика в развитии;
• способность руководства компании оперативно реагировать на изменяющиеся условия рынка.

Риску снижения кредитных рейтингов подвержены все субъекты мирового рынка. Предприятиям и странам необходимо обезопасить себя от всех рисков, которые могут подорвать устойчивость и положительную динамику их развития. Для этого необходим постоянный контроль и анализ операций и соглашений, состояния платёжеспособности контрагентов и конкурентов, ситуаций на региональном и мировом рынках. Минимизировать риски снижения кредитного рейтинга для отдельных юридических лиц позволяет аналитический отдел оперативного реагирования и стабилизации ситуации, в случае необходимости.