Вклады в облигации

Что делать человеку, у которого на руках есть свободные средства? Их можно потратить, а можно вложить в дело, чтобы они работали и приносили прибыль. В принципе, оба варианта имеют право на жизнь. Но, допустим, вы уже приобрели товары первой необходимости и можете себе позволить инвестировать немного денег без особого риска. На ум приходит один из наиболее популярных вариантов – оформление депозита. Вроде бы есть все условия – «капают» проценты, государство гарантирует возврат средств в случае отзыва лицензии у банка. В общем, все хорошо. Но что делать, если вам предлагаемого банковского процента слишком мало? Хочется получить больше, но снова-таки без особого риска для своего кошелька. В этом случае стоит обратить внимание на облигации – распространенный инструмент, который активно используется, как один из способов приумножения своего капитала.

Что такое облигация и в чем ее отличие от депозита?

Давайте вспомним, что такое облигация. Это ценная бумага, которая является подтверждением вашей инвестиции в какую-либо компанию. По назначению облигация очень похожа на депозитный договор, но по сути – это совершенно иной документ. В облигации так же, как и в упомянутом выше договоре, указывается процентная ставка и срок, на который осуществляется инвестиция. Основное отличие облигации в том, что в случае банкротства компании-эмитента государство не страхует потери. Для индивидуальных предпринимателей или ряда юридических лиц, которым итак свыклись с отсутствием страхования, инвестиции в облигации могут стать приличным способом заработка. Чтобы узнать срок обращения документа и варианты досрочного погашения, необходимо внимательно прочесть проспект эмиссии, где прописывается вся наиболее важная информация. Как показывает практика, облигация покупается на период от одного месяца до 2-3 лет. Для большинства юридических и физических лиц этого достаточно, чтобы сохранить капитал, приумножить его и в дальнейшем купить новые ценные бумаги. Оптимальным периодом для подобных инвестиций является двухлетний срок. Что касается дивидендов, то большинство предпринимателей отдают предпочтение ценным бумагам с фиксированным доходом. Наибольшей надежностью обладают облигации, которые выпускаются государственными организациями. Это связано с тем, что основные объемы их эмиссий подкреплены имуществом РФ. Еще совсем недавно доходность таких облигаций была слишком низкой. Сегодня же на фоне увеличения ликвидности, повышаются и дивиденды.

Общие черты облигаций, депозитов и акций

Схожесть депозитов, акций и облигаций часто путает потенциальных инвесторов и заставляет их отказаться от подобного рода инвестиций. Чтобы исключить это явление, давайте рассмотрим основные черты, которые действительно объединяют все эти виды инвестирования. Итак, все они подразумевают фиксированный доход (если иных условий не прописано в договоре). В случае с облигациями данный вид прибыли часто называется «купированным» (но суть от этого не меняется). Просто у документарных облигаций есть специальные купоны, которые необходимо отрезать и менять на последующую выплату. Время получения дохода может быть различным и оно предусматривается договором. Чаще всего обмен купонов на деньги по облигациям происходит один раз в три месяца или один раз в шесть месяцев. Купить облигации можно на вторичном рынке через ММВБ посредством выплаты текущей стоимости ценной бумаги. К слову, это одно из основных преимуществ облигаций. В случае продажи актива все проценты остаются в целостности, чего не скажешь о депозитах, в которых при досрочном расторжении процентная ставка пересчитывается и вкладчик практически не получает дохода. Но важно учитывать, что подыскать хорошего покупателя, готового заплатить текущую цену за облигацию (с учетом процентов) далеко не просто. Чтобы не столкнуться с такой неприятностью, лучше иметь дело только с высоколиквидными облигациями, которые всегда котируются на бирже. Что касается выкупа облигации, то сделку не обязательно совершать в дату погашения. При желании актив можно предъявить и намного раньше. Акции и облигации, как наиболее популярные ценные бумаги на фондовом рынке, имеют много общего. Первое, что мы уже отметили, и акция, и облигация – это ценные бумаги. Купить необходимый актив можно с помощью брокера на любой из площадок. К примеру, в России сделку можно осуществить на бирже РТС-ММВБ. При сделках с акциями и облигациями придется раскошелиться на определенный процент, который сегодня составляет 13%. Что касается брокерской «пени» при оформлении облигаций, то она немного выше, чем в случае с акциями. Как только подходит день выплаты дивидендов по облигации, сделки купли-продажи замораживаются. Это необходимая операция, которая позволяет сформировать новый реестр держателей ценных бумаг. В созданную паузу эмитент должен успеть выплатить владельцам облигаций положенные им проценты. В случае с акциями держатель может до последнего не знать, какой будет следующая выплата. У облигаций же дивиденды фиксированные, и не зависят от успехов копании на рынке.

Недостатки облигаций

Раз уж мы затеяли откровенный разговор об облигациях, то просто обязаны упомянуть их минусы. Это дает возможность принять адекватное и осознанное решение по вкладу средств в ценные бумаги. Кое-что мы уже упоминали, но повторение в деле инвестиций лишним не будет. Итак, недостатки облигаций: 1) Эти ценные бумаги не страхуются государством. В случае если компания-эмитент по какой-либо причине обанкротится, можно лишиться всех своих средств. Именно поэтому вклады в облигации больше интересуют юридических лиц, которые итак не могут рассчитывать на страховую защиту со стороны государства. Но отсутствие страхования – не повод для отчаяния. Все риски можно минимизировать, если провести грамотную диверсификацию портфеля. 2) Прибыль по облигациям будет облагаться налогом в размере 13%. Что касается обычных депозитов, то здесь ситуация выглядит следующим образом. Если процентная ставка по вкладу ниже 13%, то налогом она не облагается, если же выше – то взимается 35% с прибыли. 3) Погашение или досрочный выкуп облигаций должен производиться в строгом порядке, с учетом принятого решения о выпуске. Конечно, просто прийти и вернуть облигации не получится (если подобное условие не оговорено соглашением), но продать ценную бумагу на биржевом рынке – пожалуйста. 4) В долгосрочной перспективе фиксированная ставка облигаций может сыграть злую шутку с инвестором и привести к «минусовой» доходности. В случае с акциями это исключено, ведь ставка корректируется с учетом инфляции. Какой можно сделать вывод по отмеченным выше недостаткам? Облигации, несмотря на свою видимую стабильность, являются достаточно рискованным инструментом. Но за рубежом люди идут на такой риск и получают неплохие проценты. Если сравнивать с другими активами на фондовом рынке, то облигации наименее рискованные. Особенно вклады в облигации хороши в период кризиса, когда многие компании «штормит», а доходы по акциям оказываются очень нестабильными.

Россия и вклады в облигации

На территории РФ к облигациям сложилось другое отношение, недоверчивое, что ли. Причиной всему – некоторая неполноценность отечественного фондового рынка и непонимание у многих людей особенностей его работы. Более того, к ценным бумагам имеет место подозрительное отношение из-за обманов в период развала СССР. Людям все сложнее объяснить, что современные облигации сделаны совершенно из другого «теста». В свою очередь подобное отношение в обществе негативно влияет на объем прибыли ценных бумаг и особенности налогообложения в данной сфере. Казалось бы, облигации должны приносить много большую прибыль (в сравнении со стандартными депозитами). Но, к сожалению, этого не происходит. При выпуске ценных бумаг закладываются низкие проценты, которые отбивают желание многих инвесторов вкладывать в них деньги. В среднем уровень процентов по облигациям составляет где-то 8-10% годовых. Согласитесь, подобные дивиденды редко кого могут привлечь. Но вклады в облигации могут быть прибыльными. Для этого необходимо «окунуться» в мир спекуляций и зарабатывать на продаже ценных бумаг по текущей стоимости, о которой мы уже упоминали выше. Как гарантировать прибыль? Необходимо учитывать одну очень интересную особенность. На бирже можно приобрести облигации по цене ниже реальной, а вот банк (компания)-эмитент обязуется покупать свои облигации по номинальной стоимости. Вот на этом и можно заработать. Но здесь есть опасность, ведь чем выше доходность облигации, тем меньшее ее надежность. А иметь дело с большими рисками хотят не все. Как только рынок получает сигнал о наличии проблем у компании-эмитента, как стоимость облигаций начинает снижаться. Факт таких падений в большинстве случаев отражает реальные риски, связанные со способностью банка исполнять обязательства. Есть и еще одна особенность фондового рынка, о которой нельзя забывать. Как только рынок «падает», инвесторы массово переходят на облигации. В такой ситуации спрос на этот вид ценных бумаг растет, а доходность снижается. Такие ситуации происходят довольно часто. Конечно, риски есть всегда – этого никто и не отрицает. Но для того, чтобы вклады в облигации приносили ожидаемую прибыль, а капитал не улетучился от безграмотных инвестиций, необходимо оценивать рейтинг надежности компании-эмитента. Это очень важно. Даже если вы настроены собрать «консервативный» портфель из одних только облигаций, то при грамотном походе вполне можно рассчитывать на хорошую прибыль. Если речь идет о банковских облигациях, обязательно обращайте внимание на рыночную стоимость ценных бумаг. Их прибыльность формируется с учетом существующего спроса и предложения. Как только появляется негативная информация о банке (или о компании-эмитенте), то возрастает доходность, но снижается рыночная цена. Если вас заинтересовали вклады в облигации, необходимо помнить, что все операции с ценными бумагами производятся исключительно профессиональными участниками рынка. Чаще всего в роли таких инвесторов выступают инвестиционные компании, банки, крупные организации и так далее. В любом случае для ведения подобной деятельности на руках должна быть соответствующая лицензия. Но не стоит отчаиваться. Если вас заинтересовало данное направление, то всегда можно обратиться за помощью к одному из многочисленных брокеров, которые играют роль управляющих и совершают операции по вашему поручению. У таких брокеров есть соответствующая лицензия и право управлять имуществом в интересах клиента. На сегодняшний день в подобной деятельности принимает участие более тысячи юрлиц. Что касается доверительных управляющих, то здесь выбор не меньше. Стоит отметить, что сотрудничество с брокером и передача средств в доверительное управление обязательно должно оформляться документально. При этом схема сотрудничества чаще всего стандартна. Сначала составляется договор между будущими партнерами. После этого клиент заполняет бланк заявления, в котором просит открыть личный счет. Как только счет открыт, можно подавать заявки на сделки с ценными бумагами. Подача заявок осуществляется по телефону или через интернет.

Выводы

Таким образом, если у вас есть стойкое желание заработать с минимальными рисками, уделите внимание облигациями – эти ценные бумаги могут стать отличным дополнением к вашему инвестиционному портфелю или «пропуском» в мир более рискованных инвестиций.