berdeu2013 Биржевой пул – это пул, который создается с целью координации спекулятивных сделок на рынке ценных бумаг. Основными игроками на бирже являются банки, которые объединяются с целью понижения или повышения курса акций компании. Особенности пула:
- участники монополизируют рынок;
- объединения имеют долгосрочный характер;
- внутри пула устанавливается порядок распределения прибыли и сокращения расходов.
Биржа является организацией, которая действует с целью осуществления торгов и продажи ценных бумаг.
Для чего это нужно
Биржевые пулы позволяют объединениям влиять на курс акций с помощью спекулятивной игры. Благодаря пулам можно значительно снизить риски падения прибыли посредством больших потерь при продаже акций. Так как объединившиеся финансовые группы могут спекулировать курсом и ценой акций, то риск потери дохода становится почти нулевым. При этом биржевой пул не всегда используется как средство спекулятивного управления курсом акций. Иногда в такое объединение вступают инвесторы, желающие вложить средства в определенное предприятие, но не располагающие нужной суммой. Подобную тактику используют при доверительном управлении активами.
Доверительное управление – это способ управления организацией через профессионального управляющего. Его нанимают для того, чтобы компания приносила максимальную прибыль. В России доверительные управляющие не принимают инвесторов, капитал которых составляет менее 200 тыс. руб. Поэтому если у клиента нет нужной суммы, ему предлагают вступить в биржевой пул. Таким образом, инвестор решает сразу две задачи:
- вкладывает деньги в конкретную компанию;
- получает прибыль, пропорциональную размеру инвестиций.
В биржевом пуле создается инвестиционный счет, который содержит средства, всех вступивших в него инвесторов. Управляющий работает абсолютно со всеми деньгами, которые принадлежат обьединению. На территории России самым известным биржевым пулом считается «Аукционный дом».
Негативные последствия деятельности биржевых пулов
Иногда биржевые пулы используют с целью обмана мелких держателей акций. Для этого биржевыми спекулянтами и крупными банками создаются группы, которые путем финансовых махинаций, необоснованно повышают курсы акций и перепродают их по завышенной цене. При этом они получают хорошую прибыль, а убытки остаются на мелких держателях, купивших эти акции. Впоследствии обманутые держатели вынуждены продавать свои ценные бумаги по низкой стоимости, чтобы вернуть хотя бы небольшой процент потраченных денег и возместить понесенные убытки.
Как видно биржевые спекулятивные операции нацелены на получение прибыли путем продажи или покупки контракта (фьючерса). Обязательства возникают для стороны договора из-за разницы стоимости фьючерса в день заключения и стоимости его исполнения при изменении цены.
Фьючерсный контракт является обычной сделкой купли-продажи активов организации. При подписании соглашения стороны оговаривают стоимость и сроки поставки актива. При этом участники сделки берут на себя обязательства перед биржей о своевременном исполнении контракта. Спекулянты используют несколько способов повышения курса акций:
- покупка бумаг подставными лицами для увеличения спроса на ценные бумаги с целью привлечения покупателей;
- подкуп прессы и запуск «утки» о выгодности покупки акций, имеющих заведомо высокую стоимость;
- продажа акций одной из компаний, входящих в биржевой пул, по завышенным ценам, но с фиктивной выгодой для приобретателя.
Безусловно, такие спекуляции отслеживаются и наказываются в соответствии с законом. Чтобы не попасться на уловки спекулянтов, необходимо тщательно следить за ситуацией на биржевом рынке и отслеживать стоимость акций.