Торговля на бирже в самом начале ставит перед трейдером важнейший вопрос. Он должен выбрать для себя несколько товаров, которые хорошо торгуются на бирже, и на сделках с ними попытаться получить
прибыль. Языком, принятым на бирже, торгуемый товар называется активом или еще базовым активом. Из базового актива образуются его производные, например, для фьючерсной торговли. Исходя из своего названия,
актив в результате активной работы с ним должен принести доход.
Раньше на биржах проводились операции только с реальным товаром. Такие биржи носили название товарно-сырьевые. Сегодня большинство бирж уже стали универсальными, и для оформления сделок на них не требуется прямого доступа к товару. Актив сейчас стал полностью виртуальным понятием.
4 группы активов
В целом, активы, присутствующие на биржах, делятся на 4 группы: сырьевые товары,
ценные бумаги, банковские ссуды и
валюта. Самая старая с исторической точки зрения группа сырьевых товаров, в свою очередь, делит все активы на подгруппы. Наиболее востребованные из них следующие.
- Энергетическое сырье – это
нефть и ее производные, природный газ, уголь, электроэнергия.
- Цветные металлы – медь, алюминий, олово и весь их ряд из таблицы Менделеева.
- Драгоценные металлы – золото, серебро, платина, палладий.
- Зерновые товары – пшеница и кукуруза.
- Маслосемена – подсолнечник, рапс, пальмовое и соевые масла.
- Подгруппа живых животных и мяса в комментариях не нуждается.
- Пищевкусовые товары – кофе, какао, сахар, картофель.
- Текстильное сырье – хлопок, шерсть.
Одним словом, сырьевые товары самая многочисленная группа биржевых активов.
Менее разнообразны, но более значимы такие активы, как ценные бумаги. В первую очередь, это акции – ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на участие в бизнесе организации и получение дивидендов. Вторым видом ценных бумаг, относящихся к биржевым активам, являются
облигации. Облигация – это долговое
обязательство, по которому владелец имеет право получить от эмитента ее номинальную стоимость и определенный процент.
Рынок валюты в современной
биржевой торговле практически полностью поглощен Форексом. Активом на этой бирже являются валютные пары. Первая в обозначении валютной пары денежная единица является основной и указывает на то, сколько на нее можно приобрести второй валюты. Ежедневно
Форекс выставляет на торги около сотни различных валютных пар, образованных как ведущими мировыми валютами, так и совсем экзотическими.
Отдельным видов активов, торгуемых на бирже, являются биржевые индексы. Они показывают общее состояние рынка, общее
состояние экономики в целом. Сами по себе они интересны для трейдера тем, что их изменение является предшественником падения или взлета курсов акций, стоимости драгоценных металлов или некоторых валютных пар. Популярными биржевыми индексами для торгов всегда были и остаются Dow Jones, DAX и S&P 500. Для российских бирж ключевой индекс – RTSI.
С чем связано поведение актива?
Поведение актива на бирже характеризуется таким понятием как
волатильность. Высокая волатильность актива означает частые перепады его стоимости. Как правило, определить в таком режиме направление движения цены представляется достаточно сложным делом. В то же время маловолатильные активы имеют значительно большую вероятность прогнозируемого будущего и высокую гарантию от воздействия биржевых эксцессов.
Особенность правильного выбора актива трейдером заключается в том, что он ясно должен представлять специфические нюансы, которые влияют на биржевые котировки. Для сельскохозяйственных товаров, в основном, это время сбора урожая, когда возможны ценовые подвижки, как в одну, так и в другую сторону. Для котировки акций компаний важное значение принимают сведения о собраниях акционеров. Как правило, после решения о выплате дивидендов стоимость акций может резко просесть вниз. Прогнозы должны базироваться на фундаментальном анализе и анализе ленты обычных новостей. Сведения о снижении посевных площадей кукурузы или заморозков в Бразилии могут подстегнуть рост цены таких сырьевых активов, как кукуруза и кофе. Прочитав в газете о забастовке горняков в ЮАР, можно ждать повышения стоимости платины на бирже. Авария с затоплением шахты по добыче соли у компании, занимающейся производством минеральных удобрений, через пару дней неизбежно найдет отражение в стоимости ее акций. Что тогда говорить о фундаментальном анализе, базирующемся на макроэкономических событиях, и находящем свое отражение абсолютно на всех биржевых активах?
Трейдер должен быть аналитиком!
Работа трейдера как раз и заключается в постоянном тщательном анализе текущих событий, влияющих на «жизнь» выбранного им для работы актива. Для этого будет лучше, если этот актив будет ему знаком и понятен, если у трейдера имеются возможности для получения интересующей его оперативной информации. Только выявив точные причины возможного изменения цены, и примерное время наступления этого события, трейдер может рассчитывать на крупный успех в своей торговле на бирже.
Биржа не казино и не телевикторина, где можно надеяться только на одну удачу. Работа трейдера очень тяжелый и довольно рискованный труд. Успех на этом поприще может быть объяснен только исключительным трудолюбием и наличием таланта аналитика.
Cekopool