Движение финансов

Движение финансов – это кругооборот капитала предприятия, в ходе которого создаются (высвобождаются потенциальные) денежные средства, полученные за счет реализации товаров и услуг, а затем они направляются в дальнейший оборот и используются для финансирования предприятия или для инвестирования в средства предприятия или для инвестирования в сторонние проекты.

Составляющие капиталооборота

Процесс капиталооборота, то есть движение финансов, является непрерывным. Выручка (или установленная стоимость продукта или услуги) может быть разложена на основные части:

• фондовые средства (основной капитал);
• средства, находящиеся в обороте;
• и нематериальный эквивалент (средства, каким-то образом задействованные в создании товара или услуги).

Иногда сюда четвертой категорией относят прибыль. Как только высвобождаются какие-то средства (из оборота), они должны быть максимально быстро и максимально эффективно израсходованы, то есть, превращены из оборотного в производительный капитал. Они могут быть использованы для приобретения средств труда или модернизации производства, а может быть и для закупки сырья. Все эти манипуляции считаются превращением оборотного капитала в производительный. Это делается для максимальной автоматизации торгово-производственного процесса, он должен быть непрерывным.

Для накопления денежного капитала в основном используются прибыль и амортизация производства. Правда на денежный капитал уходит не вся прибыль, а только та ее часть, которая остается после того, как средства были израсходованы на потребление. В этом плане амортизация – гораздо более выгодный источник накопления. Она не облагается налоговыми отчислениями и не расходуется на какие-либо иные цели.

Управление финансовыми потоками

Можно сделать вывод, что движение финансовых потоков – это непрерывный процесс обращения капитала, направленный в большинстве своем на увеличение эффективности производства.

Естественно, что активное движение финансовых потоков предполагает некоторую систему управления, которая позволила бы оптимизировать финансовые взаимодействия. Это возможно с привлечением стандартных экономических инструментов: трастовых операций, лизинга, залоговых обязательств, кредитования, факторинга, трансферта.

Финансовые операции

Деятельность предприятия должна иметь источник финансирования. В его качестве могут выступать акции и ценные бумаги, займы под облигации или получение кредитов. Правда, известны и другие примеры финансирования, например, самостоятельные поиски источника. Но, как правило, предпринимательская деятельность обеспечивается использованием заемных средств.

Ссуды

Движение финансовых ресурсов часто задействует систему займов. Кредитование под производственные процессы имеет две формы: прямая передача

• денежных средств в форме ссуд, таким образом, обычно осуществляется кредитование процессов, относящихся к работе хозяйствующих субъектов;
• вторая разновидность – предоставление замов с рассрочкой.

Ссуды подразделяются, в свою очередь, на бланковые (без обеспечения) и с обеспечением. Ссуды с обеспечением также делят на несколько категорий в зависимости от того, какой финансовый объект является обеспечением. В качестве залога может выступать недвижимость, ценные бумаги или иное имущество. Классифицируют ссуд и по типу погашения: с рассрочкой и ссуды, погашаемые единовременной выплатой.

Финансирование может подразумевать обращение к различным категориям заемщиков. Два основных случая: в первом в качестве заемщика выступает банковская организация, во втором – некоторое самостоятельное предприятия, то есть коммерческое образование. Во втором случае кредит обычно носит коммерческий характер. Чаще кредиты предоставляются банковскими организациями, хотя в последнее время не редкость использование свободных средств объектов хозяйственной деятельности. К ним относят фонды, инвестиционные площадки, трасты, страховые организации.

Документация

Движение финансовых ресурсов, как указывалось ранее, нередко предполагает наличие кредита. Кредитное соглашение заключается с помощью договора, в котором регламентированы основные характеристики взаимоотношений кредитора и заемщика: порядок оформления, сроки погашения и подобные показатели. Для того, чтобы получить займ, заемщик должен предоставить кредитору все требуемые документы. Также заемщик обозначает цели кредита, желаемую сумму и возможные сроки выплаты. Конкретный перечень документов, как правило, определяют непосредственно кредитные организации. К обязательным бумагам относят: баланс компании, образцы печатей и подписей, учредительные документы.

Финансовые требования и порядок кредитования

Финансовые требования к заемщику разнятся в зависимости от придирчивости кредитора. Но на практике получить серьезный кредит невозможно, если капитал предприятия составляет менее 100 млн. руб. Сумма кредита обычно ограничена половиной имеющегося в распоряжении компании капитала, при этом она не должна составлять более 5% от валютных сбережений банка. Крайне редко сумма равно размеру уставного капитала, но это актуально только для авторитетных, зарекомендовавших себя на рынке компаний. Проще всего получить займ, используя залоговое кредитование. Многие кредитные организации готовы предоставлять крупные суммы под залог техники, недвижимости или иного имущества. Правда система движения финансов на успешном предприятии предполагает получения кредитов на выгодных условиях, а не под залог. Еще один вариант – гарантия страховых компаний. Однако в последнее время доверие к таким заемщикам снизилось, и банки обычно выдают небольшие суммы, при этом придирчиво оценивают финансовое состояние заемщика. Качество коммерческого проекта для получения кредита должно быть на высоте. Заемщикам с «нулевым балансом» (так называют ситуацию, когда нет видимых результатов коммерческой деятельности и прибылей, а уставной капитал минимально допустимый) получить займ еще труднее.

После того, как все необходимые документы будут предоставлены, банк начинает проверку текущего финансового состояния заемщика и оценку его кредитоспособности. Затем следует анализ гаранта (если таковой имеется). Немалую роль в оценке платежеспособности может сыграть система движения финансов. Главное, чтоб заемщик мог продемонстрировать убедительные доказательства своей финансовой состоятельности. При этом методы анализа заемщиков и гарантов у каждой организации свои, и это сведения, которые держатся в строгой тайне. Если после всех проведенных проверок банк, оценив возможные риски, признает сделку выгодной, наступает время заключения итогового соглашения.

Кредитное соглашение

В договоре приятно указывать все основные сведения, регламентирующие кредитные отношения между сторонами:

• вид кредитования;
• сумму кредита;
• сроки выплат;
• проценты;
• комиссию банка;
• форму кредита;
• вид финансового обеспечения;
• и штрафные санкции в случае невыплаты.

Обеспечение кредита – одно из важнейших условий его получения. Обеспечение – это некоторое имущество, представляющее ценность в товарно-денежных отношениях. Причем в качестве обеспечения могут выступать даже продукция производства, ценные бумаги или затраты производства. То есть, любая ценность, которая обеспечивает движение потоков финансовых средств. Считается, что обеспечение – это залог своевременного и полного исполнения заемщиком взятых на себя обязательств по кредиту. Средства по займу могут перечислять заемщику, как в национальной валюте, так и в иностранной. Движение потоков финансовых средств играет определяющую роль при принятии решения о валюте – в какой происходит капиталооборот, та обычно и является валютой кредитного соглашения.

Процентные ставки

Процент выплат по кредиту обычно определяется в договорном порядке, он действует весь период, в который происходит выплата частей займа. Есть несколько видом взимания процента с заемщика: В момент, когда ссуда передается заемщику, в момент последнего платежа (момент погашения), а также в качестве постоянные равного размера взносов, вносимых на протяжении всего срока выплат по кредиту.

Чтобы разъяснить сущность процентных платежей по кредитному соглашению, нужно сказать о следующем. Кредитор предоставляет заемщику свои средства на некоторый период времени, при этом, рассчитывая извлечь выгоду из сотрудничества. Ожидаемый доход кредитора зависит от ряда факторов: размера того капитала, который предоставляется заемщику, срока кредитования и собственно величины процентной ставки. Проще говоря, все эти параметры, а особенно процент, характеризуют вероятную доходность от заключения кредитного соглашения. Процент позволяет наглядно продемонстрировать, какая часть от выданных средств будет возвращена сверх капитала, и будет являться непосредственным доходом.

Существует несколько форм кредитования:

• онкольное кредитование;
• контокоррентный кредит;
• и срочная ссуда.

Срочная ссуда — это наиболее типичный вариант кредитования. Суть его в том, что кредитор перечисляет заемщику оговоренную сумму, которая возвращается оговоренным образом в указанный срок.

Контокоррент - способ расчета, при котором отражаются все банковские операции с заемщиком.

Есть еще много других форм кредитования, каждая из которых предназначена для особых финансовых условий.