kotfagot Риск актива – это риск, свойственный акциям, облигациям и валютам, заключающийся в том, что один из активов инвестиционного портфеля может не отвечать ожиданиям инвестора, следовательно, его цена движется в неблагоприятном для инвестора направлении. Также этот риск известен как инвестиционный. Цель всех инвестиционных стратегий заключается в минимизации риска актива до такой степени, чтобы это не сказывалось на возможной прибыли. Инвесторы могут свести к минимуму риск актива за счет использования диверсификации.
Насколько значим риск актива?
Многие люди рассматривают фондовый рынок как возможность разбогатеть с минимальными первоначальными вложениями. Хотя на самом деле такое случается редко – значительно чаще начинающие инвесторы теряют свой капитал и разочаровываются в биржевой торговле только потому, что недооценивают риск актива и значимость предварительного анализа. Даже если по итогам всевозможных исследований инвестор делает вывод о том, что акции компании непременно должны расти в цене, сама компания-эмитент может столкнуться с неожиданными трудностями, которые явятся следствием, скажем, политического решения или природного катаклизма. Инвестор должен понимать, что совсем нивелировать риск актива невозможно.
Способы управления риском актива
Однако этим риском инвестор может управлять. Одним из способов является вложение в ценные бумаги с минимальным риском, например, в Казначейские облигации США, которые обеспечиваются правительством. У такого способа есть недостаток – он подходит для консервативных инвесторов, которые желают сохранить деньги, но неприменим для агрессивного инвестирования и получения быстрой прибыли. Инвестору приходится ждать несколько десятков лет, прежде чем он получает возможность обменять облигацию на наличность. Инвестору, стремящему зарабатывать на вложениях, нужно формировать сбалансированный портфель, в рамках которого риск высокодоходных инструментов компенсировался бы надежностью консервативных. Для этого следует соблюдать определенные пропорции активов с разным уровнем риска.
Лучшим способом снизить риск актива считается инвестиционное исследование, включающее в себя анализ финансовой документации эмитента, фундаментальный анализ, прогнозирование отрасли.