Фонд роста

В статье следует рассмотреть Фонд Роста в совокупности с Фондом дохода. Итак, опираясь на исследуемые фонды, необходимо выделить тонкости и некоторые отличительные особенности формированиятаких фондов и ихроль в портфеле инвестиций.

Фонд роста - взаимный фонд, инвестирующий в акции компаний перспективных с точки зрения роста и прибыльности. Следует отметить, что компании выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды. Портфели таких фондов обычно сбалансированы между потенциалом приращения капитала и потенциалом дивидендного дохода.

Взаимный фонд – имущественная организация, созданная из большинства инвестиций мелких инвесторов, совокупным капиталом которой управляют профессиональные эксперты вобласти финансов. Необходимымусловием вступления в текущую организацию выступает покупка ее акций, общая стоимость каждой из которых определяется по формуле – совокупный капитал фонда соотносят на общее количество выпущенных ценных бумаг.

Показателями доходности такого фонда выступают

Рост ценового показателя активов - чем активнее растет график их ценовой котировки на любой бирже, тем больше в текущий момент времени получается доход всех инвесторов фонда. В случае, если цена таковых акций уменьшается, имущественная организация получает серьезные убытки.

Еще одним показателем жоходности принято считать активное управление активами фонда, что способно являться причиной больших издержек, в результате этого следует выбирать взаимные фонды с наименьшими радикальными стратегиями деятельности на рынке.

Кроме вышеперечисленныхпоказателей следует отнести и погашение значительного количества паев, которое в последствии возможно отрицательно сказывается на деятельности организации.

Последний показательэффективности - это реинвестирование дивидендов, что также является степенью дополнительного увеличения дохода для инвесторов.

Можно полагать, что взаимные фонды являются комфортным финансовым инструментом, дающим возможность обывателям увеличить свой денежный баланс, а предприятиям – получить важные инвестиции для развития и новых инновационных разработок.

Фонды дохода. Их основные черты и ключевые особенности

Фонды облигаций государственных учреждений (agency bond)

Инвестиционная цель направленана получение постоянного дохода, степень риска - Умеренный риск. Стоимость и доход зависят от уровня процентных ставок. Состав портфеля представлен ценными бумагами, выпускаемыми государственными учреждениями и правительственными организациями США.

Фонды корпоративных облигаций

Ориентированы на стабильный доход и на риск изменения процентных ставок и инфляционный риск. Состав портфеля - Облигации корпораций, имеющих высокий кредитный рейтинг, с различными сроками погашения.

Фонды высокодоходных («мусорных») облигаций

Определены на высокий текущии доход при наличии значительного риска дефолта. Состав портфеля определен как корпоративные и муниципальные облигации с низким рейтингом или вообще без рейтинга.

Фонды международных облигаций

Высокодоходные организации со степенью риска в зависимость доходности от динамики процентных ставок и колебаний валютных курсов. Портфель ориентирован на покупку облигаций иностранных эмитентов.

Фонды муниципальных облигаций

Доход, освобожденный от налогообложения,который допускает риск в виде риска изменения процентных ставок и инфляционный риск. Состав портфеля определен Муниципальными облигациями с различными сроками погашения.

Фонды кратко - и среднесрочных долговых обязательств

Стремятся получить текущий доход смалым риском потерь. Меньшая уязвимость перед колебаниями процентных ставок.Портфель - Различные облигации со сроками погашения от 1 до 10 лет.

Фонды казначейских обязательств

Ориентированы на стабильныйдоход и риск изменения процентных ставок и инфляционный риск. Портфель - Высоконадежные правительственные обязательства.

Схематично фонды дохода представлены так:

Фонды роста и дохода (Growth and Income Funds)

Эти фонды представлены следующими видами:

Сбалансированные фонды

Ориентированы надоход и рост, с ограниченным риском в отношении основной суммы вложения. Умеренный рост в долгосрочной перспективе. Портфель представлен так - обычные и привилегированные акции (обычно их доля составляет 60%) и облигации (обычно около 40%).

Доходные фонды обыкновенных акций

Ориентированы также на доходность рост, имеют ограниченный риск в отношении основной суммы вложения. Умеренный рост в долгосрочной перспективе. В структуре портфеля - «Голубые фишки» и бумаги коммунальных предприятий, по которым выплачиваются высокие дивиденды.

Фонды роста и дохода

Располагаютна рост плюс невысокие текущие поступления, Имеют ограниченный риск в отношении основной суммы вклада. Умеренный рост в долгосрочной перспективе. В портфеле - Акции, по которым выплачиваются высокие дивиденды, и которые имеют хорошие перспективы роста.

Доходные фонды

Основная цель – получение дохода. Ограниченный риск потерь в отношении основной суммы вложения, но меньший прирост капитала в условиях растущего рынка. В портфеле в основном – облигации, а также небольшой процент акций, по которым выплачиваются высокие дивиденды.

Схематично фонды роста и дохода представлены так:

Фонды роста (Growth Funds)

Фонды агрессивного роста
(фонды приращения капитала)

Ориентированы на долгосрочную перспективу и отличаются высокой степенью неустойчивости и имеют спекулятивную природу. Риск потерь выше среднего при высокой потенциальной прибыли. Небольшие дивиденды или их отсутствие. В состав портфеля включены акции новых или недооцененных компаний, имеющих хороший потенциал роста.

Фонды развивающихся рынков

Цель - рост. Такие фонды обычно более неустойчивы по сравнению с другими фондами роста. В портфеле - акции компаний, торгующиеся на развивающихся рынках.

Индексные фонды

Инвестируютсцелью следования за одним из фондовых индексов. Прибыли и потери, средние по рыночному сегменту, для которого рассчитывается базовый индекс. В стоставе портфеля определены акции компаний, входящие в расчетную базу индекса, выбранного в качестве ориентира.