igo.afonin Оценка ликвидности – это анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта, его способности быстро мобилизовать активы для погашения кредиторской задолженности.
Сфера применения
Показатели ликвидности используются:
- акционерами, участниками компании – для мониторинга ее деятельности и предотвращения банкротства;
- финансовыми учреждениями и другими коммерческими кредиторами – для определения способности потенциального заемщика своевременно рассчитываться по обязательствам;
- государством в лице налоговых органов – для установления возможности предприятия вносить в бюджет обязательные платежи.
Ликвидность товарно-материальных ресурсов и достаточность денежных средств предопределяют платежеспособность хозяйствующего субъекта. Денег как таковых должно хватать для погашения обязательств. В условиях нехватки денежной массы субъект хозяйствования признается платежеспособным в случае, если он способен:
- быстро и по номинальной цене (без предоставления скидок) реализовать имущество и в целях расчета с кредиторами;
- в кратчайшие сроки генерировать доходы.
Ликвидность активов
Перечень ценностей в порядке убывания ликвидности:
- денежные средства, размещенные на дебетовых счетах в банках, наличность в кассе, банковские векселя, эмитированные правительством ценные бумаги;
- дебиторская задолженность, эмитированные коммерческими субъектами ценные бумаги, выданные займы;
- товарно-материальные запасы;
- оборудование, транспорт;
- недвижимость;
- не завершенные строительством объекты.
Оценка ликвидности субъекта хозяйствования в каждом отдельном случае подразумевает обязательную модификацию бухгалтерского баланса. Это позволяет реально оценить ликвидность каждого актива. Вариативность ликвидности возможна для каждой отдельно взятой ценности, например:
- дебиторская задолженность нередко имеет срок погашения около года;
- вложения в векселя коммерческих субъектов могут подразумевать финансирование дочерних предприятий либо аффилированных компаний.
Расчет ликвидности баланса
Для оценки ликвидности активы разделяют на следующие виды:
- в наибольшей степени ликвидные (А1);
- быстро сбываемые (А2);
- медленно реализуемые (А3);
- трудно сбываемые (А4).
Аналогичным образом классифицируют обязательства (пассивы):
- особо срочные (П1);
- краткосрочные (П2);
- долговременные (П3);
- перманентные (П4).
Баланс хозяйствующего субъекта признается абсолютно ликвидным при одновременном выполнении таких условий: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≥ П4.