Den_OK 
О выборе компании для длительных инвестиций написано внушительное количество научных трудов. Это материалы ученых-теоретиков (которые мы сразу же отсекаем) и инвесторов-практиков. Как правило, это книги на 400 – 500 страниц, напичканные массой терминов и написанные в академическом стиле. И естественно, прочитав первые страницы, хочется сразу же отложить этот труд в сторону, найти что-нибудь более простое и практичное и перейти уже к самому интересному – к практике. Я не хочу сказать, что анализ акций компании – это скучная процедура, приносящая минимум результата. Это не так. Я хочу предложить простой, логичный и понятный метод отбора акций для долгосрочных инвестиций. Если компания удовлетворяет все критерии, которые я предложу – это не значит, что можно сразу же брать и инвестировать в акции этой компании. Нет. В любом случае, необходимо будет провести более глубокий и детальный анализ этой компании. Но, если компания соответствует всем требованиям из данного метода, то можете смело убирать её из разряда «возможный кандидат», и переносить в разряд «кандидат».
В какую бы компанию мне инвестировать? На этот вопрос можно ответить максимально наглядно, если сравнить компанию с финансово успешным человеком. Вот представьте: вы – частный инвестор. К вам приходит человек, владелец сети ресторанов, и говорит: «А давайте вы будете инвестировать в мой бизнес такую-то сумму в течении двух лет» (очень упрощенный вариант переговоров). Ваше мнение: какими финансовыми характеристиками должен обладать этот бизнесмен, чтобы вам было интересно с ним сотрудничать?
Первое, что приходит в голову – стабильный доход. Если эту мысль прокрутить в голове, то выяснится, что сотрудничать с тем, у кого есть стабильный доход не так уж и интересно. Намного интересней, если бизнес из года в год увеличивает свой доход!
Первый критерий: стабильно растущий доход.
Если доход растет, то вместе с ним растет и расход. Для длительных инвестиций важно, чтобы рост доходов был больше роста расходов. Ведь очевидно, что если расход будет расти быстрее чем доход, то со временем (если в компании ничего не изменится), она начнет работать в ноль, в минус, а потом перестанет работать вовсе.
Второй критерий: положительный итог деятельности, который растет в долгосрочной перспективе.
Согласитесь, что сотрудничать с человеком, чти активы стоят на месте, не так уж и выгодно. А приятно сотрудничать с тем, чье благосостояние постоянно расширяется. Поэтому:
Третий критерий: рост стоимости активов
И наконец, я уверен, что никто из читателей этой статьи не будет сотрудничать с тем, кто катализирует свое развитие. Третье правило финансово успешного человека: никаких кредитов и долгов! Кредит на бизнес – другое дело. Это приемлемо, если соблюдены определенные правила. Возможности оценены корректно, расходы не растут внезапно, доходы не снижаются и долг обслуживается так, как было запланировано его обслуживать.
Четвертый критерий: умеренная долговая нагрузка. Т.е. размер активов компании больше её долгов (лучше всего, конечно, когда долгов вовсе нет =)).
Итого, компания-кандидат к которой можно присоединиться, приобретая её акции, должна постоянно повышать свою выручку и чистую прибыль, постоянно расширять свою деятельность (рост активов), и расти с умеренной долговой нагрузкой.
Анализируя компанию для долгосрочных инвестиций по этим простейшим критериям, вам будет гораздо легче обосновать свою оценку по курсу её акций, и включить её в список кандидатов для инвестиций.
Скоро по этому методу будет добавлен анализ компании NIKEПростой метод отбора акций для долгосрочных инвестиций
О выборе компании для длительных инвестиций написано внушительное количество научных трудов. Это материалы ученых-теоретиков (которые мы сразу же отсекаем) и инвесторов-практиков. Как правило, это книги на 400 – 500 страниц, напичканные массой терминов и написанные в академическом стиле. И естественно, прочитав первые страницы, хочется сразу же отложить этот труд в сторону, найти что-нибудь более простое и практичное и перейти уже к самому интересному – к практике. Я не хочу сказать, что анализ акций компании – это скучная процедура, приносящая минимум результата. Это не так. Я хочу предложить простой, логичный и понятный метод отбора акций для долгосрочных инвестиций. Если компания удовлетворяет все критерии, которые я предложу – это не значит, что можно сразу же брать и инвестировать в акции этой компании. Нет. В любом случае, необходимо будет провести более глубокий и детальный анализ этой компании. Но, если компания соответствует всем требованиям из данного метода, то можете смело убирать её из разряда «возможный кандидат», и переносить в разряд «кандидат».
В какую бы компанию мне инвестировать? На этот вопрос можно ответить максимально наглядно, если сравнить компанию с финансово успешным человеком. Вот представьте: вы – частный инвестор. К вам приходит человек, владелец сети ресторанов, и говорит: «А давайте вы будете инвестировать в мой бизнес такую-то сумму в течении двух лет» (очень упрощенный вариант переговоров). Ваше мнение: какими финансовыми характеристиками должен обладать этот бизнесмен, чтобы вам было интересно с ним сотрудничать?
Первое, что приходит в голову – стабильный доход. Если эту мысль прокрутить в голове, то выяснится, что сотрудничать с тем, у кого есть стабильный доход не так уж и интересно. Намного интересней, если бизнес из года в год увеличивает свой доход!
Первый критерий: стабильно растущий доход.
Если доход растет, то вместе с ним растет и расход. Для длительных инвестиций важно, чтобы рост доходов был больше роста расходов. Ведь очевидно, что если расход будет расти быстрее чем доход, то со временем (если в компании ничего не изменится), она начнет работать в ноль, в минус, а потом перестанет работать вовсе.
Второй критерий: положительный итог деятельности, который растет в долгосрочной перспективе.
Согласитесь, что сотрудничать с человеком, чти активы стоят на месте, не так уж и выгодно. А приятно сотрудничать с тем, чье благосостояние постоянно расширяется. Поэтому:
Третий критерий: рост стоимости активов
И наконец, я уверен, что никто из читателей этой статьи не будет сотрудничать с тем, кто катализирует свое развитие. Третье правило финансово успешного человека: никаких кредитов и долгов! Кредит на бизнес – другое дело. Это приемлемо, если соблюдены определенные правила. Возможности оценены корректно, расходы не растут внезапно, доходы не снижаются и долг обслуживается так, как было запланировано его обслуживать.
Четвертый критерий: умеренная долговая нагрузка. Т.е. размер активов компании больше её долгов (лучше всего, конечно, когда долгов вовсе нет =)).
Итого, компания-кандидат к которой можно присоединиться, приобретая её акции, должна постоянно повышать свою выручку и чистую прибыль, постоянно расширять свою деятельность (рост активов), и расти с умеренной долговой нагрузкой.
Анализируя компанию для долгосрочных инвестиций по этим простейшим критериям, вам будет гораздо легче обосновать свою оценку по курсу её акций, и включить её в список кандидатов для инвестиций.
Скоро по этому методу будет добавлен анализ компании NIKE