Analyst Российский фондовый рынок в понедельник обретёт неожиданный драйв от японских данных, а во вторник будет получать плановую поддержку от экономики Китая, которая с вечера среды может смениться недоумением относительно событий в Австралии, Латвии и США.
Будем надеяться, что комментарии оппозиции о возможности беспорядков по итогам выборов мэра Москвы не способны изменить фундаментальной расстановки сил в пользу инвесторов, торгующих на повышение. Иначе и в начале недели роста мы не получим, тем более что многие ждали коррекции восходящего тренда.
Японская статистика
Годовой рост ВВП Японии за 2-й квартал, как и ожидалось, пересмотрен до 3,8% с 2,6%. Экономика Японии растёт быстрее американской (2,5% в год) и европейской (1,1%). Изменение капиталовложений пересмотрено до прироста в 5,1% с сокращения на 0,4%. За 1-й квартал годовой рост японского ВВП тоже пересмотрен, до 4,1% с 3,8%.
Данные свидетельствуют в пользу повышения подоходного налога с 5% до 8% с апреля и до 10% - с октября 2015 года. В этом смысле, отчёт по ВВП способствует повышению определённости относительно будущего экономики. С точки зрения российского рынка акций, улучшение ситуации в Японии – фактор повышения.
Китайская статистика
Первые данные этой недели вышли позитивными, поэтому нефтяные фьючерсы смотрят вверх после роста к максимуму за 6 сессий 110,7 $. Следующей целью представляется 28-месячный максимум 112,24 $, затем – вершина 2 мая 2011 года 114,83 $. Пока опасения вокруг ситуации в Сирии ещё сохраняются на уровне непонятности будущего, футурологи не могут заставить быков выпасть в красный осадок. Подорожание нефти способствует повышению российского фондового рынка.
Августовский рост потребительских цен в Китае составил, как и ожидалось, 2,6% против 2,7% в июле. Цены производителей снизились на 1,6%, вопреки прогнозу снижения на 1,7% после падения на 2,3% в предыдущем отчётном периоде. Улучшение ситуации в китайской экономике пойдёт на пользу России и ценам на нефть.
Во вторник ожидаются другие позитивные релизы по КНР: о росте нового кредитования до 731 с 700 млрд юаней в месяц и об ускорении роста промышленного производства до 9,9% с 9,7% в год. Улучшение показателей китайской экономики окажет прямое (через повышение спроса на отечественное сырьё) и косвенное (через рост цен на нефть и американские акции) воздействие на российский фондовый рынок. На кураже можно дожить до вечера среды, когда чистого энтузиазма станет мало, если его не поддержит статистика запасов нефти в США.
Марио Драги и данные по Австралии
Четверг может стать негативным с точки зрения макроэкономики. В Австралии выйдут разнородные данные по занятости, августовский рост которой оценивается в 10,2 тысячи рабочих мест, и по уровню безработицы, от которого ожидается повышение до 5,8% с 5,7%. Отчет может сорвать планы быков по преодолению медвежьей болезни, так как Австралия раскрывается раньше даже Японии и оказывает традиционно сильное воздействие на курс евро, имеющий в основном прямую взаимосвязь с российским фондовым рынком.
В Латвии состоится выступление президента ЕЦБ Марио Драги на экономической конференции центрального банка. В нём надо обратить особое внимание на экономические прогнозы. Если ситуация в экономике еврозоны меняется в лучшую сторону, это ещё может оказать рынку поддержку после 15:40. Но данные о страховании по безработице США при ожидаемом приросте числа заявок на пособие с 323 до 332 тысяч лишат быков российского фондового рынка надежд на рост в дальнейшем.
Американская статистика
В конце четверга ожидается ещё одна небольшая порция негатива от данных по бюджету США в виде прогнозного увеличения дефицита с 97,6 до 155,3 млрд $. И всё же, красные шорты вряд ли сойдутся на талии инвесторов. Под конец недели стадо выйдет из загона, осуществив слабый скачок на волне воодушевления от данных об ускорении прироста розничных продаж в США за август с 0,2% до 0,5% в месяц и о повышении мичиганского индекса доверия потребителей в сентябре до 82,6 с 82,1. При этом будет действовать принцип продажи на фактах, так как прогнозы по данным слишком оптимистичные. Версия комментария, опубликованного на аналитической ленте агентства Прайм.