lorenczo Обеспеченный долг – довольно частое экономическое явление. Как известно, обыкновенный долг – это просто финансовая операция по займу той или иной суммы денежных средств с обязательством вернуть их с процентом в условленный срок. При обеспеченном долге заемщик дает залог, который может быть представлен любыми материальными ценностями либо финансовыми активами. Если долг не будет возвращен в определенный срок, кредитор имеет право использовать залоговые активы по своему усмотрению. Рассмотрим три основных особенности обеспеченного долга.
Финансовые особенности и функции обеспеченного долга
Говоря об особенностях обеспеченного долга, нельзя не отметить тот факт, что данная форма долга более надежна, чем обычный займ. Ведь известно множество случаев, когда люди набирали кредитов и скрывались от налоговой полиции, а кредиторы пытались всеми силами их разыскивать. Должник при получении кредита не рискует практически ничем, а кредитор рискует не получить своей суммы обратно. Залог в форме активов или материальных ценностей позволяет кредитору спать спокойно и не беспокоиться о платежеспособности заемщика.
Вторая особенность – обеспеченные долги чаще всего встречаются только в предпринимательской среде. Конечно, и в обычном человеческом обществе обеспеченный долг может иметь место (ломбарды есть почти в каждом населенном пункте), но все-таки это более редкое явление, чем «необеспеченное» кредитование. У предпринимателей же нередко имеются активы, которые в данный момент не приносят прибыли, но обладают собственной стоимостью. Естественно, предприниматель может заложить эти активы и получить в обмен на них наличные деньги для раскрутки своей компании.
Обеспеченный долг нередко содержит перспективы на будущее (это касается кредитора). Ведь если в качестве залога выступают финансовые активы, то с течением времени они могут стать более востребованными и начать приносить большую прибыль. Если, допустим, заемщик заложил квартиру и не вернул кредит, то кредитор может эту квартиру (перешедшую ему в полную собственность) сдавать внаем. При внешних экономических изменениях (прокладке новой дороги в непосредственной близости от квартиры, открытие крупного предприятия) рента увеличится, кредитор будет зарабатывать больше. Возможен и обратный эффект.
В причинах возникновения такого явления, как обеспеченный долг, большинство экономистов видят стремление снизить риски для кредитора. Цель вполне достигнута: кредитор не только ничего не теряет, но может даже получить больше денег, чем выдал по условиям займа.