Ценообразование на биржевом рынке аукционного типа

Я очень хорошо помню с чего все начиналось и уверен, что и у всех начиналось именно так же. Все мы изучали разного рода виды графиков, учились рисовать тренды и каналы, искать и отмечать модели разворотов и продолжений. Первыми индикаторами были скользящие средние (Даже не понимаю, но 95% менторов с них и начинают), а так же всякого рода индикаторы и оссциляторы. Все мы наверное помним первые торговые системы которые разрабатывали и учили и наверное все помнят прикол про мувинги из серии: "Если цена пробивает МА вверх, то нужно покупать, а если вниз, то продавать". Тоже можно сказать и об трендовых ,и каналах. Вспоминая все это, я не перестаю улыбаться, так как ни когда мне не объясняли почему же нужно покупать или продавать в эти моменты (сигналы тех. анализа). А выражение "Покупай дешево, продавай дорого" вообще произносилось любым человеком с опытом участия в биржевых торгах не больше 3-х месяцев. Только вот не кто ни говорил, где это- Дорого и Дешево. В принципе я не ставлю задачу каким либо образом оклеветать менторов и наставников, так как сам им был не понимая ровным счетом ни чего. В общем выучив все уроки которые мне задавали, я перешел на самообучение и начал я в первую очередь с механизмов аукционных торгов. Важно! Если Вы решили или Вам сказали, что нужно что-то покупать или продавать, задайтесь вопросом, -Почему это должно расти в цене или наоборот снижаться?, и постарайтесь найти на это ответы. Буду честен с Вами, у меня на это ушло 5 лет! Очень улыбают меня участники, которые работают на новостях, не понимая, что новость сама по себе не на что не влияет (имею ввиду не влияет на цену). Любой аукцион начинается с покупателя!!! Продавец же играет роль проститутки и старается удовлетворить любые прихоти клиента (не в обиду женщинам столь древней профессии). Давайте раз и навсегда закроем вопросы с понятием Дорого-Дешево, Рост-Снижение. В этой статье я лишь делюсь знаниями и опытом, и они (знания)далеко не выдуманы, а расписаны в правилах любой биржи на которой Вы торгуете. Кстати!!!! А вы читаете документацию бирж? Готов поспорить этим занимаются меньше 5% участников рынка и именно поэтому они выходят с деньгами, а вы продолжаете искать двукратную дивергенцию :) Начнем Так как я работаю на СМЕ (работаю не смысле уборщиком на площадке, а непосредственно торгую контрактами используя сервера Чикагской товарной) то речь пойдет именно о ней. Ликвидность По факту это всего лишь заявки с ограничением в цене или попросту Limit ордера. Где есть Время, цена, объем. Так как у нас Есть продавцы и покупатели, то заявки размещаются по обе стороны образовывая спрэд (о спрэде позже). Если смотреть правде в глаза, то большая часть участников борется не за рост и снижение, а за исполнение своей заявки, вот тут то и нужен механизм который бы все расставлял в очередь и такой есть, знакомьтесь кто не знал FIFO. FIFO (First In First Out - Дословно "Первым пришел, первым ушел") - это метод обработки и исполнения приказов, конкретно LIMIT ордеров. Стандартное окно DOM или стакан Что мы тут видим: Bid - Лучшая цена покупателя Ask -Лучшая продавца Bid Size - Объем Покупателя Ask Size - Объем продавца Очередь - Место в стакане Очередь - Место в стакане В принципе все понятно, вот только нужно понимать что по одной цене может находится разное кол-во участников, именно тут и нужна система FIFO. Разложенное окно DOM На этом скрине я отметил только лучшие цены в стакане и разложил их, чтоб Вы лучше понимали FIFO. Почему именно так и не как по другому? Все просто, вспомните про ордера : Время - Цена - Объем. Тут как раз Нас интересует время, так как заявки выставляются и исполняются в долесекундах, то очередь как раз формируется до долесекунд. То есть, чтобы быть первым по лучшей цене, Вам обязательно нужно выставить заявку на 1 долесекунду раньше, чем это сделает кто-то. Теперь Мы лучше познакомились с технологией подачи ликвидности и можем приступать к ценообразованию. Ценообразование И так, мы понимаем почему и как появляются твердые цены на рынке, но вопрос роста и снижения цены все еще открыт. Для того чтобы цена выросла хоть на копейку, кто-то должен купить/продать по предложенным ценам, важно понять кто этот КТО-ТО. Как я уже заявлял ранее, я не делю участников рынка на быков и медведей, а уж тем более на свиней и овец. Я разделяю их на тех кто дает ликвидность и тех, кто ее разбирает. Важно понимать, что одно без другого жить не сможет, а уж тем более не будет расти/снижаться цена. Как разобрать ликвидность и сдвинуть цену? Очень просто, для этого всего лишь нужно использовать Market ордер (согласиться с ценой покупателя/продавца) с объемом выше предложенного с другой стороны. Рост цены при разборе ликвидности Вывод: Рост/Падение цены - это всего лишь отражение действий той группы людей, кто потребляет ликвидность. Дорого и Дешево По правде сказать не когда ни понимал этих слов, как вообще определять что стоит дорого, а что дешево. Спустя года, я стал осознавать что, это всего лишь изменение данных в промежутке времени и не больше, так как нет истинного дорого и истинного дешево. По этому каждый сам выбирает когда дорого/дешево. Я например рассматриваю эти два понятия на определенном промежутке времени, пусть это будет День. Нейтральной зоной я определил OPEN.,то есть взял эту цену за ноль, как координату баланса. Если каждый из участников сам определяет где дорого/дешево, то по определению имеем еще две точки и получаем 0,Дешево,Дорого. Если взглянуть на торговый день как на Бар, Свечу мы имеем High/LOW, то есть точки минимума и максимума, на которых был пик дисбаланса. Так как мы имеем high/low, можем рассуждать, что на high было дорого и желающих купить (объем market order)было мало, а в точке Low было дешево и желающих продавать по Market'у было так же не большое кол-во. К чему я веду? Да к тому, что дорого и дешево можно описать только на отдельный промежуток времени. Не желание купить/продать Само собой существуют способы удерживать цену, но сейчас не об этом. Надеюсь я раскрыл тему до конца и хочу верить, что эта статья поможет кому-то что-то понять или же сэкономить время.