Население, как известно, во всем мире является неотъемлемой частью инвесторов на фондовом рынке. Участие населения в операциях с ценными бумагами – это важный фактор формирования фондового рынка любой страны. Ведь если будут отсутствовать инвесторы и инвестиции в
ценные бумаги, то формирование в стране финансового центра будет не возможным, а, следовательно, не будет оказано влияние на специализацию экономики в разделении труда. В случае наличия финансового центра в стране, роль в экономике фондового рынка не будет ограничиваться исключительно поставкой в
реальный сектор экономики ресурсов, и предоставит возможность эффективного размещения сбережений. Именно в такой ситуации
фондовый рынок превращается в один из важнейших факторов в формировании бюджета страны, благодаря поступлениям налогов от операций, проведенных с ценными бумагами.
На фондовом рынке инвестиционная активность населения зависит от трех факторов:
1. развитой частной пенсионной системой;
2. благосостояния населения;
3. желание частных инвесторов инвестировать в ценные бумаги.
Сегодня в России реальные инвесторы и инвестиции, которые они готовы вложить в ценные бумаги – это группа населения, имеющая доход от 50 000 долларов, из которых инвестировать готовы около 1% в год. Таким образом, частные инвесторы экономят из 50 000 долларов порядка 1 000 долларов в год. Более крупные частные инвесторы предпочитают вложение собственных средств в долгосрочные инвестиции. Мелкие инвесторы, как правило, инвестируют свои средства в акции акционерных обществ. Именно поэтому стимулирование мелкого инвестора к вложению средств в акции акционерных обществ на сегодняшний день является самым актуальным направлением фондового рынка. Обусловлено это тем, что прямое инвестирование мелким инвестором собственных средств в ценные бумаги через брокеров способно дать российскому фондовому рынку наибольшее поступление средств. По статистике, 6,7% частных мелких инвесторов свои средства инвестируют в акции при помощи услуг брокеров. Иными словами, желающих приобрести акции много, но 53% из них желают акциями распоряжаться самостоятельно, и только 31% не против свои акции передать в
доверительное управление.
Следует отметить, что существенная активизация частных мелких инвесторов, которые осуществляют инвестирование через брокеров, при определенных условиях может вызвать дестабилизацию фондового рынка. Такой вариант возможен в случае, если основным частным мелким инвестором станет спекулятивно настроенный
инвестор, который активно использует услуги интернет-брокериджа с целью осуществления краткосрочных операций. В связи с этим, в структуре частных мелких инвесторов, приходящих на
рынок, должна быть высокая доля тех, кто заинтересован в долгосрочных инвестициях. Тем не менее, сегодня инвесторы и инвестиции в
долгосрочные активы на порядок превосходят краткосрочных мелких спекулянтов. Если задействовать данный резерв увеличения инвесторской базы фондовой биржи, то это увеличит его устойчивость.
Таким образом, на современном российском фондовом рынке развитие любых форм частного инвестирования является крайне актуальным. Это обусловлено тем, что частные инвесторы и рынок, в конечном итоге, выработают наиболее приемлемую форму, которая будет соответствовать национальному менталитету.
boldhead