Grigorij.Vakulenko Экономический сектор разделен на два основных сегмента: реальный и
финансовый.
Они очень крепко взаимосвязаны между собой, а правильное их функционирование
обеспечивает постоянный и продолжительный рост экономической сферы.
Реальная экономика
Реальным называется производственный сектор экономики. Там сосредоточен весь
комплекс изготовления и реализации продукции, покупки сырья и т. д. Это основа
всей экономики любой страны.
Развитие целостной экономической системы во многом зависит от развития
реального сектора.
Финансовая экономика
Это длинная тень, которую отбрасывает реальный сектор. Причем чем больше будет развиваться производство тем сильнее будет расти его тень.
В финансовом секторе происходит продажа и перераспределение экономических
благ, произведенных в реальном секторе.
Финансы не могут существовать без комплексной и современной системы
производства.
Предприятие в реальной и финансовой экономике
В реальной экономике компания может выглядеть крупным промышленным
предприятием, приобретающим большое количество сырья, основных и оборотных
средств, выпускающим на рынок продукцию. Может предоставлять большое
количество рабочих мест, платить сотрудникам, пополнять налогами бюджет
страны.
С точки зрению финансовой экономики, такая компания, просто совокупность акций.
С другой стороны, это крупный производственный объект, которому явно будет
необходим банковский кредит (финансовый продукт) или, например, масштабная
страховка.
Также, возможно, эта компания покупает сырье не в родной стране, а, значит, ей
необходимы крупные суммы иностранной валюты, которые можно приобрести на
валютных рынках (сфере финансовых рынков).
Зависимость финансового сектора от производства очень велика.
При этом финансовый сектор уже более чем в 3 раза превысил реальный. Именно
поэтому следует больше внимания уделять финансовому сектору, его структуре и
особенностям.
Финансовая экономика с точки зрения науки
Финансовой экономикой называют часть теоретико-прикладной науки, изучающей
законы функционирования финансовых потоков (денег, ценных бумаг и т. п.) и
взаимоотношения субъектов экономической системы.
Фактически она является одной из отраслей экономической науки, занимающейся
изучением цен, добавочной стоимости, капиталов и т. д.
Понятия и термины финансовой экономики постоянно обновляются, методы и
концепции совершенствуются и применяются практически в каждой сфере
жизнедеятельности человека.
Финансы сосредоточены в производственном сегменте, фондовых биржах и
валютных рынках, на уровне государственного управления и т. д.
Финансы
Это свободные денежные ресурсы людей, предприятий, организаций,
государственных структур, выраженные в форме накопленных доходов.
Согласно теории Джона Кейнса как только производственный сектор начинает
быстро развиваться у людей появляются свободные деньги, которые нет смысла
тратить на потребление (то есть продукты, коммунальные услуги, транспортные
расходы, жилье и т. п.).
Причем, чем лучше развивается экономика, тем больше свободных денег.
Здесь и открываются широкие возможности финансовой экономики.
институциональных единиц, позволяющих постоянно проводить разнообразные
финансовые операции.
Они необходимы для максимально эффективной работы рынка. Очень часто в
литературе их называют финансовыми посредниками.
Что касается институциональных единиц (или же основных субъектов
экономической системы), то они представлены как:
Кредитные организации
Это коммерческие банки, а также кредитные союзы, ломбарды, организации
микрокредитования и т. п.
Основная сфера их деятельности: предоставление денег в долг на условиях
платности, определенного срока, возврата в полном объеме, а также залогов (в
некоторых случаях).
Страховые компании
Это часть финансовых организаций, предоставляющая услуги коммерческого
страхования ответственности, имущества и здоровья.
Основная цель работы таких компаний заключается не в полном возмещении
ущерба, а в частичной его компенсации, чтобы он не казался таким уж большим и
страшным.
Инвестиционные фонды
Это современный финансовые компании, позволяющие с выгодой использовать
свободные финансовые ресурсы.
Такие компании предоставляют информацию относительно перспективных
вложений и являются определенными кредитными организациями для
перспективных проектов.
Рынок ценных бумаг или фондовая биржа
Это финансовая структура, которая организовывает оборот ценных бумаг.
Рынок начинается с эмиссии (выпуска) ценных бумаг, первичной продажи и
дальнейшей перепродажи, определяющей текущую стоимость.
Рынок валютных операций или биржа
Субъект очень похожий на рынок ценных бумаг. Только вместо них тут
оборачиваются самые ликвидные (ценные) валюты мира.
Современный Форекс является частью мирового валютного рынка, и
составляет от него приблизительно 5%.
Рынок драгоценных металлов и камней
На этом рынке, соответственно, производиться продажа и перепродажа золотых
слитков, серебра, платины и драгоценных камней (в первую очередь бриллиантов).
Основная задача всех этих коммерческих структур (финансовых посредников)
Основная задача всех этих коммерческих структур (финансовых посредников)
заключается в аккумуляции свободных денежных ресурсов и их дальнейшего
распределения.
То есть они привлекают людей, компании, государства вложить в какой-либо
финансовый ресурс свободные активы, а с другой стороны, они предлагают
компаниям, людям, организациям или странам кредитные ресурсы за
определенную плату.
Фактически посредники объединяют людей, которым нужны деньги и тех, кто
может их дать.
Помимо перечисленных выше коммерческих субъектов инфраструктуры финансовой экономики, в ней также присутствуют и другие субъекты:
- Домашние хозяйства
хозяйство);
- Компании, организации, фирмы, корпорации
- Государственные органы и структуры
структуры, пенсионные фонды и т. п.).
Каждый из этих субъектов может выступать как заемщиком, так и инвестором.
То есть он может нуждаться в деньгах, или других финансовых ресурсах, а также
ощущать их избыток и трансформировать в инвестиции.
Самые важные объекты финансового сектора экономики
Объектами финансовых рынков выступают разнообразные финансовые
инструменты, которые оборачиваются в пределах экономики.
Их разделяют по нескольким характеристикам:
1. По периоду обращения в финансовой экономике:
1. По периоду обращения в финансовой экономике:
- Краткосрочные (период до 1 года);
- Долгосрочные (больше 1 года);
- Бессрочные (не обладают определенным периодом).
2. По типу финансовых взаимоотношений
- Долговые финансовые инструменты, сопровождающие кредитные отношения;
- Долевые финансовые инструменты, предоставляющие возможность владеть и
управлять долей имущества.
3. По характеру предоставляемых прав:
- Первичные, свидетельствующие о прямых имущественных правах или отношениях
- Производные, свидетельствующие о праве или обязательство купить — продать
- базовые финансовые активы на ранее установленных условиях.
Один и тот же финансовый инструмент в зависимости от оговоренных условий
может отвечать нескольким разным видам.
Что касается определенных видов финансовых активов, то необходимо выделить:
- Акции
Это ценные бумаги, подтверждающие право на владение долей имущества
акционера.
Ценные бумаги кредитного характера.
- Депозитные сертификаты
Ценные бумаги, подтверждающие права на владение депозитом.
Ценная бумага, фиксирующее обязательство векселедателя вернуть владельцу
векселя некую сумму через указанный срок.
Ценная бумага, выполненная в форме договора между двумя сторонами
купить — продать некий ресурс по заранее оговоренной цене
в запланированную дату.
- Опционы
Ценные бумаги, напоминающие по своей природе фьючерсы, но с некими
отличиями.
Таким образом, организации нуждающиеся в деньгах выпускают финансовые
ресурсы, а те, у кого есть свободные средства приобретают их.
Широкий выбор разнообразных финансовых инструментов необходим для
диверсификации инвестиционного портфеля (иными словами, для снижения
возможных рисков) и вложения своих свободных ресурсов в разные компании и
банки.
Различия всех финансовых инструментов заключаются в неоднородных степенях
доходности и рискованности.
Вкладывать деньги в некоторые из них менее рискованно, чем в другие.
Однако более рискованные ценные бумаги приносят больше дохода, чем надежные
и обеспеченные финансовые инструменты.