Рисковый капитал

Рисковый капитал - вид долгосрочных вложений в ценные бумаги или компании, имеющие высокий уровень риска. Цель инвестиций - получение высокого дохода от роста курсовой цены. Синоним - венчурный капитал.

Рисковый капитал - источник финансирования в разные проекты и развивающиеся компании для обеспечения роста высокотехнологичных секторов и областей экономики. Такой вид инвестирования - одна из разновидностей прямых вложений, цель которых - инвестирование средств с целью получения прибыли в будущем.

Рисковый капитал: цели, сущность, источники

рисковый капиталРисковый капитал - одна из категорий в экономике, отражающая взаимоотношения между инвесторами, компаниями и государством в сфере привлечения капитала.

Главная особенность рискового капитала - передача определенной суммы денег в обмен на пакет акций или долю в предприятии с условием последующей продажи и покрытия затрат с доходом.

Цель инвестирования рискового капитала - финансовые вливания в компанию с целью оказания помощи в развитии и в надежде на рост ее цены. Расчет инвестора таков, чтобы купить акции (получить долю) предприятия по минимальной цене сегодня, а реализовать активы через несколько лет по более выгодной цене. При успешном развитии компании прибыль от такой сделки может в 3-5 раз превышать первоначальные затраты.

При передаче средств инвестор оценивает солидность компании, ее текущее положение на рынке, профессионализм руководящего состава, перспективы выпускаемого эмитентом продукта.

Источники рискового капитала:

- закрытые партнерства - небольшие компании, которые выполняют функцию источника финансирования на рынке. Закрытые партнерства - объединения индивидуальных инвесторов, которые ранее вкладывали деньги в начинающие компании, а теперь объединили свои усилия для достижения общей цели и повышения эффективности вложений;

- публичные фонды - определенный «котел», где собираются средства для дальнейшего инвестирования в наиболее перспективные компании. Публичные фонды находятся в собственности внешних инвесторов, которые являются акционерами, участниками ООО или имеют на руках паи. Деньги с фонда идут на формирование портфеля из наиболее перспективных ценных бумаг;

- рисковый капитал корпораций. В такие организации может входить несколько десятков компаний, образующих собственные пулы. Принцип работы фондов аналогичен закрытым организациям. Единственное, что конечные цели могут различаться;

- фонды рискового капитала инвестиционных банковских структур. Такие организации являются главными источниками средств для набирающихся опыта компаний. Улучшая качество обслуживания клиентов, такие структуры рассчитывают на получение прибыли в перспективе;

- MESBIC и SBIC - организации, одним из направлений деятельности которых являются вложения в начинающие бизнес-проекты. По сути, это закрытые компании, которые работают с рисковым капиталом на основании лицензии SBA;

- индивидуальные инвесторы. Эти источники рискового капитала являются наиболее мощной силой на рынке. Данные участники рынка были первыми капиталистами, решившимися на столь неоднозначный заработок. И если ранее в роли получателей средств выступали лишь соседи, родственники и друзья, то сегодня рисковый капитал может направляться в покупку акций по-настоящему перспективных новичков на рынке.

Рисковый капитал: виды, основные черты, преимущества

черты рискового капиталаРисковый капитал бывает нескольких видов:

- предстартовый;

- стартовый;

- инвестиции в период роста предприятия и при реализации конкретной стратегии.

Кроме этого, к разновидностям рискового капитала можно отнести:

- замещающий тип финансирования ориентирован на замену доли внешних ресурсов своими средствами;

- спасательное финансирование - выделение денег для восстановления компаний-банкротов;

- финансирование сделок, которое связано с выходом предприятия на рынок ценных бумаг.

Основные черты рискового капитала:

- финансирование совершается в пользу вновь появившихся или уже существующих компаний, которые имеют хороший потенциал к росту;

- деньги передаются организациям, которые создают новые ячейки на рынке, но не имеют истории, достаточной прибыли и обеспечения, которое бы позволило оформить заем в банке;

- критерием при выборе объекта для направления рискового капитала является оценка опыта руководителей. Чем грамотней руководящий состав, тем больше вероятности направления рискового капитала в проект;

- инвестор, который вкладывает средства в предприятие, получает определенный контроль над бизнесом;

- вложения рискового капитала осуществляются из расчета на высокие прибыли в будущем. Расчет инвестиций производится таким образом, чтобы через 3-5 лет вернуть средства с доходом;

- после повышения ликвидности, компания, получившая рисковый капитал, переходит на другие источники инвестирования;

- при вложении капитала инвестор рассчитывает на получение 20-50% дохода в год на вложения к моменту повышения ликвидности компании;

- цели инвестиционного проекта не имеют четких сроков завершения, а также определенных требований к экономическо-финансовым показателям;

- инвестор получает свои деньги обратно посредством продажи доли в компании.

Преимущества рискового капитала:

- отсутствие в необходимости обеспечения и залога;

- предоставление средств в сжатые сроки;

- возможность привлечения денег даже начинающим компаниям;

- высокие перспективы получения дохода в будущем.

  • рисковый капитал
  • цели рискового капитала
  • сущность рискового капитала
  • источники рискового капитала
  • преимущества рискового капитала
  • виды рискового капитала

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Комментарии (0)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP