Wise Сложный валютный арбитраж - сделка с валютой, которая сочетает покупку (продажу) актива с одновременным проведением контрсделки с целью достижения наибольшей доходности. В случае со сложным валютным арбитражем операции осуществляются с числом валют от трех и более.
Сложный валютный арбитраж: сущность, виды
Принцип валютного арбитража - проведение сделок с валютой, в которых участник рынка одновременно открывает разные (или идентичные по времени) противоположные позиции на нескольких (одном) рынке для получения гарантированного дохода на разнице котировок.
На современном этапе процент арбитражных сделок минимален, совершаются они лишь в крупных объемах и большими компаниями (банками). Основная суть - приобрести актив по более выгодной на данный момент цене и продать после достижения определенной величины. Главное условие для сделки - наличие свободного «перелива» средств между разными сегментами, без валютных ограничений, с возможностью конвертации и так далее.
Все операции валютного арбитража делятся на два типа:
1. Пространственный. Его суть - в создании закрытой позиции, когда на разных рынках производится купля-продажа валюты без существенного риска. В эпоху развития цифровых технологий, увеличения числа и объема сделок с валютой такой метод торговли становится все более редким. По данной причине пространственный арбитраж выходит из "моды".
2. Временной - тип арбитража, который пользуется наибольшим спросом. Он, в свою очередь, делится на две категории:
- простой - работа ведется только с парой валют на условии наличности и срочности;
- сложной - в сделке используется три и более единицы валюты.
Сложный валютный арбитраж - один из самых востребованных методов заработка на валютных сделках. Здесь участники рынка (маклеры) как бы поднимаются по ступеням, обменивая приобретенную валюту на третью, четвертую и так далее. В завершение сделки возврат на первоначальную валюту происходит не всегда.
Сложный валютный арбитраж хорош в случаях, когда расчетный кросс-курс между двумя валютам будет отличаться от фактической курсовой цены в одном из банков или на любом из рынков.
Сложный валютный арбитраж классифицироваться по цели исполнения:
- спекулятивный тип сделок подразумевает получение дохода из разницы курсов валют (заработок на волатильности активов). При этом первичная и конечная валюта могут совпадать, к примеру, EUR/USD; USD/ GBP, GBP/EUR;
- конверсионный тип арбитражных сделок подразумевает покупку нужной валюты по выгодной цене. Если говорить проще, то конверсионный вид операций - использование конкурентных курсов разных рынков или банков. Преимущества такого арбитража - в лучших перспективах для участника рынка. Разница курсов здесь меньше (если сравнивать со спекулятивными сделками), но зато она не только покрывает маржу между предложенной курсовой ценой продавцов, но и обеспечивает прибыль.
Сегодня валютные курсы максимально приближены друг к другу, поэтому наиболее реальный способ заработка - применение конверсионного типа сложного арбитража. Крупные финансовые организации совершают сделки на тех рынка, где интересующая валюта имеет лучшую котировку.
Сложный валютный арбитраж: техника, особенности
Сделки сложного валютного арбитража могут осуществляться с применением разных техник:
1. Процентный арбитраж. Особенность - направление капитала в те страны, которые имеют высокие ставки процента. Процентный тип арбитража имеет тесную связь со сделками на рынках ссудных капиталов, а также получением кредитных средств в государствах с более низкими процентными ставками.
2. Выравнивающий арбитраж - тип сложных сделок, осуществляемых для получения дохода от ценовой дифференциации. Данный тип арбитража бывает двух типов:
- прямой арбитраж - в расчет берется курсовая разница между несколькими сторонами (к примеру, должниками и кредиторами);
- косвенный арбитраж. Здесь в операции всегда есть третья валюта, которая покупается по наиболее выгодному курсу, а реализуется вместо выплат.
3. Дифференцированный арбитраж - техника операций, в которой подразумевается применение ценовой дифференциации на разных рынках. Особенность сделок - отсутствие рисков открытия позиции и непосредственно валютного риска. Такие арбитражеры совершают группу одновременных сделок на нескольких взаимосвязанных рынках, снижая таким способом риски.
4. Валютно-процентный арбитраж - один из видов процентных арбитражных сделок. Особенность - применение банками разницы ставок процентов по тем сделкам, которые осуществляются в разное время. Такая техника арбитража бывает:
- покрытой;
- непокрытой (без форварда);
- временной. В данном случае курсовые колебания используются лишь на конкретном временном промежутке.
Особенности сложного валютного арбитража:
- данные виды операций играют ключевую роль в деятельности банковских дилеров. Часто успех сделки зависит от способности работника быстро оценить потенциальный доход и провести необходимые операции. Сложный валютный арбитраж требует отличного видения рынка и тонкого чутья;
- сложный валютный арбитраж не имеет ключевого значения для финансового рынка в целом. Вмешательствоарбитражеров помогает отрегулировать работу рынка и связать между собой курсы разных валют. Благодаря арбитражу, курсовые цены валют на разных рынках выравниваются, убираются конъюнктурные скачки, увеличивается устойчивость рынка в целом.