Копирование сделок

Почему новички стараются копировать сделки?

Практически каждый новичок сталкивается с проблемами в торговле. Проблемы заключаются в том, что его торговый счет постепенно сокращается, а известные новичку торговые системы, как он думает, не работают, анализ рынка не дает желаемых результатов и открытие сделок приводит к ситуации "угадал точку входа, но не угадал направление". Именно в таких ситуациях возникают мысли о том, что копирование инвестиционного портфеля или стратегии успешного инвестора или трейдера позволит наконец-то начать зарабатывать на рынке. Кто-то может просто подумать о возможности повторений чьих-то сделок, а кто-то всерьез задастся целью имитировать действия профессионального трейдера. При таком подходе к делу могут возникнуть серьезные проблемы, так как при копировании действий успешных трейдеров новичка поджидают ловушки, о которых он не имеет ни малейшего представления. И вместо несметных богатств его ждет только разочарование.

Сложности с диверсификацией при копировании сделок

Обычно успешные частные трейдеры или институциональные инвесторы, обладающие большими объемами средств, имеют в своем инвестиционном или внутридневном портфеле огромное число позиций по самым различным инструментам, которые могут торговаться на различных площадках. Разнообразие торгуемых инструментов в портфеле крупного трейдера либо инвестора обусловлено диверсификацией имеющегося торгового капитала. Диверсификация позволяет застраховаться от неожиданностей на рыке и если бумаги в одной отрасли неожиданно развернутся и пойдут против открытых позиций профессионального трейдера, то открытые позиции по другим отраслям или классам активов позволят перекрыть убытки и заработать. Следовательно, успешный трейдер или инвестор всегда стремится диверсифицировать свой портфель. Когда трейдер копирующий сделки пытается набрать такой же портфель как профессионал, у него попросту не хватает объема денежных средств не то что бы повторить сделки, а даже для того чтобы взять хоть часть позиций по каждой из отраслей, которые набраны у крупного трейдера с которого берется пример для подражания. Следовательно, у имитатора нет возможности повторить все сделки в точности как у профессионала и соответственно нет возможности точно так же диверсифицировать свой портфель как это сделал его пример. Обычно в такой ситуации подражатель набирает какую-то часть портфеля профессионала и надеется на то что именно эта часть позиций даст нужный результат и получится хорошо заработать. При таком поведении новичок попадает в ловушку, так как при имитации только части портфеля успешного трейдера пропадает весь смысл имитации из-за того что выбранная часть портфеля не будет диверсифицирована и как следствие не защищена. Такой тип портфеля обречен на провал, так как падение ценности инструментов имитатора не будет защищено недостающей частью портфеля.

Копирование сделок и недостаток времени

Допустим трейдер копирующий сделки смог набрать точно такой же портфель как и профессионал, но тут возникает другая проблема, которая заключается в недостатке времени у имитатора. Известно, что мелкие трейдеры и частные инвесторы хотят получить результат как можно быстрее. И даже если трейдер, скопировавший сделки, готов ждать результата несколько недель или даже месяцев, то для крупных трейдеров и институциональных инвесторов нет никакой проблемы в том чтобы подождать эффекта от своих вложений на протяжении года или даже нескольких лет. Получается, что после взятия портфеля аналогичного портфелю крупного игрока мелкий трейдер не располагает таким количеством времени и его усилия сводятся к нулю, так как набранный портфель не успеет набрать желаемую ценность.

Отсутствие человеческого ресурса и нехватка связей при копировании сделок

Институциональные инвесторы такие как, к примеру, фонды имеют в своем штате ряд сотрудников, в обязанности которых входит мониторинг ситуации на рынке. Эти специалисты занимаются анализом текущего положения дел не только в отдельных компаниях, но и целых отраслях. Эти аналитики обладают огромным числом связей, у них есть глубокие знания рынка и происходящих в нем процессов, а самое главное то, что у них есть необходимое количество времени, чтобы беспрерывно отслеживать происходящее на рынке. Что есть у частного трейдера либо инвестора? Пусть у него есть некоторые практические навыки и обладает некоторыми знаниями, но он точно не обладает теми возможностями, инструментами и связями, которые есть в распоряжении целого штата аналитиков, который был описан выше. Исходя из этого, частный инвестор просто не сможет отреагировать так же адекватно и оперативно на какое-то рыночное изменение, так как это сможет сделать институциональный инвестор. Следовательно, подражатель никогда не угонится за своим примером для подражания.