Четыре "красных флага" для GMCR или во главе какой компании оказался ее новый CEO.

Акции производителя кофейных капсул, компании Green Mountain Coffee Roasters Inc. (NASDAQ: GMCR), росли утром на 10 процентов после новостей о назначении нового CEO компании. Очевидно, инвесторы думают, что Брайан Келии справится с проблемами компании, в результате чего ее акции смогут хотя бы отчасти вернутся к прошлогодним уровням.
Однако с чем же придется бороться новому главе компании. Каковы основные сложности переживает сейчас бизнеса, которым Келли взялся управлять? Давайте посмотрим на них используя термин «красный флаг» (наличие коего, хотя бы в единственном экземпляре, должно удержать инвестора от покупки бумаги).
Итак, у GMCR сейчас таких флагов аж 4 штуки, вот они:
1) У компании в сентябре истекли патенты на изготовление кофейных капсул, на фоне чего конкуренция на рынке будет расти, а GMCR от продажи капсул конкурентами ничего получать не будет.  В итоге мы видим ясную перспективу снижения рыночной доли компании.
2) Капсулы компании продаются не очень то хорошо, в результате чего GMCR вынуждена тратиться на различные акции и скидки, количество которых в последнее время намекает, что компания уже вынуждена отдавать свою продукцию почти по цене себестоимости. А что будет дальше, когда конкуренция еще вырастет?
3) Кофеварки Keurig, которые продает GMCR для своих капсул очень плохо продаются, о чем свидетельствуют постоянные акции компании по их рекламе, а также многочисленные скидки и акции на эти машины.
4) Starbux (SBUX), наиболее опасный конкурент GMCR, запускает продажи собственной капсульной кофеварки. Учитывая то, как плохо продаются машины GMCR сейчас, в будущем они будут продаваться еще хуже.
Субъективно, эти 4 факта, являющиеся основными проблемами Green Mountain слишком серьезны, чтобы их можно было решить за несколько месяцев, так что сегодняшний рост акций GMCR на новости о назначении нового CEO является чрезмерным.