Долг консолидированный

На практике возникает ситуация, когда требуется изменение условий кредитных обязательств, например, соединить не­сколько задолженностей в одну - более долгосрочную, раньше срока погасить кредиты т. д. В данном случае оптимальным инструментом становится консолидирование долга.

Консолидированный долг – это часть обязательств должника, сформированная в процессе выпуска долгосрочных займов, пролонгации краткосрочных и среднесрочных кредитов, объединения ранее полученных займов в один.

Консолидирование долга дает определенные преимущества:

• объединение нескольких обязательств в одно позволяет улучшить контроль над его исполнением, упростить процесс погашения, дать объективный анализ финансовому положению;
• преобразование краткосрочной задолженности в долгосрочную – мера, оправданная в случае временной неплатежеспособности, которая дает время для исправления имущественного положения и улучшения кредитной репутации;
• применение единой процентной ставки позволяет снизить уровень финансовой нагрузки должника.

Расчет эффективности консолидированного долга

При консолидировании долга важно правильно рассчитать параметры новых обязательств, чтобы они оказались менее обременительными, чем старые долги. При подобных расчетах учитываются ставки, которые облагали предыдущие кредиты, период, на который открывается консолидированный долг, а также общая сумма объединяемых кредитов.

К примеру, кредиты P1, P2, …, Px со сроками S1, S2, …, Sx объединяются в один с суммой Po и сроком So. В таком случае путей расчета консолидированного обязательства два: если известен срок So, то находится сумма Po, и наоборот, если известна сумма консоли­дированного платежа Po, то определяется срок So.

Для простых процентных ставок уравнение консолидации имеет следующий вид:  

• при условии пролонгации всех предыдущих выплат получим:

где Sx — размеры объединяемых платежей длительностьюменьше So;

Tx—срок финансовой операции;

d— ставка дисконтирования кредитора.

• если же у части обязательств не удается продлить срок погашения, формула примет вид:

где Sx — размеры общих платежей сроком больше So.

На основе использования слож­ных ставок консолидация рассчитывается:

Если при консолидации платежей известна общая сумма на текущий момент(So), то встает проблема нахождения его срока No. В этом случае формулу расчета можно представить в качестве расчета равнотекущих стоимостей старых платежей.

При применении ставки простого процента получим:

Другими словами, размер нового платежа получается больше суммы текущих стоимостей заменяемых пла­тежей, а срок зависит от размера консолидированного платежа.

При объединении платежей со сложными про­центными ставками формула эквивалентности будет следующей:

Преимущество этой формулы состоит в том, что она помимо своей простоты, не использует для расчета уровня процентной ставки. Уравнение дает примерный результат, с более высокой погрешностью, однако он универсален.

Из этого следует, что лицо, желающее консолидировать долг, в состоянии самостоятельно рассчитать нужные ему параметры, чтобы впоследствии найти кредитора, который сможет предложить ему оптимальные условия кредитования.