Продолжение статьи Психология рынка – психология толпы.
На рынке собирается масса трейдеров, не важно какой у него размер счета, каждый из них может внести свое мнение на рынок, каждый может купить, продать или остаться в стороне. Каждое движение цены – это соглашение между продавцом и покупателем, на данный момент. Цена отражает результат борьбы между покупателем и продавцом. Рынок движется вверх в те моменты, когда покупатели (быки) особенно агрессивны, а продавцы (медведи) чувствуют себя в западне. В случае, когда медведи более напористее рынок движется вниз. От активности одной из сторон определяется наклон движения цены, если быки лишь немного активнее медведей, рынок поднимается медленно, а если на рынке волна эмоций – движение резкое. График цен отражает психологическое состояние рынка, то есть группы трейдеров. Задачей аналитика является разобраться, в каком психологическом состоянии находится рынок, какая из сторон более уверенна в себе.
Откуда берется тенденция.
На вопрос почему цена растет часто можно услышать ответ: покупателей больше, чем продавцов. Это не совсем правильное мнение. Если один
трейдер хочет купить, то другой должен ему продать. Количество купленного должно быть равно количеству проданного.
Восходящая тенденция образуется, когда быки уверены в дальнейшем росте цен и согласны купить дороже, лишь бы не упустить тенденцию. Медведи в свою очередь продают, занимая оборону. От силы эмоций обеих сторон зависит крутизна подъема.
Нисходящая тенденция образуется, когда медведи чувствуют себя сильнее. Быки в страхе боятся купить дороже, и покупают только по более дешевой цене. Медведи, чувствуя уверенность охотно продают по более низкой цене.
Восходящая и нисходящая тенденция сохраняется до тех пор, пока доминирующая сторона чувствует себя победителем. Как только уверенность пропадает тенденция захлебывается.
Психология быков и медведей.
Большинство трейдеров ведут торговлю во власти эмоций, ими движет страх, надежда и стремление заработать большие
деньги. Такие трейдеры попадают в толпу, начинают действовать, как все. Они начинают скакать за ценой, вместо того, чтобы оценивать рынок и принимать разумное решение.
Во время восходящей тенденции жадные быки уже не хотят купить дешевле, они готовы купить дороже лишь бы войти в рынок. Жадность толкает рынок вверх, чем она выше, тем сильнее подъем. Другое более сильное чувство – это страх. Трейдеры, играющие на понижение, чувствуют себя прижатыми к стене, им трудно принимать решение, ведь они теряют с каждой секундой. Цена поднимается, а их
капитал уменьшается. На эмоциях они меняют направление сделки, закрывают короткие позиции и начинают покупать, тогда рынок взлетает.
При нисходящей тенденции все происходит наоборот. Трейдеры, играющие на понижение, отуманены жадностью, а быки в страхе. Медведи, готовы продать все дешевле, лишь бы войти в рынок и заработать на спаде. Когда быки в панике начинают продавать и переходить на сторону медведей практически по любой цене, на рынке наблюдается серьезный спад.
Толпа идет за лидером, лидер на рынке – цена. Толпа во власти эмоций гонится за ценой. Если сравнить с обыденной жизнью, то каждого члена толпы можно назвать ребенком, а лидера, цену, - отцом. И продавцы и покупатели ожидают поощрения от цены, как ребенок ждет похвалы от отца за хорошее поведение.
Когда цена растет, быки чувствуют себя хорошими детьми. Со временем их уверенность растет, они продолжают делать то, за что папа их наградит. Медведи же чувствуют себя наказанными, они продали при восходящей тенденции. Многие из них решаться перейти на сторону быков, чтобы отец похвалил их. Так вместе
быки и медведи движут рынок вверх. То же самое происходит при нисходящей тенденции, только хорошими детьми уже являются медведи, а быки наказаны за плохое поведение. Покупатели, переходя на сторону продавцов, толкают рынок ниже и заслуживают похвалы отца.
Но ни одна тенденция не может длиться вечно, рано или поздно цена достигает пика, происходит ценовой шок. При восходящей тенденции, на определенном уровне поступает волна продаж, в момент, когда
покупательная способность рынка не справляется с ней. В такой момент восходящая тенденция захлебывается. Для быков это шок, отец неожиданно дал им ремня. Медведи в свою очередь приобретают уверенность. Теперь, даже если быки смогут поднять рынок на новую высоту, они уже будут напуганы, а медведи более уверенными в своих действиях. В такие моменты появляются расхождение пиков цен и индикаторов (цена достигает нового максимума, а новый максимум индикатора ниже предыдущего) – сильный сигнал к развороту тенденции. При нисходящей тенденции неожиданно наказанными являются медведи, а быки приобретают уверенность. Теперь медведи уже не так уверенны в себе, и даже опустив рынок ниже, они уже не доминируют на рынке. В такие моменты образуется расхождение впадин цен и индикатора (цена достигает нового минимума, а новый минимум индикатора выше предыдущего).
Действия одного трейдера не предсказуемы, действия толпы прогнозировать проще. Трейдер аналитик должен следить за психологическим состоянием толпы, чтобы знать, когда следовать вместе с ней, а когда лучше отстраниться и встать на другую сторону.
Anton1992